En el juego de inversión, es posible que las reglas ya no se apliquen. El multimillonario administrador de fondos de cobertura Ray Dalio advierte que la Reserva Federal ha preparado el mercado para una caída significativa en el corto plazo.
Al señalar que la inflación es demasiado alta y que la Reserva Federal se está moviendo agresivamente contra ella, Dalio predice una reducción general, si no una recesión, y probablemente más temprano que tarde.
“Parece que las tasas de interés tendrán que subir mucho (hacia el extremo superior del rango de 4.5% a 6%). Esto reducirá el crecimiento del crédito del sector privado, lo que reducirá el gasto del sector privado y, por lo tanto, la economía”, opinó Dalio.
Incluso si las tasas solo suben al extremo inferior del rango previsto por Dalio, 4.5%, eso, en su opinión, provocaría una caída del 20% en las acciones.
Entonces, ¿qué deben hacer los inversores? Una opción sólida viene a la mente, para los inversores: ingresar a las acciones de primer nivel. Estas empresas se asientan sobre cimientos firmes, tienen la reputación de generar efectivo y ganancias, y se han ganado el "estatus de renombre familiar" al liderar sus industrias. No siempre superan al mercado, pero tienen los recursos, en finanzas y otras áreas, para mantenerse en cualquier economía.
Y esos atributos llamaron la atención de Dalio, quien puede ser pesimista, pero también se está duplicando en fichas azules.
Con esto en mente, hemos utilizado el Base de datos TipRanks para echar un vistazo más de cerca a dos de las selecciones de Dalio. Es importante destacar que todas estas acciones de primer nivel recibieron suficiente apoyo de los analistas de Wall Street para obtener una calificación de consenso de compra fuerte. Aún mejor, ambos superaron al mercado por un amplio margen este año.
CVS Health Corporation (CVS)
La primera acción que veremos definitivamente cumple con la definición de un blue chip. CVS es bien conocido por su cadena de farmacias, que se han convertido en un elemento básico en la industria minorista de los EE. UU., centrándose en el cuidado de la salud del consumidor, productos de higiene, comestibles básicos y servicios de farmacia. La compañía generó $292 mil millones en ingresos totales el año pasado, y sus resultados del primer semestre de 1 muestran que está en camino de superar ese total en el año en curso.
Los ingresos de la empresa en el primer semestre de 1 ascendieron a 22 millones de dólares, un 157.4 % más año tras año. Solo la línea superior para el segundo trimestre superó los $ 11 mil millones; también subió un 2% interanual. Sobre las ganancias, CVS reportó un EPS ajustado de $80. Esto fue ligeramente inferior (menos del 11 %) con respecto al resultado de hace un año de $2.40.
CVS tiene una sólida posición de efectivo, con $9 mil millones en efectivo de operaciones en el segundo trimestre. La compañía pagó $2 millones en deuda a largo plazo e informó que tenía $1.5 millones en efectivo y activos líquidos disponibles al final del segundo trimestre.
Estos sólidos resultados respaldaron el dividendo de las acciones ordinarias de CVS, de 55 centavos por acción. Este se pagó por última vez el 1 de agosto. La tasa anualizada, de $ 2.20, da un rendimiento del 2.1%, en línea con el promedio entre las empresas que cotizan en S&P. Durante el segundo trimestre, CVS devolvió $74 millones a los accionistas a través del dividendo.
En un movimiento que muestra la confianza de CVS, la compañía firmó a principios de este mes un acuerdo para adquirir Signify Health por $8 mil millones. Signify tiene una red de 10,000 médicos en los 50 estados de la Unión y puede llevar eso a la red de tiendas y Minute Clinics de CVS.
Con este fin, mientras que los mercados en general han caído este año, las acciones de CVS están ligeramente en verde.
No es de extrañar, entonces, que este blue chip atraiga la atención de Ray Dalio. El fondo Bridgewater de Dalio compró 1.935 millones de acciones de CVS durante el segundo trimestre, aumentando su participación en la empresa en un 2%. Bridgewater compró CVS por primera vez en 160, y su participación actual, de 2017 acciones, está valorada en más de $3,146,236 millones.
Volviendo ahora a los analistas, las acciones de CVS cuentan con una sólida base de seguidores, que incluye a JPMorgan's lisa branquia.
El analista está impresionado por la reciente adquisición de Signify por parte de la compañía y señala: “En nuestra opinión, esto acerca a CVS a su objetivo de administrar más vidas a través de relaciones de atención basada en el valor (VBC). Con 2.5 millones de visitas únicas de pacientes en el hogar y virtualmente, creemos que SGFY brinda oportunidades incrementales para que CVS administre al paciente para obtener resultados óptimos. Con una red de opciones virtuales y presenciales, CVS tiene la oportunidad de doblar verdaderamente la curva de costos en un entorno de atención basado en el valor, creando así un entorno en el que todos ganan para el paciente/pagador/CVS”.
“Seguimos siendo positivos con respecto a las acciones de CVS, ya que creemos que están en una posición única a medida que continuamos cambiando hacia VBC con costo/calidad/conveniencia como pilares en un entorno de VBC/Consumidor”, resumió Gill.
