La libra ha caído a un mínimo histórico frente al dólar después de que el canciller Kwasi Kwarteng insinuara más recortes de impuestos después del presupuesto de la semana pasada.
La libra esterlina cayó casi un 5 por ciento hasta un mínimo de 1.0327 dólares en las operaciones nocturnas, situándose por debajo de su mínimo de 1985 hasta su punto más débil desde la decimalización de 1971.
Recuperó algo de terreno a alrededor de $ 1.05, pero la fuerte caída ha alimentado los temores de que pueda caer a la paridad a finales de año.
El euro también tocó un nuevo mínimo de 20 años en medio de temores de recesión y seguridad energética y señales de que la alianza de extrema derecha de Italia está en camino de tomar el poder.
El canciller ha desestimado las preguntas sobre la reacción de los mercados a su minipresupuesto, que describió el mayor programa de recortes de impuestos en 50 años, después de que se anunciara el viernes.
Las medidas, que incluyen eliminar la tasa adicional del impuesto sobre la renta y reducir el impuesto de timbre, tienen como objetivo impulsar el crecimiento económico.
Pero los mercados se han asustado en medio de los temores de que la primera ministra Liz Truss esté elevando el endeudamiento público a niveles insostenibles.
Kwarteng inquietó aún más a los comerciantes ayer al decir que había "más por venir" sobre los recortes de impuestos.
La fuerte caída de la libra ha alimentado la especulación de que el Banco de Inglaterra podría verse obligado a intervenir con un aumento de la tasa de interés de emergencia antes de su próxima reunión en noviembre.
08:49
La libra cae contra todas las monedas del mundo
Como era de esperar, la atención se centra en la caída de la libra frente al dólar. Ahora se cotiza en su punto más bajo de todos los tiempos.
Pero la moneda británica ha acumulado pérdidas en todos los ámbitos. De hecho, actualmente está por debajo de todas las demás monedas del mundo, desde el lek albanés hasta el kwacha zambiano.
08:44
FTSE subidas y caídas
El FTSE 100 se ha mantenido en las primeras operaciones a pesar de la agitación más amplia en los mercados.
El índice blue-chip subió un 0.4% en las primeras operaciones, recuperando parte de sus pérdidas tras la venta masiva del viernes, ya que la caída de la libra impulsó las acciones que ganan dólares.
Productos básicos de consumo, incluidos Diageo y Reckitt Benckiser empujó más alto. Unilever, cual también anunció que el jefe Alan Jope se jubilará el próximo año, fue el mayor impulso, aumentando 2.6pc.
Acciones de salud AstraZeneca y GSK también ganó.
Las acciones petroleras y mineras estaban a la inversa, siguiendo los precios del crudo a la baja.
El FTSE 250, centrado en el país, cayó un 0.2 %.
08:30
Aumento de los costos de endeudamiento del Reino Unido
Los rendimientos de los bonos se han disparado en las primeras operaciones, elevando el costo de los préstamos del gobierno a medida que los mercados se resisten a los planes fiscales del Reino Unido.
Los rendimientos de los gilts a dos años han subido 55 puntos básicos hasta el 4.5%, mientras que los bonos a 10 años están en el 4.1%.
Los movimientos significan que se está volviendo más costoso para el Gobierno pedir dinero prestado, y eso es en un momento en que el Gobierno planea aumentar los préstamos para ayudar a financiar sus enormes recortes de impuestos.
Algunos economistas han acusado a Liz Truss de actuar de manera irresponsable con las finanzas públicas.
08:12
Trabajo: Canciller debe establecer 'planes creíbles'
La canciller en la sombra, Rachel Reeves, exigió que Kwasi Kwarteng establezca "planes creíbles" después de que la libra se hundiera a un mínimo histórico frente al dólar.
El diputado laborista le dijo a Sky News:
Esta es una situación grave, motivo de preocupación. El Canciller, en lugar de duplicar su posición el viernes, ahora necesita establecer planes creíbles.
