¿Listo para cobrar algunas ganancias en esta corrida del mercado de valores? Un camino de salida está a punto de surgir, dice este estratega

Mientras tanto, en Wall Street, el aumento de las apuestas de los inversores por un aterrizaje económico suave y una Reserva Federal menos agresiva empujaron al S&P 500.
SPX,
+ 1.73%
y Nasdaq
COMP,
+ 2.09%
a su mejor racha de victorias semanales desde noviembre de 2021. Eso es cuando la inflación cayó obedientemente, aunque a un 8.5% todavía sangrante en julio para los precios al consumidor.

Entonces, ¿qué sucede si usted es un inversionista que alberga dudas acerca de las acciones que continúan con esta racha ganadora y busca retirar dinero, al menos por ahora? Nuestro llamada del día de Michael O'Rourke, estratega jefe de mercado de JonesTrading, dice que está a punto de abrirse una ventana de oportunidad.

"Durante las próximas dos semanas, la Reserva Federal debería estar preparando los mercados para un recordatorio del presidente de la Fed en Jackson Hole de que el FOMC necesita llegar a una tasa de política real positiva, lo que significa que las tasas serán más altas por más tiempo", dijo O'Rourke. dijo a los clientes en una nota.

“Ese mensaje comenzará de manera significativa este miércoles con las actas del FOMC. La Guerra Fría con China se está intensificando, por lo que la inflación será más obstinada de lo esperado. Si hay inversores que buscan una segunda oportunidad para salir de este mercado de valores, es esta”, dijo O'Rourke.

En cinco semanas, espera que la tasa de fondos federales esté en su nivel más alto en 14 años y continúe aumentando, mientras que el balance continúa reduciéndose. "Hubo partes del mercado de valores que se dieron cuenta la semana pasada cuando el valor, liderado por la energía y las finanzas, superó el crecimiento", dijo el estratega.

Leer: El repunte inflacionario se enfría en julio. ¿Deberías seguir jugando a la defensiva con tu cartera?

O'Rourke también señala que, si bien el S&P 500 ha bajado un 10 % en lo que va del año, ha subido un 18 % en los últimos dos meses y cotiza más de 20 veces las ganancias acumuladas. “Según Standard & Poor's, ahora se pronostica que el crecimiento de las ganancias será del 1%, y eso probablemente terminará en territorio negativo”, dijo.

Tim Duy, economista jefe de SGH Macro Advisors, también advierte sobre una reunión agresiva en Jackson Hole.

“No sé quién realmente está pensando esto, pero el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, no va a dar una vuelta de victoria sobre la inflación basándose en un solo punto de datos”, dijo Duy en una nota. Dijo que los inversores deberían esperar un "discurso político sucio y aburrido" que no permita ninguna comida para llevar moderada.

Algunos se remontan a un Entrevista de junio con el titán de las inversiones Stanley Druckenmiller, de 68 años, quien dijo que cuando la inflación llega al 5%, "nunca ha bajado sin una recesión" o que la tasa de fondos federales exceda el IPC.

Druckenmiller también dijo que una apuesta de aterrizaje suave era "una posibilidad muy remota" que iba en contra de "décadas de historia". (Aquí está un resumen completo de esa entrevista con John Collison, cofundador de Stripe).

Los mercados

Futuros de acciones
YM00,
- 0.54%

ES00,
- 0.56%

NQ00,
- 0.34%
en dejar caer, con crudo
CL.1,
- 5.19%

BRN00,
- 5.10%
al frente con una caída de más del 5%. Rendimientos de los bonos
TMUBMUSD10Y,
2.796%

TMUBMUSD02Y,
3.207%
también están cayendo, mientras que el dólar
DXY,
+ 0.42%
está subiendo En otros lugares, bitcoin
BTCUSD,
- 1.09%
superó los $ 25,000 por primera vez desde junio.

El zumbido

El índice manufacturero Empire State de Nueva York se hundió profundamente en territorio negativo: 31.3 negativo y la segunda caída más grande registrada. El índice de la Asociación Nacional de Constructores de Vivienda aún está por llegar.

El resto de la semana verá las ventas minoristas y las actas de la última reunión de la Fed en el punto de mira del miércoles, y las ventas de viviendas más adelante en la semana.

Banco central de China recortar inesperadamente una tasa de interés clave inmediatamente después de los datos que muestran una pulverización catódica de rebote, con producción de fábrica y ventas minoristas lentas.

Wells Fargo
WFC,
+ 1.52%
se informa que planea reducir sus actividades hipotecarias.

Elon Musk dice Tesla
TSLA,
+ 4.68%
tiene produjo más de tres millones de automóviles, un tercero construido en China.

Es una gran semana para las ganancias minoristas, con Walmart
WMT,
+ 1.85%
y Home Depot
HD
+ 1.35%
debido al informe el martes, seguido por Target
TGT,
+ 1.70%,
Lowe
BAJO,
+ 2.12%
y TJX
TJX,
+ 1.65%
el miércoles, junto con el gigante tecnológico Cisco
CSCO,
+ 1.55%,
entonces el fabricante de equipos agrícolas Deere
DELAWARE,
+ 1.72%
el viernes.

El gigante energético Saudi Aramco registró un beneficio récord de 48.4 millones de dólares, ganando más en los dos primeros trimestres que Apple
AAPL,
+ 2.14%
ha ganado en tres.

Escuche a Carl Icahn en el Festival de las mejores nuevas ideas en el dinero el 21 y 22 de septiembre en Nueva York. El comerciante legendario revelará su punto de vista sobre el paseo salvaje del mercado de este año.

Lo mejor de la web

Otro “Grande”. La catastrófica megatormenta que espera california.

Henry Kissinger advierte que Estados Unidos está en “borde de la guerra” con Rusia, China.

Cómo un poderoso comerciante de oro fue derribado.

El gráfico

NUESTRO gráfico del día de Callum Thomas, jefe de investigación de Topdown Charts, revela un colapso global en la confianza del consumidor “casi igualando las caídas observadas durante la crisis financiera mundial y el pánico pandémico”. Pero tenga en cuenta la gran brecha entre el lado del consumidor y el comercial, con algunos preocupados por lo que viene después.

"De hecho, los reconocedores de patrones podrían notar que la confianza del consumidor fue la primera en colapsar en 2008, seguida poco después por la confianza empresarial". escribió Tomás.

Los mejores teletipos

Estos fueron los teletipos más buscados en MarketWatch a las 6 am, hora del este:

Lecturas aleatorias

Nueva York declara la guerra —- en el mosca linterna

Son las 6:30 am y los huéspedes del hotel están Carreras de tumbonas junto a la piscina en las Islas Canarias de España.

Noruega criticada por matar a Freya, una morsa de 2,000 libras.

Need to Know comienza temprano y se actualiza hasta la campana de apertura, pero Regístrese aquí para recibirlo una vez en su casilla de correo electrónico. La versión enviada por correo electrónico se enviará aproximadamente a las 7:30 am, hora del Este.