Jubilarse en un mercado bajista puede ser catastrófico: trabajar un año más puede marcar una gran diferencia

Todo esto se debe al riesgo de secuencia, lo que esencialmente significa que cuando realiza retiros de una cartera, el orden, o la secuencia, de los rendimientos de la inversión puede afectar el valor general de su cartera. Básicamente, los retiros de cuentas durante un mercado bajista son más dañinos que los mismos retiros en un mercado alcista.

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“Los detalles de cuándo te jubilas son importantes”, dijo Susannah Snider, editora gerente de educación financiera en SmartAsset. “Los años de jubilación anticipada son muy importantes”.

Después de 2022, que vio el S&P 500
SPX,
- 0.61%
cayó casi un 20%, SmartAsset examinó dos mercados bajistas anteriores, 2001 y 2008, para ver cómo comenzar la jubilación en un año negativo puede afectar los ahorros de inversión a largo plazo y en qué medida. 

En el estudio, cada inversionista tenía $1 millón en una cuenta de inversión al comienzo de un año en el que las acciones perdieron valor. Cada ahorrador planeó una tasa de retiro del 4%, que aumentaría con la tasa histórica de inflación. Para mantenerlo simple, SmartAsset asumió que las cuentas no tenían distribuciones mínimas requeridas o retiros obligatorios.

Cada uno de los prejubilados mantuvo una cartera de inversiones mixtas, con un 50% vinculado al S&P 500 y un 50% vinculado al rendimiento de un fondo mutuo de índice de bonos, según el estudio.

La única diferencia entre los inversores era la fecha de sus retiros de jubilación.

En cada escenario de mercado bajista, un inversionista comenzó los retiros de la cuenta en un año bajo y bloqueó las pérdidas antes de tiempo. El otro inversor esperó hasta el año en que los mercados comenzaron a recuperarse.

La diferencia fue enorme.

En el ejemplo del mercado bajista de 2001, el Jubilado A siguió adelante con la jubilación y comenzó a realizar retiros. El jubilado B decidió retrasar los retiros de la cuenta de jubilación y eligió trabajar más tiempo o vivir de los ahorros en efectivo durante tres años más. 

“A pesar de experimentar los mismos rendimientos anuales, tasas de inflación y retiros posteriores, la diferencia es marcada”, dijo SmartAsset en el estudio. 

La cuenta del jubilado A ahora vale $833,934. El jubilado B, que esperó para comenzar a hacer retiros hasta que el mercado se recuperó, tiene una cuenta valorada en $1,332,513, o $498,579 más, dijo SmartAsset.

En el escenario del mercado bajista de 2008, el Jubilado A se jubiló, inició retiros y ahora tiene un saldo actual de $1,163,628.

El jubilado B esperó solo un año adicional hasta que los mercados se recuperaron. Ese saldo hoy es de $1,262,926. La diferencia total, después de solo un año adicional de retiros retrasados, es de $ 99,297, encontró SmartAsset.

“Siempre hablamos de que durante 30 años, el mercado subirá y no te preocupes. Pero descubrimos que esos primeros años bajos son realmente impactantes”, dijo Snider. “Si no haces nada diferente, el dinero no regresa”. 

Por supuesto, la retrospectiva es 20-20. Pero el estudio SmartAsset es una advertencia. 

Entonces, ¿qué significa eso para los casi jubilados ahora que miran los mercados turbulentos, las perspectivas de algunos aumentos más en las tasas de interés y la amenaza inminente de una posible recesión?

“Definitivamente no puedo pronosticar este año. Pero si pronto se jubilará o es un nuevo jubilado, hablar con un asesor financiero puede ser una buena idea o considerar posponer la jubilación. O considerar de qué cubo está tomando dinero para no bloquear pérdidas puede ser inteligente. 100% mira tus alternativas”, dijo Snider.

Por supuesto, no todo el mundo tiene la opción de seguir trabajando tres años más por circunstancias de salud o de vida.  

“No tiene que ser todo o nada. Continuar trabajando, incluso a tiempo parcial, o como consultor, o en un trabajo de temporada, solo para tener algunos ingresos para poder reducir la cantidad que está sacando puede ayudar”, dijo Snider. “Considere tomar dinero de una cubeta de ahorros a corto plazo para no bloquear pérdidas de inversión. O reducir el 2% en lugar del 4%”.

Snider dijo que, en su opinión, la opción menos dolorosa es retrasar los grandes gastos hasta que los mercados se recuperen.

“Retrasa las vacaciones, retrasa el crucero masivo que esperabas tomar. Algunos gastos se pueden ajustar. Sin embargo, puede que no sea divertido escucharlo”, dijo Snider. 

Snider dijo que no recomienda que la gente trate de cronometrar los mercados. Pero minimizar los retiros durante al menos un año y volver a evaluar puede ser una buena idea cuando se enfrentan a mercados a la baja, dijo.

“Es difícil dar consejos generales a todo el mundo. Yo diría que eche un vistazo holístico a sus ahorros. Si se siente inseguro, la jubilación no tiene que ser todo o nada. Tal vez haya pasos que pueda tomar para reducir su exposición a pérdidas de inversión”, dijo Snider. 

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