PayPal Holdings Inc., la compañía de servicios financieros y sistemas de pago, ha sido un período vertiginoso de crecimiento de cartera.
Opciones de pago adicionales que incluyen comprar ahora, pagar más tarde y pagar mensualmente; la capacidad de transferir criptomonedas a otras billeteras e intercambios y enviar criptomonedas a familiares y amigos en segundos; se han lanzado una tarjeta de crédito comercial y una tarjeta de crédito con devolución de efectivo con mayores recompensas.
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También ha habido una serie de inversiones. Se adquirió Happy Returns, que opera "barras" de devolución que permiten a los consumidores devolver productos de múltiples marcas y tiendas en una ubicación central, y PayPal invirtió en Jetty, que brinda a los inquilinos un depósito de seguridad y opciones de pago del alquiler.
PayPal, con sede en San José, California, con un valor de $26 mil millones, también creó PayPal Savings, que ofrece una tasa de interés del 1.09 por ciento, que es aproximadamente 15 veces el promedio nacional.
Y PayPal patrocinó Made, la celebración de dos días celebrada en Brooklyn este mes que destacó a los diseñadores, creativos y pequeñas empresas emergentes.
El grado de innovación en los últimos 12 meses, reconoció Dan Schulman, presidente y director ejecutivo de PayPal, “no tiene precedentes. Realmente comenzó en medio de la pandemia, respondiendo a la demanda de los consumidores de hacer todo en línea.
“Pusimos en marcha una gran cantidad de mejoras sobre cómo pagar los productos. La flexibilidad se volvió tan importante. La flexibilidad en el clima macroeconómico actual es aún más importante porque la gente necesita hacer que su dinero rinda más”.
La semana pasada, Schulman, oriundo de Newark, Nueva Jersey, se sentó para una entrevista en las oficinas de la compañía en el West Village de Manhattan, vestido con una sudadera con cremallera con el logo de PayPal, jeans Levi's y chanclas. “Casi todos los días, uso lo mismo: jeans Levi's y un suéter negro, y generalmente uso botas de vaquero”.
En las siguientes preguntas y respuestas, el CEO de PayPal cubre una variedad de temas, desde la estrategia de crecimiento hasta la inflación, la cadena de suministro y otros problemas macro que afectan a las empresas y los consumidores.
WWD: ¿Cuáles han sido algunas de las innovaciones y avances clave recientes de PayPal?
Dan Schulmann: Brindamos la posibilidad de pagar sus compras con puntos de recompensa en cualquier lugar. Podrías usar tus puntos. Puede dividir una compra entre moneda fija y/o puntos de recompensa. Puede determinar si desea pagar ahora o con el tiempo. Nuestro servicio Compre ahora, pague después ha crecido rápidamente hasta convertirse en uno de los tres primeros. Klarna sería el número uno. Afterpay sería el otro.
WWD: ¿Por qué ha despegado comprar ahora, pagar después?
DS: Ahora es bastante fácil de hacer. Justo en el flujo de compra puedes determinar cómo quieres pagar algo. Con PayPal, puede determinar si quiero ponerlo en una tarjeta de crédito, en mi tarjeta de débito. ¿Quiero pagar con recompensas? Quiero pagar en cuotas. Así que ahora hay flexibilidad. Esa flexibilidad es muy simple y fácil de elegir y, por lo tanto, las personas que están pensando en hacer una compra más grande pueden decidir pagarla en cuotas iguales, por lo que está viendo que el tamaño de la canasta para el minorista promedio aumenta entre un 20 y un 30 por ciento cuando ofrecen compre ahora, pague después. Es genial para el consumidor. Es genial para el minorista.
WWD: ¿Cuál es su opinión sobre el problema regulatorio emergente?
DS: Siempre pensamos en comprar ahora, pagar después como un producto de crédito. Lo tratamos como tal. Tenemos 10 años de experiencia ofreciendo crédito a los consumidores. Tomamos cada decisión de compra ahora, pago posterior (en consideración) como lo haríamos con cualquier otra decisión de crédito que ofrecemos al consumidor.