08:07
FTSE 100 bordea más alto
El FTSE 100 ha subido en la apertura en medio de la agitación del mercado provocada por el presupuesto de reducción de impuestos de Kwasi Kwarteng.
El índice de primera clase subió un 0.3% a 7,040 puntos tras una venta masiva el viernes.
Los inversores han estado vendiendo activos del Reino Unido a raíz del mini-presupuesto de la semana pasada, pero una libra más débil podría ayudar a apuntalar el FTSE 100 con enfoque internacional.
El FTSE 250, que se centra en el mercado nacional, cayó un 0.5 % en la apertura.
08:01
Una libra más débil podría hacer subir los precios de la cerveza, advierte el jefe del pub
La caída de la libra podría hacer subir el precio de la cerveza, advirtió un importante jefe cervecero.
Paul Davies, director ejecutivo de Carlsberg Marston's Brewing Company, dijo que la caída era "preocupante" para la industria cervecera británica, que importa cerveza y lúpulo del exterior.
Cuando se le preguntó si el valor de la libra importaba, le dijo a BBC Radio 4 Today:
Sí, muchos de los lúpulos que se usan en este país en realidad son importados y muchos de ellos, particularmente para los cerveceros artesanales, son importados de los Estados Unidos, por lo que los cambios en la moneda son realmente preocupantes para la industria, sin duda, y luego, por supuesto, para la gente. bebo muchas cervezas importadas de Europa, y el euro frente a la libra también es algo que estamos observando muy de cerca en este momento.
Por supuesto, las cosas mejorarán, yo diría que como industria generalmente usamos cebada británica y usamos mucho lúpulo británico, pero, por supuesto, si bebes doble IPA, eso requiere mucho lúpulo Citra y otros lúpulos. de los Estados Unidos, y en algún momento eso tendrá que pasar tanto al cliente como al consumidor si los precios son tan volátiles.
07:50
Los comerciantes aumentan las apuestas sobre las subidas de tipos de interés
Los comerciantes están aumentando sus apuestas sobre las subidas de tipos de interés en medio de la crisis de la libra.
Los mercados monetarios ahora están descontando hasta 150 puntos básicos de aumentos de tasas para la próxima reunión del Banco de Inglaterra en noviembre. Eso llevaría las tasas a 3.75pc.
Los comerciantes creen que el banco necesitará subir las tasas a 5.75% para mayo. Eso sería el más alto desde 2007.
07:45
Cap Econ: incluso la acción del BoE podría no ser suficiente
Pablo Dales continúa…
Dicho esto, incluso esta segunda opción puede no ser el final. Hemos entrado en la parte de la crisis monetaria donde la psicología se hace cargo.
Eso podría significar que los mercados continúan poniendo a prueba al Banco y que la libra cae aún más, lo que sugiere que el Banco tiene que intentarlo de nuevo para afirmar su autoridad.
Y desde el punto de vista de la economía política, sería difícil para el Banco subir las tasas de interés apenas unos días después de que el Gobierno describiera sus nuevas políticas económicas. Y, por supuesto, las tasas de interés más altas solo hacen que la sostenibilidad de los planes fiscales del gobierno sea aún más cuestionable.
Un hilo común aquí es que, en todos los resultados, el Reino Unido enfrentará tasas de interés más altas, preocupaciones continuas sobre la sostenibilidad fiscal a largo plazo y la comprensión gradual de que se necesitará un período de política fiscal más estricta más adelante. Y todo eso pesará en la economía.
07:41
Capital Economics: BoE puede subir las tasas hoy
Pablo Dales, economista jefe del Reino Unido en Capital Economics, dice que el Banco debe actuar con decisión para recuperar la iniciativa.
Él dice que podría verse obligado a aumentar las tasas de interés en 100 puntos básicos o incluso 150 puntos básicos, es decir, a 3.25pc o 3.75pc, "quizás tan pronto como esta mañana".
