La Fed subió las tasas 75 pb el miércoles y envió al mercado de valores a una montaña rusa. Lo que asustó a los inversionistas fueron los comentarios del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, quien rápidamente descartó cualquier perspectiva de una pausa en la política de ajuste de la Fed y pasó a sofocar las esperanzas de un final fácil para los vientos en contra económicos actuales.
“Es muy prematuro estar pensando en hacer una pausa. Las personas cuando escuchan 'lags' piensan en una pausa. Es muy prematuro, en mi opinión, pensar o hablar de pausar nuestras subidas de tipos. Tenemos mucho camino por recorrer”, dijo Powell.
Continuó hablando sobre el largo plazo, y fue entonces cuando los inversores se pusieron realmente nerviosos. En el camino a seguir, hacia un potencial 'aterrizaje suave' para la economía, Powell dijo: "Siempre hemos dicho que iba a ser difícil, pero en la medida en que las tasas tienen que subir más y mantenerse así por más tiempo, se vuelve más difícil". ver el camino. Está estrechado. Diría que el camino se ha estrechado en el transcurso del último año”.
Las palabras de Powell han ayudado a solidificar los temores de una recesión a principios del próximo año y también han fortalecido el caso de una cartera de inversión defensiva. Utilizando el Base de datos TipRanks, hemos buscado dos acciones que se ajustan a la factura: pagadores de dividendos de alto rendimiento, uno con un rendimiento superior al 8%, que ofrece a los inversores cierta protección contra la inflación. Y aún mejor, los analistas pronostican un potencial alcista de dos dígitos para cada uno. Miremos más de cerca.
Corporación Ladder Capital (LADR)
Si habla de dividendos, es casi seguro que tenga que hablar de fondos de inversión en bienes raíces (REIT), ya que estos se encuentran entre los pagadores de div de alto rendimiento más confiables en los mercados. Los REIT compran, poseen, administran y arriendan una amplia gama de bienes inmuebles y activos hipotecarios y valores tanto en el mercado comercial como residencial. Ladder es un especialista en hipotecas comerciales, actualmente posee más de $5.9 mil millones en activos. La empresa proporciona capital y financiamiento para suscribir bienes inmuebles comerciales; Además de su cartera de activos hipotecarios, Ladder también posee propiedades en el mercado comercial de arrendamiento neto.
Saliendo de las restricciones de COVID, Ladder vio su pico de ingresos en el segundo trimestre de este año, pero si bien los resultados del tercer trimestre informados recientemente fueron inferiores a ese pico, siguen siendo elevados año tras año. En el tercer trimestre, Ladder reportó una línea superior de $ 2 millones, un 3% más que en el mismo período del año anterior, y la utilidad neta fue de $ 118 millones, o 23 centavos por acción diluida. Esto se compara favorablemente con los $28.7 millones en ingresos netos reportados y 23 centavos de EPS reportados para el 18T14. A la compañía le fue aún mejor en ganancias distribuibles, que llegaron a 3 centavos por acción.
Ladder finalizó el 3T22 con más de $328 millones en efectivo y activos líquidos. Los bolsillos profundos de la compañía y las altas ganancias distribuibles han hecho posible, en los últimos trimestres, que Ladder aumente su dividendo de acciones ordinarias.
El nuevo pago de dividendos está fijado en 23 centavos por acción ordinaria, o 92 centavos anualizados, y rinde un alto 8.5%. Los inversores deben tener en cuenta que este rendimiento de dividendos en realidad supera la última cifra oficial de inflación (8.2 % para septiembre), lo que significa que las acciones de LADR siguen generando una tasa de rendimiento real para los comerciantes de acciones interesados en los dividendos.
El atractivo potencial de retorno de Ladder ha llamado la atención de un analista de 5 estrellas esteban leyes, de Raymond James, quien dice: “Dados los sólidos resultados del 3T y las perspectivas de tasas más altas, estamos aumentando nuestras estimaciones para 2022 y 2023. Nuestra calificación de compra fuerte se basa en las características atractivas de la cartera, las estimaciones de rendimiento de nuestra cartera, la estructura de gestión interna, la alta propiedad interna y la valoración atractiva…”.
