Los pagos están aumentando | Diario de negocios del inversor

Los inversores del mercado de valores detestan el aumento de las tasas de interés, pero tienen ventajas: los bonos están generando rendimientos nuevamente y los instrumentos financieros como las anualidades fijas, con sus rendimientos vinculados a los bonos, han aumentado enormemente.

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¿Cuánto cuesta? Los pagos de anualidades de renta fija de por vida aumentaron entre un 29 % y un 30 % con respecto al año anterior, según su género. Mientras tanto, el Dow Jones de Industriales ha bajado casi un 20% desde principios de enero.

¿Cómo funcionan las anualidades? Las anualidades pueden ser muy complejas y difíciles de entender. Pero la premisa básica es fácil. Usted le da a un transportista una suma global de dinero y ellos pueden garantizar una tasa de retorno o garantizar un pago de por vida. Si elige un pago de por vida, está creando su propia pensión personal.

La aseguradora realiza devoluciones de su dinero y, por lo tanto, puede reembolsarle su dinero en pagos mensuales, más intereses y, en el caso de un pago de por vida, un pago adicional. crédito por mortalidad para el resto de tu vida. Pero hay muchas variedades de anualidades.

No es sorprendente que las anualidades estén recibiendo mucha atención ahora. Los inversionistas preocupados se asustaron y comenzaron a huir hacia un lugar seguro el año pasado, ya que la enorme subida de los precios de las acciones parecía insostenible. Y obviamente eso resultó ser cierto. Ahora, más inversores buscan proteger algo de dinero y lograr algunos ingresos, fuera del riesgo del mercado de valores.

“Muchas personas pensaron que el mercado (de valores) estaba en su punto más alto y retiraron parte de su dinero el año pasado”, dijo Peter Longo, vicepresidente y director de consultoría de soluciones aseguradas de Janney Montgomery Scott, con sede en Filadelfia. “Entonces, las rentas vitalicias eran populares cuando el mercado de valores estaba en alza y lo son ahora cuando el mercado se ha desplomado”.

Renta Vitalicia de Renta Fija, como Pensión Personal, ¿Ahora o Después?

Lo que la gente llama una anualidad inmediata a menudo significa una anualidad de ingresos, un tipo de anualidad fija. Ese es el tipo descrito anteriormente.

En este momento, las tasas de pago (o rendimientos) de estas anualidades oscilan entre aproximadamente el 6.5 % y un máximo del 7.78 % para una anualidad de por vida con una prima de $100,000 XNUMX. Las tarifas dependen del género (ver tabla). Si las tasas de interés suben, lo cual es probable, las tasas de pago de las anualidades también aumentarán.

Rendimientos de pago de por vida para una anualidad de renta fija

Pagos competitivos promedio entre operadores por una prima de $100,000 invertidos desde febrero hasta agosto de 2022.

Fuente: Cannex Financial Exchanges

Otro tipo de anualidad de ingresos es una anualidad de renta fija diferida. Eso es cuando una persona paga el dinero a una aseguradora (ya sea una suma global o a lo largo del tiempo) y luego la aseguradora lo invierte antes de iniciar los pagos después de un período de tiempo determinado por el titular de la anualidad (generalmente de cinco a siete años). Al hacer esto, el dinero puede crecer antes de que comience el pago y se difieren los impuestos sobre las ganancias.

Los pagos de anualidades se gravan como ingresos, no como ganancias de capital. Pero si la anualidad se crea solo con dinero después de impuestos, se grava la porción de interés/crecimiento del pago.

Además, tenga cuidado con los transportistas más pequeños. Es posible que ofrezcan pagos o tasas de interés más altas, pero ¿qué tan seguro está su dinero? Pregunte acerca de la calificación de un operador. Moody's, S&P Global Ratings, AM Best Co. y otros portadores de rentas vitalicias.

Los inversionistas de rentas vitalicias suelen ser jubilados o personas que planifican su jubilación y desean diversificar su cartera y reducir su exposición a las acciones. Pero también están “tratando de generar más ingresos más allá del Seguro Social”, dijo Jeff Donham, planificador financiero certificado y asesor principal de patrimonio de Colony Group. Las rentas vitalicias fijas “tienen la ventaja de proporcionar un flujo de ingresos garantizado”, dijo.

Ejemplo de pagos ahora vs. Hace un año

Para aclarar la mejora en el panorama de las rentas vitalicias fijas, aquí hay algunos ejemplos que utilizan datos de Cannex Financial Exchanges, con sede en Toronto, un intercambio donde los asesores financieros pueden ver las tasas de rentas vitalicias de muchas compañías de rentas vitalicias.