“Al adelantar gran parte del endurecimiento de la política que podría haber sido necesario de todos modos, el Banco demostraría en términos inequívocos que, haga lo que haga el gobierno, garantizará que la inflación vuelva a 2pc. Esto contribuiría en gran medida a aliviar la crisis”, dice.
Una opción menos drástica que describe es que el gobernador Andrew Bailey podría enfatizar el compromiso del Banco con el objetivo de inflación del 2% y señalar un aumento agresivo de las tasas en las reuniones de noviembre.
El Sr. Dales agrega:
Si esto se coordinara con un mensaje del Gobierno de que está comprometido con la disciplina fiscal a largo plazo y presentará planes para explicar cómo pretende mantener estable la posición de la deuda pública tras el derroche fiscal de la semana pasada, entonces podría aliviar algunos problemas a la baja. presión sobre la libra.
Esto significaría que el gobernador del banco, Bailey, tiene su momento de "lo que sea necesario" y se restablece la credibilidad.
07:32
Exfuncionario del Banco de Inglaterra: estaría preocupado
Hay una acusación condenatoria de Sir John Gieve, ex vicegobernador del Banco de Inglaterra.
Cuando se le preguntó cómo se sentiría si todavía estuviera en su antiguo trabajo, dijo: "Creo que estaría preocupado".
Le dijo a BBC Radio 4:
El Banco y el Gobierno han indicado que van a tomar su próxima decisión en noviembre y publicar pronósticos y demás en ese momento. La preocupación es que es posible que tengan que tomar medidas antes.
Cuando la moneda se mueve, hay dos instrumentos disponibles, uno es usar las reservas del país para comprar libras y por lo tanto aumentar su valor.
No tenemos muchas reservas en comparación con la escala de los mercados de divisas, por lo que creo que no se considera un arma eficaz.
La otra es aumentar las tasas de interés y no tenemos que hacer eso, no tenemos un tipo de cambio fijo, hemos permitido que la libra se deprecie de alrededor de 1.35 a alrededor de 1.05 hoy durante el año hasta ahora para que podamos déjalo continuar. Pero si continúa, tiene un efecto sobre los precios y la inflación.
07:17
Estamos enfocados en el crecimiento, dice el ministro del Gabinete
La secretaria de Trabajo y Pensiones, Chloe Smith, se encogió de hombros ante la caída de la libra, insistiendo en cambio en que el Gobierno se centró en hacer crecer la economía.
El ministro del gabinete le dijo a Sky News: “Por supuesto, muchos factores influyen en los movimientos particulares del mercado. Estoy extremadamente enfocado en cómo ir para el crecimiento”.
07:10
Reacción: BoE podría intervenir esta semana
Simon Harvey, jefe de análisis de divisas de Monex Europe, considera que es posible que el Banco de Inglaterra deba intervenir con un aumento no programado de la tasa de interés.
Los mercados financieros continúan expresando su descontento por los últimos planes de política fiscal con sus acciones esta mañana mientras continúa la liquidación de la libra.
En este punto, con la libra coqueteando con su mínimo de marzo de 1985, el impulso ahora impulsa la acción del precio en la libra mientras persiste el éxodo de los activos del Reino Unido.
La ironía enfermiza de esto es que cuanto más se debilita la libra, más caras se vuelven las obligaciones del gobierno.
Esto se debe al precio de su factura de energía importada, a la que el Gobierno está completamente expuesto dada la política de tope de precios de la energía para los hogares, o a costos de financiamiento más altos debido a rendimientos gilt más caros.
Además, dado que los movimientos desmesurados del mercado solo obstaculizan la funcionalidad del mercado, el riesgo de que el Banco de Inglaterra intervenga ha aumentado considerablemente y ahora esperamos un anuncio entre reuniones a principios de esta semana.
La pregunta que debatirán los políticos es qué tan grande debe ser el aumento de la tasa de interés para contener la hemorragia en los mercados financieros.
Con 75 pb cotizados rápidamente para la reunión de noviembre, argumentaríamos que 50 pb será el mínimo necesario para cambiar el rumbo, sin embargo, no podemos descartar el riesgo de un aumento mayor que indicaría un mayor nivel de intención del BoE. .