Una de las ventajas para nosotros es que tenemos 400 millones de cuentas de consumidores en nuestra plataforma, por lo que conocemos a estos consumidores. Han comprado con nosotros antes. Cuando conoce a alguien, puede otorgarle crédito de manera más responsable y, por lo tanto, cuando conocemos a alguien, tenemos tasas de aprobación en el rango de más del 90 por ciento. Por lo general, cuando otros deciden extender el crédito y no conocen a alguien, las tasas de aprobación están en el rango del 70 por ciento. Nuestras tasas de aprobación son mucho más altas. Nuestras pérdidas son mucho más bajas que los promedios de la industria. Y si usted es un comerciante, no paga nada adicional por nuestro servicio Compre ahora, pague después. No hay cargos incrementales, y para un consumidor no hay cargos por pagos atrasados. La forma en que hacemos nuestro dinero se basa simplemente en el gasto incremental de un consumidor en un comerciante.
Día Mundial del Agua: ¿Qué atrajo a PayPal a Happy Returns?
DS: Hace que las devoluciones sean simples y fáciles. No tienes que ponerlo en el embalaje o en una caja de devolución. Es más ecológico. Puedes simplemente dejarlo. Lo escaneamos y hay un reembolso automático para usted. Es realmente amigable para el consumidor y el comerciante. Los consumidores tienen la posibilidad de realizar devoluciones en Happy Returns a través de la aplicación de PayPal. Ahora hay más de 5,000 ubicaciones de Happy Returns.
WWD: ¿Cuál es su opinión sobre cómo está cambiando la industria minorista?
DS: Una de las grandes tendencias en el comercio minorista es cómo los minoristas y los consumidores se encuentran digitalmente, en lugar de que un consumidor simplemente ingrese a una tienda y compre algo con una tarjeta de crédito o efectivo, y ese es el alcance de la relación. Ahora, cuando haces las cosas digitalmente, hay una relación continua. Los comerciantes pueden enviarle ofertas y promociones personalizadas. Pueden mostrarle nuevas marcas que coincidan con las marcas que está comprando, y el minorista y el consumidor tienen una relación digital, a diferencia de una relación única. Ha sido extremadamente importante para los minoristas poder atender a los consumidores de manera mucho más personalizada de lo que han podido hacer antes, dado que existen tremendas presiones económicas sobre los consumidores y los minoristas en este momento, tanto del lado de la demanda como del lado de la oferta.
Día Mundial del Agua: ¿Se está relajando la cadena de suministro?
DS: Realmente no. El lado de la oferta se ha ahogado mucho debido al bloqueo de China y COVID [-19]. En general, ahora, China ha salido del bloqueo estricto. Pero son parte de una cadena de suministro global que se está reorientando en este momento. Estás viendo que las cadenas de suministro se mueven más cerca de la costa que en alta mar, pero todavía hay una enorme dislocación en la cadena de suministro y con la guerra en Europa, los precios de la energía, los precios de la gasolina y los precios de los alimentos tendrán una presión alcista sobre ellos.
WWD: ¿Cuáles son las implicaciones para los minoristas?
DS: Los minoristas deben adaptarse a plazos de entrega más prolongados, por lo que es más importante que nunca tener el producto correcto frente al consumidor correcto en el momento correcto para que los consumidores no se sientan frustrados en términos de querer algo y no poder obtenerlo. Es mucho más difícil. Son tiempos de entrega más largos. Es necesario planificar con más antelación. Eso significa que puede juzgar mal lo que quieren los consumidores. Es posible que vea desabastecimientos que no se pueden reponer. Es posible que vea un exceso de inventario, que ya hemos visto bastante. Es por eso que esta capacidad de mostrar lo que tiene frente a los consumidores y determinar, dinámicamente, los puntos de precio que se moverían (productos) es muy importante. Puede hacerlo de manera digital, mucho más que en la tienda.
Creo que el problema al que nos enfrentamos es que la magnitud de la incertidumbre en torno a su caso base para su demanda, cuál es su pronóstico, la magnitud de la incertidumbre en torno a eso es tan grande como la que hemos visto en mucho, mucho tiempo. Es muy difícil. A los mercados tampoco les gusta la incertidumbre.
La confianza del consumidor está en mínimos de varios años, incluso más baja que justo después de que comenzara la pandemia. Tiene una serie de pelotas en el aire, para minoristas, legisladores, bancos centrales y empresas en general. Y los consumidores están tratando de navegar por ese entorno.
WWD: ¿Cuál es la razón para entrar en el intercambio de criptomonedas?