Esa calificación de compra fuerte viene con un precio objetivo de $ 13.50, lo que implica un potencial alcista de ~ 30% en un año. (Para ver el historial de Laws, haga clic aquí)
En general, este REIT de pequeña capitalización ha recogido 4 revisiones recientes de analistas, que se desglosan 3 a 1 a favor de Compras sobre Retenciones (es decir, Neutral) para una calificación de consenso de Compra Fuerte. Las acciones se venden a $ 10.40 y el precio objetivo promedio de $ 12.63 sugiere una ventaja de ~ 21% desde ese nivel. (Vea el análisis de acciones de LADR en TipRanks)
Energía y servicios públicos de Algonquin (AQN)
Ahora cambiaremos nuestra atención al sector de los servicios públicos, otro sector que con frecuencia se considera 'a prueba de recesión' y tiene la reputación de ofrecer dividendos sólidos, ambos atributos que probablemente tendrán una gran demanda en el futuro.
Algonquin Power & Utility es, como su nombre lo indica, un jugador en el sector de servicios públicos de América del Norte. La empresa con sede en Canadá controla más de 16 millones de dólares en activos y proporciona servicios públicos de electricidad, agua y gas natural a más de 1 millón de clientes. Algonquin también está desarrollando una cartera de generación de energía eólica, solar, hidroeléctrica y térmica para la producción de electricidad limpia y renovable. La capacidad de generación renovable de la compañía, en plena construcción, actualmente está planificada para 4 gigavatios.
El cuarto y el primer trimestre son el período pico de Algonquin, por lo que el último trimestre informado, 2T22, muestra el deslizamiento secuencial esperado. Al mismo tiempo, la línea superior de $ 624.3 millones aumentó un 18% año tras año. Las ganancias netas ajustadas totales de la empresa alcanzaron los $109.7 millones, con una ganancia interanual del 19.6%. El aumento de las ganancias fue limitado por acción, pero aún sustancial en 7% a/a; El EPS ajustado del 2T se informó en 16 centavos. La compañía informará sus resultados del tercer trimestre el próximo 3 de noviembre.
Algonquin ha hecho varios anuncios importantes recientemente. En septiembre, la compañía acordó un "camino a seguir" en su adquisición de Kentucky Power, una transacción que tiene un precio de $ 2.646 mil millones, incluida la asunción de Algonquin de $ 1.221 mil millones en deuda. En espera de la aprobación regulatoria, se espera que la compra se cierre en enero de 2023.
A principios de octubre, Algonquin anunció la inauguración de sus transacciones de reciclaje de activos, un programa bajo el cual la compañía comenzará a vender participaciones en sus proyectos de producción de energía renovable. La primera transacción es la venta del 49% de la propiedad de tres parques eólicos operativos en los EE. UU. con una capacidad total de 551 megavatios y una participación del 80% en una instalación de 175 megavatios en Canadá. Se espera que Algonquin obtenga ganancias en efectivo de US$227 millones y C$107 millones de las ventas.
Y en el frente de dividendos, Algonquin ha declarado su dividendo del 3T22, pagado a los tenedores de acciones ordinarias el 14 de octubre. El dividendo se fijó en 18 centavos por acción en moneda estadounidense. A esa tasa, el pago se anualiza a 72 centavos por acción común y rinde 6.6%. Si bien está por debajo de la tasa de inflación, el rendimiento sigue siendo más del triple del promedio encontrado entre las acciones de dividendos del mercado, y es confiable, ya que la compañía ha mantenido sus pagos de manera constante desde 2012.
Esta acción está cubierta por Credit Suisse, donde el analista andres kuske ve 'muchos aspectos positivos'. Él escribe: “Recientemente, AQN se benefició de dos eventos: (a) una revisión a la baja del precio del acuerdo de Kentucky; y (b) el primer anuncio importante de reciclaje de capital de la empresa (Ramping up the Recycling) con el potencial de que sigan más. En el horizonte, los beneficios de la Ley de Reducción de la Inflación y el día del inversor (generalmente en diciembre) podrían proporcionar un flujo de noticias incremental positivo…”
Teniendo en cuenta los aspectos positivos, Kuske califica las acciones de AQN con un rendimiento superior (es decir, comprar) con un precio objetivo de $ 15 para indicar un potencial alcista de ~ 41 % en los próximos meses. (Para ver el historial de Kuske haga clic aquí)
¿Qué opina el resto de la Calle? Mirando el desglose del consenso, las opiniones de otros analistas están más dispersas. 3 compras, 2 retenciones y 1 venta se suman a un consenso de compra moderado. Además, el precio objetivo promedio de $ 13.90 indica un potencial alcista de ~ 30%. (Vea el análisis de acciones de AQN en TipRanks)
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Observación: Las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las de los analistas destacados. El contenido está destinado a ser utilizado únicamente con fines informativos. Es muy importante hacer su propio análisis antes de realizar cualquier inversión.
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/powell-hawkish-messaging-leaves-stocks-134503155.html