07:05
FTSE preparado para la agitación
Todos los ojos estarán puestos en el FTSE cuando los mercados abran dentro de una hora en busca de señales de que la turbulencia se extienda a las acciones.
Los inversores se deshicieron de las acciones del Reino Unido el viernes en medio de temores de que el presupuesto de reducción de impuestos del gobierno aumente la deuda y avive la inflación.
Si la liquidación continúa y se amplía a mercados más amplios, existe el riesgo de que la administración de Liz Truss se vea obligada a responder.
El FTSE 250 centrado en el país podría estar bajo más presión que el FTSE 100, que está más expuesto internacionalmente y, por lo tanto, podría beneficiarse de la libra más débil.
Los analistas vigilarán de cerca a minoristas como JD Sports, Tesco y Sainsbury, así como pubs y restaurantes como Cuchara húmeda JD y propietario de Wagamama Grupo de restaurantes.
06:56
Dólar sube con mercados en crisis
Vale la pena señalar que la caída de la libra no solo se debe a las políticas internas, sino que también es un síntoma del fortalecimiento del dólar.
Un indicador del dólar estadounidense subió a un máximo histórico esta mañana a medida que los inversores continúan acumulándose en el activo de refugio seguro.
Si bien el presupuesto de reducción de impuestos del canciller está detrás de la caída de la libra, el euro está luchando por las señales de que la alianza de extrema derecha de Italia está en camino de tomar el poder.
06:51
Los comerciantes aumentan las apuestas por la paridad
Parece cada vez más probable que la libra caiga a la paridad frente al dólar este año.
Después de la caída de esta mañana a un mínimo histórico, las apuestas del mercado sugieren que ahora hay una probabilidad del 60% de que la libra esterlina caiga a solo $1.
Los operadores también esperan turbulencias en el mercado, con la volatilidad de la libra esterlina de tres meses aumentando a 20.05pc. Eso está justo por debajo del récord de 20.62% alcanzado durante el colapso de la pandemia de 2020.
El debilitamiento de la libra significa que las importaciones de bienes en dólares, incluido el petróleo y el gas, serán aún más costosas.
También son malas noticias para los turistas, quienes descubrirán que su dinero no alcanza tanto en viajes a Estados Unidos.
06:46
Reacción: el Banco de Inglaterra se verá obligado a actuar
El mini-presupuesto radical del viernes ya ha llevado a los operadores a descontar un gran aumento de un punto porcentual en las tasas de interés en la próxima reunión del Banco de Inglaterra en noviembre.
Pero después de la venta masiva de esta mañana, algunos analistas creen que el MPC tendrá que implementar un movimiento no programado para ayudar a apuntalar la libra en crisis.
John Bromhead, estratega de divisas del Grupo Bancario de Australia y Nueva Zelanda, dijo:
La escala del movimiento de hoy significa que el BoE se verá obligado a actuar, al menos para intentar mantener cierta estabilidad. Se acerca una caminata entre reuniones.
06:42
Liz Truss: Necesitamos incentivar el crecimiento
Liz Truss también ha defendido el enfoque del Gobierno sobre las finanzas públicas.
En una entrevista con CNN durante el fin de semana, descartó las comparaciones con el presidente de los Estados Unidos, Joe Biden, quien dijo que estaba “harto y cansado de la economía del goteo”.
Ella dijo: "Todos debemos decidir cuáles son las tasas impositivas en nuestro propio país, pero mi opinión es que absolutamente debemos incentivar el crecimiento en un momento muy, muy difícil para la economía global".
Cuando se le preguntó si estaba “aumentando imprudentemente el déficit”, la primera ministra dijo: “Realmente no acepto la premisa de la pregunta en absoluto”.
06:38
Kwarteng: Hay más por venir
Los mercados ya habían entrado en frenesí el viernes después de que el canciller utilizó su mini-presupuesto para revelar el mayor paquete de recortes de impuestos en 50 años.
