Las acciones de Rivian se derrumban cuando anuncia una oferta de bonos 'verdes' de $ 1.3B

RivianRIVN) las acciones están cayendo hoy cuando el fabricante de vehículos eléctricos anuncia planes para una oferta de deuda "verde".

Rivian dice que tiene la intención de vender $ 1.3 mil millones en notas senior convertibles "verdes" con vencimiento en 2029, con la opción de otorgar $ 200 millones adicionales en notas convertibles a los compradores originales.

En línea con el espíritu de Rivian como empresa (es un Compromiso climático signatario y fue el primero en decir que no utilizará la minería de aguas profundas para las baterías), tiene la intención de utilizar el capital que recaude con fines "verdes" o ambientales.

“Rivian tiene la intención de utilizar los ingresos netos de la oferta para financiar, refinanciar, realizar inversiones directas, en su totalidad o en parte, uno o más proyectos verdes elegibles nuevos o recientemente completados… actuales y/o futuros”, dijo la compañía. dijo en un comunicado. Rivian dijo que estos proyectos podrían incluir actividades relacionadas con el transporte limpio, la energía renovable, la economía circular (es decir, el reciclaje de baterías/metales), la eficiencia energética y la prevención de la contaminación.

Rivian dijo que la oferta de billetes verdes cumple con los requisitos de elegibilidad determinados por “Principios de bonos verdes” de la Asociación Internacional de Mercados de Capitales directrices.

En su informe de ganancias más reciente, Rivian apenas alcanzó su meta de producción para el año, pero reportó una pérdida EBITDA ajustada de $ 5.22 mil millones. Con la previsión de la empresa de otra pérdida EBITDA ajustada de 4.3 millones de dólares para 2023, no sorprende que esté buscando fuentes de financiación adicionales. Rivian informó que tenía efectivo disponible por $12.01 mil millones al final del cuarto trimestre y espera que los gastos de capital alcancen los $2 mil millones para el año. Rivian también se encuentra en medio del desarrollo de su próxima fábrica en Georgia, donde se construirán sus vehículos R2 de próxima generación. Rivian dice que la producción de ese vehículo comenzará en 2026.

Con un largo tiempo de anticipación hasta su próximo vehículo, la situación de efectivo de Rivian es un enfoque clave para analistas e inversores.

“Pronosticamos una quema de efectivo de 2023 millones de dólares para 5.5, ayudada por el límite de trabajo. RIVN se guió hacia una mejora del 40 % en FCF en 2024 impulsada por su objetivo de márgenes brutos positivos. Estimamos que RIVN necesitará recaudar financiamiento para fines de 2024”, escribió Colin Langan, analista de Wells Fargo, en una nota el día después del último informe de ganancias de Rivian que predice el anuncio de hoy de un aumento de capital. Langan actualmente tiene una calificación de igual peso en la acción con un precio objetivo de $ 18.

La historia continúa

Con preguntas aún pendientes sobre cuántos vehículos puede producir la compañía en 2023, la reciente volatilidad de las acciones de Rivian puede ser un hecho regular sin más evidencia de ganancias de producción e iniciativas de preservación de efectivo.

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Pras Subramanian es reportero de Yahoo Finance. Puedes seguirlo en Twitter and on Instagram.

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