Rendimiento y crecimiento de las ganancias por encima del 30 %

Pocos jugadores, estrellas como Willy Mays, Hank Aaron, Mike Trout y Mookie Betts, pueden formar parte del Club 30-30 del béisbol. Es para jugadores que conectan 30 jonrones y roban 30 bases en la misma temporada.

Tengo un Club 30-30 para empresas. Para lograrlo, una empresa debe registrar un rendimiento sobre el capital contable de los accionistas del 30 % o más, y un crecimiento de las ganancias promedio del 30 % o más durante los últimos cinco años. (También debe tener un valor de mercado de $ 2 mil millones o más).

Cuarenta y siete empresas formaron parte de la lista este año. Cada uno de ellos merece un centro de atención y un redoble de tambores. Sin embargo, no compraría todas sus acciones, ya que muchas tienen un precio alto y algunas están muy endeudadas.

Mis selecciones

Recomiendo seis miembros del club 30-30 este año.

Cobre del Sur
SCCO
extrae cobre y otros metales en Perú y México. Creo que tanto la economía como la inflación estarán en alza durante el próximo año más o menos, un buen ambiente para los productores de metales. La acción se vende por 17 veces las ganancias.

medifast
MED
vende productos para bajar de peso, y me imagino que mucha gente tiene algunas libras extra de Covid que perder. La acción va por 13 veces las ganancias.

Williams-Sonoma
WSM
, un minorista de artículos para el hogar, vende por solo 10 veces las ganancias, a pesar de su excelente rentabilidad y crecimiento.

Grupo Nexstar Media
Nxt
me parece una ganga por nueve veces las ganancias. Posee 197 estaciones de televisión.

Aún más de una ganga en ocho veces las ganancias es Dick's Sporting Goods (DKS).

El más barato de todos, a seis veces las ganancias, es Industrias Mueller
MLI
, que fabrica productos de ingeniería como bobinas de refrigeración. Obtuvo un sorprendente rendimiento sobre el capital de casi el 48% el año pasado. Considero que cualquier cosa por encima del 15% es buena.

El Cuadro de Honor

Las acciones más grandes que alcanzaron el estado 30-30 este año son Alphabet
GOOGL
, Nvidia (NVDA), adobe
ADBE
, Netflix
NFLX
y Farmacéutica Regenerons
REGN
.

Con el crecimiento de ganancias más rápido en cinco años están Laboratorios Bio-Rad
BIO
, Fortinet
FTNT
Netflix Gartner
IT
y Cascada de boise
BCC
.

Destacando por su altísima rentabilidad fueron Feria de Isaac (FICO), Sealed Air
VEA
, Waters
WAT
, NetApp
NTAP
y Gestión de activos de socios artesanales (APAM).

Desaparecido en combate

Es posible que se esté preguntando acerca de algunos de los favoritos de los inversores de renombre. Dónde están Amazon
AMZN
, Apple
AAPL
, Meta plataformas
FB
, Microsoft
MSFT
y Tesla
TSLA
en esta lista? La respuesta es que no están en eso.

Amazon.com estuvo terriblemente cerca, perdiendo el límite de retorno sobre capital por menos de un punto porcentual. Apple es espectacularmente rentable, pero su tasa de crecimiento de ganancias durante los últimos cinco años es de alrededor del 19%. Meta Platforms, anteriormente llamada Facebook, no cumplió ambos criterios por un pelo. Microsoft acaba de perder el corte con un crecimiento de ganancias del 27%. El retorno sobre el capital de Tesla fue del 22%, y no ha sido rentable durante el tiempo suficiente para calcular una tasa de crecimiento de ganancias de cinco años.

Registro pasado

He estado recopilando la lista del Club 30-30 la mayoría de los años desde 1999. En los 17 años en los que hice recomendaciones, mis selecciones promediaron un rendimiento del 10.4 % (incluidos los dividendos). El Índice de Retorno Total de Standard & Poor's ha promediado 8.4%.

Tenga en cuenta que los resultados de mi columna son hipotéticos y no deben confundirse con los resultados que obtengo para los clientes. Además, el rendimiento pasado no predice el futuro.

Mis selecciones han sido rentables diez veces de 17 y han superado al S&P diez veces.

Hace un año, recomendé tres acciones. Regeneron Pharmaceuticals registró un rendimiento del 56%. Casas LGI
LGIH
se esfumó, un 44% menos. Progresivo
PGR
devolvió el 25%. Colectivamente, mis selecciones arrojaron un 12.5 %, frente al 10.3 % del índice. LGI Homes y Regeneron están nuevamente en la lista este año.

Lista completa

En mi lista de 30-30 de este año, pero no mencionadas anteriormente, hay otras 26 empresas, que se enumeran a continuación:

Atkore (ATKR), BJ's Wholesale Club Holdings (BJ), Boot Barn Holdings (BOOT) Builders FirstSource
BLDR
, Sistemas Citrix
CTXS
, Metales Comerciales
CMC
, DR Horton (DHI), Encore Wire (WIRE) y Evercore
EVR
.

También: Generac Holdings (GNRC), Group 1 Automotive
GPI
, Hamilton Lane (HLNE), investigación de Lam
LRCX
, matson
MATCH
, Moelis
MC
, Moody's (MCO), OneMain Holdings
OMF
, Piscina (PISCINA), SLM
SLM
y Steel Dynamics
Stld
.

Completando la lista: Texas Pacific Land
TPL
, Grupo Trinet (TNET), Industrias UFP
UFPI
, Servicios Farmacéuticos del Oeste
WST
, Entretenimiento mundial de Lucha Libre
WWE
y YETI Holdings (YETI).

Divulgación: Para clientes y personalmente, soy propietario de Alphabet, Apple, DR Horton, Encore Wire y Lam Research. Uno o más de mis clientes son propietarios de Adobe, Amazon.com, Bio-Rad, Microsoft, Nvidia, Progressive, Sealed Air y Tesla.

John Dorfman es presidente de Dorfman Value Investments LLC en Boston, Massachusetts, y columnista sindicado. Su empresa o sus clientes pueden poseer o negociar los valores que se describen en esta columna. Puede ser contactado en [email protected].