Pero desde entonces, Kwasi Kwarteng ha duplicado sus políticas fiscales, y eso es lo que parece estar impulsando la liquidación de esta mañana.
En una entrevista de la BBC ayer, el Canciller no pareció perturbado por la respuesta y dijo que no comentaría sobre los movimientos del mercado.
Luego agregó que, cuando se trata de recortes de impuestos, “hay más por venir”.
06:22
Gráfico: La libra cae a mínimos históricos
La libra se hundió a su nivel más bajo en las primeras operaciones de Asia, ya que los mercados continúan sintiendo el calor del presupuesto de reducción de impuestos de Kwasi Kwarteng.
La libra esterlina cayó tan bajo como $ 1.0327 antes de recuperar algo de terreno, pero aún se cotiza en un mínimo histórico.
Los operadores ahora se centrarán en nuevas caídas, con temores de que la libra se desplome a la paridad frente al dólar.
05:59
El euro toca un nuevo mínimo de 20 años
El euro también tocó un nuevo mínimo de 20 años para el dólar por temores de recesión latentes, ya que la crisis energética se extiende hacia el invierno en medio de una escalada en la guerra de Ucrania.
El dólar se basó en su recuperación frente al yen tras el impacto de la intervención monetaria de las autoridades japonesas la semana pasada, ya que los inversores volvieron a centrarse en el contraste entre una Reserva Federal agresiva y la insistencia del Banco de Japón en apegarse a un estímulo masivo.
El índice del dólar -cuya canasta incluye la libra esterlina, el euro y el yen- llegó a 114.58 por primera vez desde mayo de 2002 antes de caer a 113.73, 0.52% más que al final de la semana pasada.
“La mala situación en el Reino Unido exacerba el apoyo al USD, (que) puede volver a subir esta semana”, escribió en un informe Joseph Capurso, jefe de economía internacional del Commonwealth Bank of Australia.
"Si surgiera una sensación de crisis sobre la economía mundial, el USD podría saltar significativamente".
05:46
Reacción: 'Sterling siendo absolutamente golpeado'
La libra esterlina cayó a un mínimo récord el lunes mientras los operadores se apresuraban a salir por la especulación de que el plan económico del nuevo gobierno estirará las finanzas de Gran Bretaña hasta el límite.
La fuerte caída de la libra ayudó al dólar estadounidense, refugio seguro, a alcanzar un nuevo máximo de dos décadas frente a una canasta de pares importantes.
La libra esterlina cayó hasta un 4.9% a un mínimo histórico de $1.0327, antes de estabilizarse alrededor de $1.05405, 2.9% por debajo del cierre de la sesión anterior.
“La libra esterlina está siendo absolutamente golpeada”, dijo Chris Weston, jefe de investigación de Pepperstone.
“Los inversores están esperando una respuesta del Banco de Inglaterra. Dicen que esto no es sostenible”.
05:41
La mayor caída en un día desde 2020
El tamaño de la caída intradiaria de la libra esta mañana fue la mayor desde marzo de 2020.
Los mercados de opciones muestran que las probabilidades de que la moneda caiga a la paridad con el dólar este año han aumentado al 63%. La libra esterlina cotizaba a 1.0487 dólares a la 1 p. m. en Tokio.
Liz Truss, la primera ministra, se enfrentará a una rebelión de los diputados conservadores contra sus recortes de impuestos si la libra cae a la paridad con el dólar, informó The Telegraph el sábado.
Mientras tanto, algunos en los mercados ya están pidiendo una acción de emergencia del Banco de Inglaterra para detener la marea, una acción sin precedentes en los tiempos modernos que podría aumentar la sensación de pánico.
“La escala de la medida de hoy significa que el BoE se verá obligado a actuar, al menos para tratar de lograr cierta estabilidad”, dijo John Bromhead, estratega de divisas de Australia & New Zealand Banking Group en Sydney.
Se avecina un "aumento entre reuniones", y los operadores ya están valorando un aumento de 100 puntos básicos por parte del banco central en noviembre, dijo.
