Un surfista masculino cruzando una ola enorme.
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Mire, sé que este mercado en pánico por la inflación es frustrante. Pero a pesar de los interminables comentarios pesimistas de los expertos, hay buenas noticias: si está invirtiendo para obtener ingresos y tiene un horizonte a largo plazo, hay grandes dividendos (estoy hablando de rendimientos superiores al 10 %) esperándonos en fondos cerrados (CEF).
En un segundo, vamos a sumergirnos en tres de esos fondos que he reunido en una "minicartera" de bajo drama con un rendimiento superior al 10%.
Podemos agradecer la venta masiva por esta oportunidad: cuando los precios de las acciones (y CEF) bajan, los rendimientos aumentan. Y nuestros descuentos de CEF al valor liquidativo (NAV, o el valor por acción de la cartera de un CEF) caen a niveles de ganga.
No hay escasez de fondos sobrevendidos en este mercado. Hoy quiero mostrarles tres CEF que nos brindan una colección de acciones, bienes raíces y bonos de alto rendimiento a precios atractivos.
Estos tres fondos rinden un 11.8 %, en promedio, y tienen un largo historial de generar ganancias para los accionistas. Recuerde que un rendimiento del 11.8 % significa $1,180 en ingresos anuales por cada $10,000 1.4 invertidos, mientras que el S&P 500 con un rendimiento del 140 % le otorga solo $XNUMX por año en tus $10k.
CEF #1: Un CEF de bonos diversificados con un rendimiento de dos dígitos
El Fondo de ingresos de valores múltiples de Allspring (ERC) es un CEF con un rendimiento del 11.5% que está muy bien posicionado para el mercado actual. La caída exagerada del fondo este año (ha bajado un 25% desde enero hasta el momento de escribir este artículo) hace que valga la pena echarle un vistazo ahora.
En los últimos seis meses, los inversores han vendido ERC más de lo que garantizan los fundamentos, lo que resultó en un descuento excepcional para este fondo de renta fija centrado en los ingresos.
Tenga en cuenta que ERC comenzó el año con una prima del 5.8 % sobre el NAV y ahora cotiza con un descuento del 4.6 %, lo que significa que obtiene los bonos del fondo por alrededor de 95 centavos por dólar.
Eso significa que puede comprar ERC ahora y cobrar su rico dividendo del 11.5% mientras espera que regrese esa prima a medida que el mercado se reorganiza para la probable desaceleración de las alzas de tasas de la Fed a fines de 2022 (y la tasa potencial recortes en los próximos dos años).
¿Qué tiene ERC? Una combinación diversificada de bonos gubernamentales de todo el mundo, combinada con algunos bonos corporativos sólidos que se han sobrevendido en este pánico. Ahora que el mercado ha descontado una subida de tipos más agresiva por parte de la Fed, el gran descuento y el rendimiento de ERC parecen más atractivos.
CEF #2: Sea el Propietario y Embolsar 13% de Dividendos
El siguiente es el Fondo de ingresos de activos reales de Brookfield (RA), que también vale la pena echarle un vistazo ahora, tanto porque está enormemente sobrevendido como por su altísimo rendimiento del 13%. Ese pago está respaldado por la cartera de RA de empresas de bienes raíces, energía e infraestructura, que combinadas poseen miles de activos reales (de ahí el nombre) en todo el país. Eso significa que si una empresa o sector tiene problemas, la cartera de este fondo es lo suficientemente sólida para manejarlo.
Aunque RA ha caído este año (junto con casi todo lo demás), ha mantenido bien su valor en general durante la pandemia y está muy por delante del S&P 500, particularmente este año, un signo de "fortaleza relativa" que me encanta ver. cuando compro CEF.
RA ha tenido un buen desempeño porque posee activos de energía, servicios públicos y empresas de infraestructura que han podido cobrar precios más altos a medida que aumenta la inflación. Las principales participaciones incluyen operadores de oleoductos como Enbridge
Una cosa que debemos tener en cuenta con RA es que cotiza con una prima del 10.9 % respecto al NAV ahora. Justo ahí es donde ha estado su prima durante todo el año, por lo que no espero ninguna disminución importante, ya que la inflación más alta continúa impulsando el precio de las acciones de RA. Pero querrá mantener este con una correa más corta y estar preparado para vender si la prima cae significativamente.
Mientras tanto, está bien compensado por el riesgo con el dividendo del 13 % de RA, que ha sido sólido como una roca desde su lanzamiento a finales de 2016.
CEF #3: Grandes dividendos de las sólidas acciones de primera clase de EE. UU.
Finalmente, para las acciones de primer orden, echemos un vistazo a la Liberty All-Star Equity Fund (EE. UU.), que posee algunas de las empresas más importantes de la economía estadounidense, como Amazon
Además, podemos conseguir estas empresas con un dividendo del 10.9 % que ha aumentado en la última década.
Además, EE. UU. tiene el historial a largo plazo que exigimos cuando compramos un fondo en un mercado como este, habiendo demolido el S&P 500 desde la crisis de las hipotecas subprime.
En términos de valoración, este cotiza con una especie de "descuento disfrazado", con una prima del 2.5% que en realidad está por debajo de la prima del 5%, en promedio, a la que ha cotizado durante el último año. Y tan recientemente como en abril, la prima de EE. UU. se situó en el 10 %.
Combine estos tres fondos y obtendrá una cartera con un rendimiento de dos dígitos que puede ayudarlo a sobrevivir al caos del mercado, gracias a su alto rendimiento promedio del 11.8 %, al mismo tiempo que lo posiciona al alza cuando los mercados se recuperan, como siempre lo hacen.
Michael Foster es el analista de investigación principal de Perspectiva contraria. Para obtener más ideas sobre ingresos, haga clic aquí para obtener nuestro último informe "Ingresos indestructibles: 5 fondos de ganga con dividendos seguros al 8.4%."
Divulgación: ninguna
Fuente: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/06/21/ride-out-the-crash-with-these-118-dividends/