DS: Cuando las personas normalmente piensan en criptomonedas, piensan en cuál será el precio de bitcoin, la próxima semana o mañana. Eso es probablemente lo menos interesante de las criptomonedas, cómo se negocian. Eso es pensar en las criptomonedas como una clase de activo, no realmente como una utilidad de pago. La promesa de las criptomonedas es que puede crear flujos de dinero determinados por un programa de software. Es dinero programable por software. Eso podría significar que solo compraré esto si se cumplen las siguientes condiciones, si obtengo este tipo de descuento. Mi pago puede fluir de esta manera o de una manera diferente. Entonces, hay una utilidad real en el dinero programable del software. Esa es una de las promesas de las criptomonedas.
La otra promesa de las criptomonedas que es realmente importante es su arquitectura blockchain subyacente. Puede acelerar drásticamente la recepción de dinero a individuos o comerciantes, por lo que su flujo de efectivo puede mejorar de manera bastante dramática y puede reducir la cantidad de intermediarios en ese flujo y, por lo tanto, también reducir el costo de las transacciones. Para mí, la verdadera promesa de las criptomonedas es cómo creamos un sistema que sea más eficiente, menos costoso y más inclusivo. Demasiadas personas en criptomonedas se preguntan cuándo Bitcoin llegará a un millón de dólares o no. Ese no es el punto de qué se tratan las monedas criptográficas. Pueden tener un cambio fundamental en los mismos rieles, la base, del sistema financiero.
WWD: ¿Hay un aspecto de información en ello?
DS: Claro, puede incorporar la identidad, puede incorporar el abastecimiento, (cómo) se obtiene éticamente de alguna manera, y definir qué es eso. Y el minorista puede mostrar prueba de ello en la compra. Entonces, algunas cosas realmente interesantes pueden suceder con el dinero programable.
WWD: ¿Cuál es su perspectiva sobre la inflación y el impacto en su empresa?
DS: Si tuviera que mirar hacia el futuro, que siempre es un lugar peligroso para mirar, veo que la inflación se quedará con nosotros en el futuro previsible. Tienes las condiciones subyacentes de ello. Todavía hay mucha demanda por resolver. La Fed está tratando de amortiguar eso con aumentos en las tasas de interés. Pero también tienes el problema del lado de la oferta. Mucho de eso se debe a los efectos de segundo orden de la guerra en Ucrania. Creo que veremos inflación por un tiempo. Los grupos de menores ingresos están gastando a través de sus ahorros y, por lo tanto, están comenzando a recortar. Hay menos dinero disponible para gastar en artículos discrecionales, ya sea moda o comida, que artículos no discrecionales. La gasolina cuesta $5 el galón. Tienes que pagar el alquiler, que ha subido. Los precios de los alimentos han subido. Eso es todo no discrecional, por lo tanto, queda menos para discrecional.
WWD: ¿PayPal no estaría protegido por cambios en los comportamientos de gasto, como gastar más en experiencias y menos en comprar cosas?
DS: Claramente, los vientos de cola del crecimiento del comercio electrónico y el paso a más y más pagos digitales persisten en el tiempo. Obviamente, eso influye en algunos de los puntos fuertes de PayPal, pero no somos inmunes a las tendencias económicas y geopolíticas que se extienden por todo el mundo. Tenemos 429 millones de cuentas en nuestra plataforma, por lo que vemos una amplia franja de gastos de consumidores y comerciantes en todo el mundo. Tampoco somos inmunes a las ralentizaciones.
WWD: ¿Cómo está cambiando su visión para la empresa? ¿Qué ves en el futuro?
DS: En los últimos ocho años, básicamente triplicamos nuestro tamaño en casi cualquier indicador: ingresos, número de consumidores, número de transacciones por consumidor. Ha sido predominantemente orgánico, aunque también hemos realizado nuestra parte justa de adquisiciones, por lo que estoy muy satisfecho con lo que hemos podido lograr en los últimos ocho años. Pero ahora nos estamos moviendo hacia la economía digital en la que la separación entre en línea y en la tienda ha comenzado a desdibujarse y en muchos lugares se ha borrado, ya que las personas ordenan en línea y recogen en la tienda. Realmente nos estamos volviendo completamente omni, que es un término usado en exceso, pero solo significa que las pequeñas empresas ya no pueden confiar en su comunidad local y en una tienda para mantener su negocio. De hecho, necesitan conectarse y expandir (su) mercado en todo el estado, en todo el país. Más del 80 por ciento de los comerciantes de PayPal (tenemos alrededor de 35 millones de comerciantes en nuestra plataforma, predominantemente pequeñas empresas) realizan comercio transfronterizo. Simplemente abre su mercado sin problemas cuando está en línea. Durante la pandemia, mientras que la mayoría de las pequeñas empresas se redujeron, las que usaban PayPal crecieron. Todo eso en realidad no era más que expandir el acceso al mercado.