05:36
La moneda asediada cayó a tan solo $ 1.0350
La libra cayó casi un cinco por ciento a un mínimo histórico después de que Kwasi Kwarteng prometiera seguir adelante con más recortes de impuestos, incluso cuando los mercados emitieron un veredicto condenatorio sobre las políticas fiscales del nuevo Ministro de Hacienda.
La mayor parte de la caída de la moneda el lunes tuvo lugar en una frenética liquidación de 20 minutos, lo que provocó gritos de un colapso repentino por parte de los comerciantes. La moneda asediada cayó a un mínimo de 1.0350 dólares, ya que los inversores castigaron al canciller por su carrera sin disculpas por el crecimiento.
El declive siguió a la publicación el viernes del "Plan de Crecimiento" del Gobierno, un presupuesto en todo menos en el nombre y la mayor donación de impuestos en medio siglo. Si la derrota continúa y se amplía a mercados más amplios, existe el riesgo de que la administración de la primera ministra Liz Truss se vea empujada a una crisis que podría obligar a una respuesta política rápida.
"El desplome de la libra muestra que los mercados tienen falta de confianza en el Reino Unido y que su fortaleza financiera está bajo asedio", dijo Jessica Amir, estratega de Saxo Capital Markets en Sydney.
"La libra está a un paso de la paridad y la situación solo empeorará a partir de aquí".
05:33
Buenos días
5 cosas para empezar el día
1) La caída de los precios del gas en camino a reducir el costo del rescate energético en 60 millones de libras esterlinas El congelamiento de las facturas de energía de Gran Bretaña podría resultar mucho menos costoso de lo que se temía a principios del próximo año, ya que los meteorólogos de la City predicen que los precios del gas caerán este invierno luego de una lucha exitosa en toda Europa para llenar las reservas.
2) Las licencias del Mar del Norte se acelerarán en la carrera por más petróleo y gas Los reguladores se están preparando para reducir la burocracia en el Mar del Norte en un intento por acelerar el desarrollo de pozos de petróleo y gas, como parte de la carrera de Liz Truss por nuevos suministros de energía.
3) Revertir la crisis laboral pospandémica de Gran Bretaña impulsaría la economía en 23 millones de libras esterlinas Revertir la crisis laboral posterior a la pandemia de Gran Bretaña impulsaría la economía en £ 23 mil millones y le daría al Tesoro £ 8 mil millones adicionales en impuestos, según reveló una nueva investigación, ya que Kwasi Kwarteng busca que más personas vuelvan a trabajar.
4) Los banqueros masculinos de NatWest tendrán un año libre por paternidad NatWest les ha dicho a sus banqueros masculinos que pueden tomarse un año libre cuando se conviertan en padres, ya que se apresura a reinventarse para ser más familiar.
5) Los comerciantes apuestan contra la libra esterlina a medida que se acerca la paridad con el dólar Los fondos de cobertura han aumentado sus apuestas contra la libra a su nivel más alto desde la agitación del Brexit en 2019, ya que la confianza del mercado se ve sacudida por Kwasi Kwarteng desatando un atracón de préstamos.
Que paso de la noche a la mañana
Las acciones de Hong Kong abrieron a la baja el lunes después de otra semana difícil en los mercados mundiales impulsada por los temores de una recesión a medida que los bancos centrales aumentan las tasas de interés para combatir la inflación.
El índice Hang Seng se desplomó un 0.6%, el índice compuesto de Shanghái cayó un 0.8%, mientras que el índice compuesto de Shenzhen en la segunda bolsa de China perdió un 0.6%.
Las acciones de Tokio también abrieron a la baja tras un largo fin de semana. El índice de referencia Nikkei 225 se hundió un 1.4%, mientras que el índice Topix más amplio perdió un 1.3%.
Próximamente
Corporativo: Finsbury Food (resultados de todo el año_
Ciencias económicas: Índice de actividad nacional de la Fed de Chicago (EE. UU.)
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/sterling-crumbles-record-low-live-042547412.html