Rusia pierde el 90% de su mercado petrolero europeo clave antes de las sanciones

(Bloomberg) — A solo dos semanas de la entrada en vigor de las sanciones de la Unión Europea, Rusia ya ha perdido más del 90 % de su mercado en los países del norte del bloque, anteriormente el pilar de los envíos desde las terminales del Báltico y el Ártico. 95,000 barriles por día a Róterdam, su único destino europeo restante para entregas marítimas fuera de la cuenca del Mediterráneo/Mar Negro, en las cuatro semanas hasta el 18 de noviembre. Eso es menos que los más de 1.2 millones de barriles por día enviados a los puertos de la región cada día en principios de febrero. Estados como Lituania, Francia y Alemania detuvieron dichas importaciones hace varios meses, mientras que Polonia hizo lo mismo en septiembre.

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Tres cuartas partes del crudo cargado en los puertos bálticos de Rusia ahora se dirige a Asia, y las refinerías indias compran barriles para aprovechar un período de gracia ofrecido por EE. UU. y el Reino Unido y que se espera que sea adoptado por la UE. Eso eximiría de sanciones a los cargamentos que se carguen antes de que la prohibición entre en vigencia el 5 de diciembre, siempre que se entreguen antes del 19 de enero. como miércoles. Los cargamentos comprados a precios por encima de ese nivel perderían acceso a los barcos, seguros y otros servicios europeos y del Reino Unido.

Los volúmenes totales enviados desde Rusia cayeron a un mínimo de nueve semanas de 2.67 millones de barriles por día en los siete días hasta el 18 de noviembre, mientras que el promedio de cuatro semanas menos volátil también bajó, aunque se mantuvo por encima de los 3 millones de barriles por día durante un sexta semana. Las caídas continuas contribuyeron a que los ingresos semanales del Kremlin por el comercio de petróleo cayeran al nivel más bajo desde principios de enero.

El volumen de crudo en los barcos que se dirigen a China, India y Turquía, los tres países que se han convertido en los mayores compradores de suministros rusos desplazados, más las cantidades en los barcos que aún no muestran un destino final, ascendieron a un récord de 2.45 millones de barriles. un día en las cuatro semanas hasta el 18 de noviembre. El desvío de las exportaciones de crudo de Rusia a Asia está trastocando los flujos comerciales y dando una nueva oportunidad de vida a los viejos petroleros que de otro modo se habrían dirigido a la chatarra.

Y los petroleros que transportan crudo ruso se están volviendo más cautelosos sobre sus destinos finales. Ha habido un gran salto en los barcos que salen del Báltico y muestran su próximo destino como Port Said o el Canal de Suez. Es probable que la mayoría de estos barcos comiencen a señalar puertos indios una vez que pasen por el canal.

Un cargamento de crudo del puerto de Murmansk llegó a China a través de la Ruta del Mar del Norte a lo largo de la costa ártica de Rusia. El petrolero Vasily Dinkov llegó el viernes al puerto de Rizhao, donde ahora está anclado esperando para descargar.

Flujos de Crudo por Destino:

Sobre una base promedio de cuatro semanas, las exportaciones marítimas generales descendieron por segunda semana a un promedio de 3.07 millones de barriles por día. Los flujos se mantuvieron por encima de los 3 millones de barriles diarios por sexta semana. Los envíos a Asia alcanzaron un nuevo máximo, mientras que los de Europa continuaron moviéndose en la dirección opuesta.

Todas las cifras excluyen los cargamentos identificados como grado KEBCO de Kazajstán. Estos son envíos realizados por KazTransoil JSC que transitan por Rusia para su exportación a través de Ust-Luga y Novorossiysk.

Los barriles kazajos se mezclan con crudo de origen ruso para crear un grado de exportación uniforme. Desde la invasión de Ucrania por Rusia, Kazajstán ha cambiado el nombre de sus cargamentos para distinguirlos de los enviados por empresas rusas. El crudo en tránsito está específicamente exento de las sanciones de la UE.

Asia
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Los envíos a los clientes asiáticos de Rusia, más los de buques que no muestran un destino final, que generalmente terminan en India o China, aumentaron por cuarta semana en los siete días hasta el 18 de noviembre. El volumen de crudo que se dirige a Asia alcanzó los 2.1 millones de barriles. por día sobre una base de promedio móvil de cuatro semanas, con otros 75,000 barriles por día en petroleros cuyo punto de descarga no está claro. La cifra combinada estableció un nuevo récord para lo que va del año.

Todos los petroleros que transportan crudo a destinos asiáticos no identificados señalan Port Said o el Canal de Suez, y es poco probable que los puntos finales de descarga sean evidentes hasta que hayan pasado por la vía fluvial hacia el Mar Rojo, como muy pronto. La mayoría de esos barcos terminan en la India, algunos se dirigen a China y el barco ocasional va a otros destinos como los Emiratos Árabes Unidos o Sri Lanka.

Europa
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Las exportaciones de crudo transportado por mar de Rusia a países europeos cayeron a su nivel más bajo del año hasta el momento, con un promedio de 569,000 barriles por día en los 28 días hasta el 18 de noviembre. Los flujos se redujeron en 131,000 barriles por día, o un 19%, desde el período hasta noviembre. 11. Estas cifras no incluyen envíos a Turquía.