Una mujer de 65 años compra una anualidad de ingresos fijos ahora con $100,000 para pagar a partir de octubre. Si elige una anualidad de Guardian Insurance and Annuity (una aseguradora altamente calificada), el pago mensual de por vida sería de $553.31. El año pasado, la misma anualidad de Guardian habría pagado $425.89. Eso es un aumento del 30% y durante 20 años que asciende a más de $30,580. Y asumiendo que la mujer cobró durante 20 años, el pago total de su anualidad inmediata de octubre de 2022 sería de $132,794.

Si un hombre de 65 años comprara una anualidad de ingresos fijos en este momento con $ 100,000 para el pago mensual de Guardian a partir de octubre, el pago de por vida sería de $ 568.75 frente a $ 440.47 en septiembre pasado. Eso es un aumento del 29%, o durante 20 años, eso es $30,787. Suponiendo que el hombre cobró durante 20 años, el pago total de la anualidad inmediata de este año sería de $136,500. Cobre por otros cinco años y el pago total asciende a $170,625.

O qué tal este escenario: un hombre de 65 años está planificando su jubilación y compra hoy una anualidad de ingresos fijos por $100,000 de Guardian, pero difiere su pago para comenzar en cinco años. Su ingreso mensual sube a $802. Más de 20 años es un pago de $192,480. ¿Y si cobraba por otros cinco años? Eso es $240,600.

Estos son buenos retornos. Pero, por supuesto, son menos que inversiones más riesgosas. Más riesgo, más recompensa.

Y las anualidades no están totalmente libres de riesgo. Si muere unos años después de comprar uno, y no lo configuró para que la anualidad vaya a su cónyuge, la prima que depositó podría desaparecer. O si muere antes de lo esperado, el pago total obviamente será sustancialmente menor.

Anualidad fija como alternativa de bono o CD

Los inversionistas también pueden comprar una anualidad diferida a corto plazo, de tan solo tres años, como un lugar para estacionar efectivo y obtener un rendimiento. La industria utiliza otro término más para estos: anualidades garantizadas multianuales o MYGA.

Con la inflación galopante, su efectivo pierde poder adquisitivo todos los días.

“Una anualidad de tasa fija es similar a un CD bancario, pero se obtiene un rendimiento mucho mejor que en un CD” o en una cuenta de ahorros, dijo Gary Baker, director de operaciones de Cannex.

En septiembre del año pasado, las anualidades de tasa fija a tres años (prima de $25,000 1.05) ganaban aproximadamente entre 1.55 % y 3.60 %, pero ahora están ganando entre 3.90 % y XNUMX %, según Cannex. “Una anualidad de tres años puede ser una alternativa en efectivo”, dijo Longo. "Es un refugio seguro para obtener una tasa fija".

Para comparacion, según la FDIC, el rendimiento porcentual anual promedio nacional en un CD de tres años fue del 0.66 % al 19 de septiembre de 2022.

Anualidades variables e indexadas

Las anualidades variables y las anualidades vinculadas a índices pueden estar vinculadas a los rendimientos de una cartera de inversiones o índices bursátiles y pueden ofrecer más crecimiento que las vinculadas a los rendimientos de las tasas de interés. Pueden ser una alternativa a los fondos mutuos.

Pero son más riesgosas que las anualidades de renta fija, más complicadas y pueden tener tarifas mucho más altas. Y para hacer las cosas aún más complejas, estas anualidades se pueden configurar con una variedad de opciones y cláusulas adicionales para continuar con un pago de retiro sistemático a un cónyuge después de que fallezca el titular de la anualidad, brindando alguna forma de protección principal o usando el dinero por mucho tiempo. -costos de atención a término.

Algunas anualidades tienen reglas que permiten a los asegurados retirar una parte o la totalidad del dinero, pero nuevamente, esa es una característica que debe estar en el contrato en el momento en que se crea la anualidad.

En total, las tarifas promedio en una anualidad variable son 2.3% del valor del contrato y puede ser superior al 3%. Eso es mucho más alto que las tarifas de los ETF o fondos mutuos. Las cláusulas adicionales, esas cláusulas que agregan funciones a una anualidad, pueden ir desde el 0.25 % al 1 % anual.

Pero algunas anualidades fijas e indexadas se pueden comprar sin cargos: el costo está cubierto por el diferencial entre la tasa de interés que obtiene el comprador y la tasa de interés que puede obtener la compañía de anualidades.

Cuando considere invertir en una anualidad, "hable con un asesor financiero profesional que no necesariamente venda el producto", luego, una vez que decida comprar una anualidad, puede "comprarla a través de una compañía de seguros", dijo Donham.

Siga a Kathleen Doler en Twitter @kathleendoler.

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