¿Jubilado? Es posible que desee acciones, no bonos, para impulsar su cartera

Si ya está jubilado, puede que sea el momento de repensar el papel que juegan las acciones y los bonos en su cartera. Si bien la sabiduría convencional sugiere que los inversores deberían cambiar más activos a bonos a medida que se acercan a la jubilación, al menos un experto dice que invertir mucho en acciones es lo mejor asignación de activos para la jubilación

John Rekenthaler, vicepresidente de investigación de Morningstar, examinó los datos de mercado de los últimos 80 años o más y determinó que las carteras fuertemente ponderadas en acciones permiten a los jubilados retirar con seguridad más dinero cada año que aquellos con grandes asignaciones de bonos. Mientras tanto, las carteras pesadas en acciones llevaron a una mayor apreciación del capital que las carteras moderadas y conservadoras que dependían de los bonos.

“La lección de la historia es sencilla: cuantas más acciones, mejor. Invertir completamente en acciones generó consistentemente la tasa de gasto seguro más alta durante un período determinado de 30 años, o una tasa que no estuvo muy lejos de la realidad”, Rekenthaler escribió en una columna reciente. “Además, las carteras de renta variable eran mucho más propensas a dar una sorpresa feliz que decepcionar”. ¿Necesita asesoramiento sobre cómo asignar mejor sus activos? Un asesor financiero puede ayudar. Encuentre un asesor hoy.

Por qué la sabiduría convencional apunta a los lazos

Varias reglas generales dictan que los inversores deben reducir el riesgo en sus carteras a medida que se acercan a la jubilación aumentando su exposición a bonos y disminuyendo su exposición a acciones .

Por ejemplo, la directriz 60 / 40 regla sugiere que la cartera de un jubilado debe ser 60% acciones y 40% valores de renta fija. De acuerdo con la regla de 110, otra pauta popular de asignación de activos, la exposición a la renta variable de una persona se puede calcular restando su edad de 110. La cifra resultante determina cuánto de una cartera se invierte en acciones versus bonos. Por ejemplo, una persona de 65 años que siga la regla del 110 invertiría el 45 % de su cartera en acciones y mantendría el 55 % restante en bonos.

Debido a que preservar el poder adquisitivo es a menudo más importante para los jubilados que hacer crecer activamente sus carteras, los bonos tienden a desempeñar un papel importante en muchas estrategias de jubilación. Las acciones, por otro lado, pueden conllevar más riesgo y ser menos atractivas para los jubilados.

La historia continúa

Por qué se prefieren las acciones

Rekenthaler evita la sabiduría convencional y argumenta que las carteras dominadas por acciones son mejores opciones que las carteras conservadoras fuertemente ponderadas en bonos.

Utilizando datos históricos, Rekenthaler calculó las tasas de retiro seguras de tres asignaciones de activos diferentes: una cartera conservadora, una cartera moderada y una cartera agresiva, a lo largo de períodos móviles de 30 años entre 1930 y 2019.

Mientras que la opción conservadora comprendía un 90% de bonos y un 10% de efectivo, la agresiva cartera se invirtió completamente en acciones. Mientras tanto, la cartera moderada tenía 50% de acciones, 40% de bonos y 10% de efectivo.

Mediante la realización de 1,000 simulaciones para cada asignación de activos, Rekenthaler descubrió que las opciones agresivas y moderadas respaldaban una mayor seguridad tasas de retiro que la cartera conservadora. Definió una tasa de retiro segura como "la cantidad más alta que se puede retirar durante los 30 años de las simulaciones sin agotar la cartera en al menos el 90% de las simulaciones".

En otras palabras, a pesar de contener más riesgo asociado con las acciones, las carteras agresivas y moderadas habrían dado a los jubilados un poder adquisitivo más seguro durante los períodos de 30 años examinados.

Además, Rekenthaler descubrió que la cartera ponderada en acciones habría resultado en activos sobrantes después de 30 años de retiros en cada período de tiempo. Por otro lado, los jubilados que utilizan la asignación más conservadora se habrían quedado sin dinero durante tres períodos diferentes de 30 años en el siglo XX, según las simulaciones.

Resumen Final

La jubilación no significa que los inversores deban deshacerse de las acciones, según John Rekenthaler de Morningstar. Las carteras que contienen acciones pueden respaldar tasas de retiro seguras más altas que las dominadas por bonos y generar superávit significativos incluso después de 30 años de gastos de jubilación. Si bien los resultados anteriores no garantizan el rendimiento futuro, las acciones deberían desempeñar un papel aún más importante en las carteras de inversión de los jubilados.

“Si el futuro se parece al pasado, la lección seguirá siendo válida. Los jubilados deberían invertir mucho en acciones, probablemente más de lo que hacen actualmente ”, escribió. "Pero el consejo se basa en esa suposición inicial".

Consejos para la planificación de la jubilación

• Un asesor financiero puede ayudarlo con algo más que la asignación de activos. Algunos asesores pueden brindarle asesoramiento sobre planificación financiera y ayudarlo a desarrollar estrategias de ingresos para la jubilación. Encontrar un asesor financiero calificado no tiene por qué ser difícil. Herramienta gratuita de SmartAsset lo conecta con hasta tres asesores financieros en su área, y puede entrevistar a sus asesores sin costo alguno para decidir cuál es el adecuado para usted. Si está listo para encontrar un asesor que pueda ayudarlo a alcanzar sus metas financieras, Empezar ahora.

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