El volumen enviado desde Rusia a los países del norte de Europa cayó a un nuevo mínimo, siendo Róterdam el único destino de las entregas a la región por novena semana. Los flujos a la región cayeron a 95,000 barriles por día en las cuatro semanas hasta el 18 de noviembre, por debajo de los más de 1.2 millones de barriles por día antes de que las tropas de Moscú invadieran Ucrania a finales de febrero.

Las exportaciones a los países mediterráneos cayeron a 631,000 barriles por día en promedio en las cuatro semanas hasta el 18 de noviembre, por debajo de los 693,000 barriles por día en el mismo período hasta el 11 de noviembre. Los flujos hacia la región, incluida Turquía, que está excluida de la UE las cifras que encabezan esta sección cayeron por segunda semana. Los envíos a Turquía se mantuvieron por encima de los 300,000 barriles diarios por sexta semana. Eso es más de tres veces el volumen visto antes de que las tropas rusas invadieran Ucrania, y se espera que el país siga siendo un destino importante para el crudo ruso después de que las sanciones de la UE entren en vigor el 5 de diciembre.

Los flujos combinados a Bulgaria y Rumania se mantuvieron sin cambios en 146,000 barriles por día, menos de la mitad del volumen máximo observado en junio. Casi todo el volumen que se dirige a los clientes del Mar Negro termina en Bulgaria. El país obtuvo una exención parcial de la prohibición de la UE sobre las importaciones de crudo transportado por mar desde Rusia, lo que debería respaldar las entradas después de que entre en vigor la prohibición de flujos hacia otros países de la UE.

Flujos por ubicación de exportación

Los flujos agregados de crudo ruso cayeron 227,000 barriles por día, o un 8%, en los siete días hasta el 18 de noviembre, en comparación con la semana anterior. Los envíos se redujeron desde el Mar Negro y el Pacífico, mientras que las exportaciones aumentaron desde el puerto ártico de Murmansk. Los flujos de crudo ruso desde los puertos bálticos de Primorsk y Ust-Luga se mantuvieron sin cambios. Las cifras excluyen los volúmenes de Ust-Luga y Novorossiysk identificados como grado KEBCO de Kazajstán.

Ingresos de exportación

Las entradas al cofre de guerra del Kremlin de su derecho de exportación de crudo cayeron $ 9 millones a $ 109 millones en los siete días hasta el 18 de noviembre, y el ingreso promedio de cuatro semanas también cayó, $ 3 millones a $ 127 millones. La medida semanal fue la más baja desde la primera semana del año, impulsada por la caída en los volúmenes. El promedio de cuatro semanas fue el más bajo desde febrero.

La tasa de impuestos de noviembre es de $ 5.83 por barril, el nivel más bajo desde enero de 2021, con el descuento de los Urales al Brent durante el último período de cálculo, que se extendió del 15 de septiembre al 14 de octubre, a alrededor de $ 25.50 por barril. La tasa de impuestos de diciembre será 8 centavos por barril más alta a $ 5.91, según cifras publicadas por el Ministerio de Finanzas de Rusia.

Flujos de origen a ubicación

Los siguientes gráficos muestran el número de barcos que salen de cada terminal de exportación y los destinos de las cargas de crudo de las cuatro regiones de exportación.

Un total de 26 petroleros cargaron 18.66 millones de barriles de crudo ruso en la semana hasta el 18 de noviembre, según muestran datos de seguimiento de buques e informes de agentes portuarios. Eso es 1.6 millones de barriles, o un 8%, menos que la semana anterior. Los destinos se basan en el lugar al que los barcos indican que se dirigen en el momento de la redacción, y es casi seguro que algunos cambiarán a medida que avancen los viajes. Todas las cifras excluyen los cargamentos identificados como grado KEBCO de Kazajstán.

El volumen total de los barcos que cargan crudo ruso desde las terminales del Báltico se mantuvo sin cambios en la semana hasta el 18 de noviembre, con un envío al norte de Europa. Tres cuartas partes del crudo cargado en los puertos del Báltico ahora se dirige a Asia.

Los envíos desde Novorossiysk en el Mar Negro se desplomaron a un mínimo de cuatro semanas, con flujos que igualaron su nivel más bajo desde abril.

Los envíos al Ártico se recuperaron de la caída de la semana anterior. Al igual que con los envíos desde el Báltico, casi las tres cuartas partes del volumen enviado desde Murmansk en la semana hasta el 18 de noviembre se dirige a Asia.

Los envíos desde el Pacífico cayeron por segunda semana. Los siete cargamentos de crudo ESPO que se cargaron se dirigen a China. Si bien los dos barcos que cargaron Sokol muestran un destino de Yeosu en Corea del Sur, es probable que realicen transferencias de barco a barco fuera del puerto, como lo han hecho los petroleros anteriores.

Nota: Esta historia forma parte de una serie semanal regular que rastrea los envíos de crudo desde las terminales de exportación rusas y los ingresos por derechos de exportación obtenidos por el gobierno ruso.

Nota: Todas las cifras excluyen los cargamentos propiedad de KazTransOil JSC de Kazajstán, que transitan por Rusia y se envían desde Novorossiysk y Ust-Luga como crudo de grado KEBCO.

Nota: Los datos sobre los flujos de crudo también se pueden encontrar en {DSET CRUDE}. Los números, que son generados por un bot, pueden diferir de los de esta historia.

Nota: Los flujos marítimos semanales agregados desde los puertos rusos en el Báltico, el Mar Negro, el Ártico y el Pacífico se pueden encontrar en la terminal de Bloomberg escribiendo {ALLX CUR1}.