Pioneer Natural, Alico y estas otras 3 acciones cuentan con atractivo de dividendos

Un método de inversión consagrado es comprar acciones que tienen dividendos crecientes.

En mi opinión, es un método sensato. Un aumento de dividendos actúa como un barómetro de sinceridad, mostrando que la gerencia cree que el progreso de las ganancias es sostenible.

En este momento, con un mercado bajista furioso, creo que es especialmente sensato, ya que las acciones que pagan dividendos generalmente se mantienen mejor que la mayoría cuando el bajista ruge.

Aquí hay cinco acciones que han aumentado su dividendo a un ritmo anual del 10% o más en los últimos cinco años. En cada caso, la rentabilidad por dividendo (el dividendo anual como porcentaje del precio de las acciones) es de al menos el 2.5%.

Pioneer Natural ResourcesPXD
, que explora y produce petróleo y gas natural, lidera el grupo con una tasa de crecimiento de dividendos del 123 % en los últimos cinco años. También cuenta con una de las rentabilidades por dividendo más altas, del 7.9%.

Scott Sheffield, el director ejecutivo de Pioneer desde hace mucho tiempo, fue una de las primeras personas en reconocer el potencial del fracking en la Cuenca Pérmica, que incluye el oeste de Texas y partes de Nuevo México. El Pérmico en realidad comprende tres cuencas, una de las cuales, la Cuenca Midland, está dominada por Pioneer.

La industria del petróleo y el gas tiende a tener ciclos de auge y caída, lo que probablemente explica por qué las acciones tienen un precio razonable de 11 veces las ganancias recientes.

Fort Myers, Florida, fue una de las localidades más devastadas por el huracán Ian. Esa es la sede de Alicia (ALCO), una empresa propietaria de plantaciones de cítricos y arrienda terrenos a otros en Florida,

Dada la intensidad del huracán, la empresa tardará en volver a la normalidad. Y "normal" no significa necesariamente prosperidad, ya que las ganancias de la empresa han sido irregulares.

Aún así, creo que Alico es una especulación interesante. La acción bajó un 17% en la semana que finalizó el 10 de octubre. Se vende por solo seis veces las ganancias de los últimos cuatro trimestres y menos del valor contable (patrimonio neto corporativo por acción).

Alico posee unos 84,000 acres de tierra en ocho condados de Florida. Es posible que haya que recortar el dividendo, pero por ahora el rendimiento es del 7.2%. La tasa de crecimiento de dividendos a cinco años es del 32%.

CompX internacional (CIX) ofrece una rentabilidad por dividendo del 5.4 % y ha aumentado su dividendo a un ritmo del 30 % en los últimos cinco años. Con sede en Dallas, la empresa fabrica cerraduras para gabinetes, cerraduras para puertas, interruptores de encendido y muchos otros tipos de cerraduras.

Durante la última década, CompX ha aumentado sus ventas en cerca del 5% anual y las ganancias más rápidamente. En los últimos cuatro trimestres, las ganancias aumentaron un 38 % (reflejando en parte a las personas que se quedaron en casa instalando gabinetes nuevos) y la compañía aumentó su dividendo en un 50 %.

Por tercer año consecutivo, recomiendo Tyson Foods TSN
, el mayor productor estadounidense de pollo y carne de res. Saltó un 36% de octubre de 2020 a octubre de 2021, luego cayó un 17% de octubre de 2021 a octubre de 2022.

Tyson me gusta aún más ahora que antes, simplemente porque las acciones se venden por menos de seis veces las ganancias recientes. Los dividendos han crecido a un ritmo anual del 24% en los últimos cinco años. El rendimiento es del 2.9%.

Packaging Corp. de América (PKG) ha aumentado sus ingresos en un 11 % anual en los últimos diez años, ya que las compras por Internet requieren que se entreguen cada vez más cajas a las puertas de las personas. La compañía ha respondido elevando su dividendo en un promedio de 10.7% en los últimos cinco años. El rendimiento está justo por debajo del 4%.

¿Se desplomará la entrega a domicilio cuando termine la pandemia y la gente regrese a las tiendas en masa? Ese es el miedo. Por lo tanto, la acción se vende por solo 11 veces las ganancias. Pero tal como lo veo, la entrega a domicilio era una tendencia al alza incluso antes de la pandemia, y seguirá aumentando después de que afortunadamente termine.

Registro pasado

He escrito 22 columnas antes de esta sobre acciones con atractivo para los dividendos. Mis resultados han sido respetables pero no excelentes. El rendimiento promedio de 12 meses de mis selecciones de acciones en esta serie ha sido del 9.6 %, en comparación con el 9.5 % del índice de rendimiento total Standard & Poor's 500. Cualquier victoria es bienvenida, pero estoy decepcionado por el estrecho margen.

En un esfuerzo por mejorar el desempeño, he endurecido los criterios de selección este año. Para ser considerada, una acción ahora debe tener un rendimiento de dividendos de al menos 2.5% (frente al 2.1%) y una tasa de crecimiento de dividendos del 10% o mejor (aumento del 7%).

Mis selecciones de apelación de dividendos de hace un año disminuyeron un 18.5%, mientras que el S&P 500 cayó un 15.3%. Una gran pérdida en Paramount GlobalA
fue el principal culpable.

Tenga en cuenta que los resultados de mi columna son hipotéticos y no deben confundirse con los resultados que obtengo para los clientes. Además, el rendimiento pasado no predice el futuro.

Informe especial de Forbes: cinco compras de dividendos en mercados bajistas para azotar la inflación

Divulgación: soy propietario de Pioneer Natural Resources, Paramount Global y Tyson Foods personalmente y para la mayoría de mis clientes.