La perspectiva de Gill es brillante para esta empresa, y la respalda con una calificación de sobrepeso (es decir, comprar) y un precio objetivo de $130 que implica un potencial alcista de un año de ~30 % para la acción. (Para ver el historial de Gill, haga clic aquí)
Dalio y Gill no están solos entre los alcistas en este caso, ya que 9 de las 11 revisiones recientes de analistas en CVS otorgan a la cadena de farmacias una calificación de Compra, superando el punto de vista de consenso de 2 Retenciones para una compra fuerte. (Vea el pronóstico de acciones de CVS en TipRanks)
T-Mobile EE. UU. (TMUS)
La segunda acción de primer orden que veremos es T-Mobile, un nombre que seguramente reconocerá. La compañía es un jugador importante en el sector de servicios inalámbricos de EE. UU. y ocupa una posición sólida en la red en expansión de cobertura 5G. T-Mobile tiene actualmente más de 109 millones de suscriptores, de los cuales unos 88 millones son clientes de pospago. Los números de retención de clientes y los números de ganancia de clientes en el informe reciente del 2T22 fueron sólidos; la empresa sumó 1.7 millones de clientes de pospago en el trimestre, el total trimestral más alto de su historia, y superó las cifras presentadas por sus rivales AT&T y Verizon.
T-Mobile experimentó una pérdida neta en el 2T22 de $108 millones, o 9 centavos por acción, pero esas pérdidas no desaceleraron a la empresa. El comunicado financiero trimestral mostró que la pérdida neta se debió a cargos únicos relacionados con la fusión de 2020 con Sprint; esos cargos ahora están muy por detrás de la compañía, que puede enfocarse únicamente en seguir adelante. T-Mobile comenzó ese camino superando a sus principales rivales en la adquisición de clientes en el segundo trimestre, registrando la tasa trimestral de abandono de clientes más baja de los tres proveedores inalámbricos más grandes de EE. UU.
El sólido desempeño de los clientes de la compañía se tradujo en ingresos altos y estables. La línea superior de $ 19.7 mil millones estuvo en línea con la cifra del año anterior, y los ingresos en los últimos dos años se mantuvieron en el rango entre $ 19.7 mil millones y $ 20.7 mil millones. El efectivo neto de las operaciones de T-Mobile aumentó un 11 % año tras año, a $4.2 millones, y el flujo de caja libre aumentó un 5 % interanual, a $1.8 millones. De cara al futuro, la empresa elevó su orientación sobre el flujo de caja libre, las adiciones netas de clientes de pospago y las ganancias.
A los inversores les gustó la mayor orientación y tomaron con calma la pérdida neta única, y han llevado a las acciones de TMUS a una posición sólida este año. La acción ha superado a los mercados generales por un amplio margen y registró un aumento del 21 % en lo que va del año.
Así que hay mucho aquí para llamar la atención de Ray Dalio. El fondo del multimillonario adquirió 167,283 acciones adicionales de TMUS en el segundo trimestre para agregar a su participación existente, expandiéndola en un 2%. Bridgewater abrió por primera vez su posición en T-Mobile en el 54T4, y el fondo ahora posee 21 acciones en la compañía, con un valor impresionante de $481,462 millones.
Analista de Cowen gregorio williams, que cubre estas acciones, establece un resultado final alcista y escribe: “Consideramos que la orientación impresa y alcista para 2022 es una validación de nuestra tesis, donde T-Mobile está mejor posicionado en el grupo inalámbrico no solo desde una perspectiva microeconómica (mejor red , mejor valor, adyacencias de crecimiento totalmente nuevo), sino también una perspectiva macroeconómica y bursátil (apoyándose en las sinergias de Sprint para aumentos de acciones/FCF, proporcionando visibilidad de ganancias). A pesar del 'tiempo lleno de gente', continúa el ímpetu para más golpes/aumentos, en la verdadera forma de T-Mobile. Como tal, seguimos viendo a T-Mobile como el mejor posicionado en este entorno desafiante a medida que los fundamentos continúan tarareando…”
Williams no solo escribió una perspectiva optimista; lo respaldó con una calificación de rendimiento superior (es decir, comprar) y un precio objetivo de $ 187 que mostró su confianza en un alza del 33 % para el próximo año. (Para ver el historial de Williams, haga clic aquí)
A veces, la posición de una acción es inequívocamente fuerte, y obtiene una compra unánime de la calle. En este caso, el consenso unánime de Strong Buy se basa en 15 revisiones positivas de analistas. TMUS tiene un precio objetivo promedio de $175.86, lo que implica una ganancia del 26 % con respecto al precio comercial actual de $139.64. (Vea el pronóstico de acciones de TMUS en TipRanks)
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Observación: Las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las de los analistas destacados. El contenido está destinado a ser utilizado únicamente con fines informativos. Es muy importante hacer su propio análisis antes de realizar cualquier inversión.
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/blue-chip-stocks-hold-better-133647474.html