Día Mundial del Agua: ¿Cómo va PayPal?
DS: Lo estamos haciendo muy bien. Este es un año en el que todo el mundo se está desacelerando, incluidos nosotros, pero PayPal es una de esas empresas sólidas y de alta calidad. Generaremos en el área de $5 mil millones de flujo de caja libre este año, mientras que muchos de nuestros competidores todavía tienen un flujo de caja libre negativo. Somos muy sólidamente rentables y efectivo libre positivo. Más importante aún, ofrecemos la mejor disponibilidad, las mejores tasas de autorización, las tasas de pérdida más bajas para nuestros comerciantes. Cuando las pequeñas empresas usan PayPal, los consumidores suelen tener el doble de probabilidades de comprar cuando ven el botón de PayPal.
Así que hemos desarrollado a lo largo de los años una marca de confianza. La industria de servicios financieros es siempre una de las dos o tres principales en términos de confianza en la marca. El año pasado, Morning Consult entrevistó a decenas de miles de consumidores en todo el mundo y PayPal fue una de las marcas número dos más confiables del mundo. La confianza es muy importante para muchas pequeñas empresas. Muchas pequeñas empresas usan PayPal porque los consumidores que no conocen a ese minorista saben que PayPal cubrirá esa transacción.
WWD: Cuéntame sobre el patrocinio de Made por parte de PayPal. Es una asociación interesante.
DS: Una de las cosas que notamos durante la pandemia es que las pequeñas empresas propiedad de negros estaban cerrando a una tasa dos veces mayor que el promedio nacional, principalmente debido a (falta) de acceso al capital. Comprometimos $535 millones (en 2020) para ayudar a abordar lo que llamamos la brecha de riqueza racial. Dando a los bancos comunitarios para que puedan prestar más en los barrios de bajos ingresos. Dando a empresas de riesgo que podrían prestar a empresarios propiedad de negros y latinos. Sentimos que este era un momento crítico para nuestras comunidades y nuestro país y Made es una extensión de eso, trabajando con creadores y diseñadores negros y de minorías que necesitan la oportunidad de mostrar sus productos. Lo que estamos descubriendo ahora es que dos tercios de los estadounidenses quieren comprar donde se expresan sus valores y quieren apoyar a la comunidad local y a los diversos creadores. Creemos que Made es una excelente manera de mostrar este talento, para asegurarnos de que nos mantenemos fieles a nuestros valores como empresa.
WWD: ¿Ve una estrategia en PayPal para NFT?
DS: Claramente, podemos ayudar a facilitar el pago de lo que yo llamaría un mundo fiduciario, ese es el mundo de la moneda normal, a un mundo criptográfico. Podemos ser ese puente.
Muchas personas compran zapatillas para revenderlas pensando que van a aumentar de valor, por lo que ahora hay una tendencia con estos valiosos artículos de reventa para comprar un NFT, su propiedad digital de ese momento, por lo que el propietario no tiene para enviarte las zapatillas. Se guardan en un almacén centralizado porque no quieres tener las zapatillas, solo quieres revenderlas. Entonces puede revender y dar su token NFT a otra persona que tampoco quiera las zapatillas. Entonces, este NFT es una representación digital de la propiedad de una zapatilla que se puede comercializar libremente en los mercados sin toda la logística de envío de las zapatillas. Todos ellos están retenidos en un almacén. Puedes obtenerlos cuando quieras, para canjearlos cuando quieras pero no tienes que hacerlo.
Seguro que hay algo de moda, pero también tiene un valor real. NFTS será una forma interesante de expandir las clases de activos a una población mucho más amplia.
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/ceo-talks-paypal-dan-schulman-040145773.html