Occidental Petroleum (OXY) muestra el nivel más bajo de volatilidad implícita en dos años. Eso podría significar que es un buen momento para ser un comprador de volatilidad en acciones de OXY.
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Podemos hacer esto a través de una estrategia llamada estrangulamiento largo, que se construye mediante la compra de una opción call fuera del dinero y una opción put fuera del dinero.
Comprar un estrangulador largo es más barato que un largo a horcajadas, pero aún sufrirá el decaimiento del tiempo. Eso significa que las opciones perderán un poco de valor con cada día que pase si la acción no hace un gran movimiento.
Con una estrangulación larga, cuanto más lejos en el tiempo se coloca la operación, más lento es el decaimiento del tiempo. Pero las opciones son más caras y requieren más capital.
Para las acciones de OXY, se podría colocar un estrangulamiento largo comprando un strike call de 72.50 y un strike put de 52.50 para el vencimiento del 17 de marzo. La opción de compra se negociaba el miércoles en torno a $1.30 y la opción de venta en torno a $1.60.
Costo de Comercio $290
Cuando sumamos los dos, el costo total de la operación sería de alrededor de $2.90 por contrato, o $290. Esta es la cantidad total de riesgo en la operación y el máximo que podría perderse.
Los precios de equilibrio se calculan tomando los precios de ejercicio más y menos el costo de la estrangulación.
Eso nos da precios de equilibrio de 49.60 y 75.40, pero se pueden obtener ganancias con un movimiento más pequeño si el movimiento se produce antes en la operación.
Por ejemplo, los precios de equilibrio estimados a finales de enero están en torno a 60 y 69.
Los cambios en la volatilidad implícita tendrán un gran impacto en esta operación y en los precios intermedios de equilibrio. Por lo tanto, es importante tener una comprensión sólida de la volatilidad antes de realizar una operación como esta.
El escenario ideal es un gran movimiento en cualquier dirección dentro de la primera semana o dos de la operación.
El precio estable de las acciones de OXY perjudicaría el comercio
El peor de los casos con este largo estrangulamiento de Occidental Petroleum sería un precio estable de las acciones, que vería la llamada y perdería valor lentamente cada día. Para una estrangulación larga, suelo establecer un stop loss en torno al 20 % del capital en riesgo, que rondaría los 60 $, y un objetivo de beneficios de alrededor del 40 %.
Occidental Petroleum debe informar sus ganancias el 28 de febrero y es probable que la volatilidad implícita disminuya después de ese evento.
Según la Verificación de stock de EII, las acciones de OXY ocupan el puesto número 1 en su grupo industrial y tienen una Clasificación compuesta del 99, un Calificación EPS de 81 y un Clasificación de fuerza relativa de 87.
A propagación de la llamada alcista on Shift4 pagos (CUATRO) discutido el 17 de diciembre ha logrado una ganancia de alrededor de $ 350 y se puede cerrar. A relación de comercio diferencial on Boeing (BA) explicó el 4 de enero también se puede cerrar para obtener una buena ganancia.
Es importante recordar que las opciones son riesgosas y los inversores pueden perder el 100% de su inversión.
Este artículo es solo para fines educativos y no es una recomendación comercial. Recuerde siempre hacer su propia diligencia debida y consultar a su asesor financiero antes de tomar cualquier decisión de inversión.
Gavin McMaster tiene una Maestría en Finanzas e Inversiones Aplicadas. Se especializa en el comercio de ingresos utilizando opciones, es muy conservador en su estilo y cree que la paciencia para esperar las mejores configuraciones es la clave para el éxito del comercio. Síguelo en Twitter en @opciontradinIQ
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Fuente: https://www.investors.com/research/options/oxy-stock-at-lowest-implied-volatility-in-2-years-how-to-cash-in-on-that/?src=A00220&yptr =yahoo