Opinión: su rampa de salida para los bonos I llegará pronto si compró los valores por su jugoso rendimiento del 9.6 %.

El rendimiento total de los bonos I se compone de dos partes: una tasa fija que se establece en el momento de la compra y una tasa ajustada por inflación que se reinicia cada seis meses, en noviembre y mayo. La tasa fija ha sido del 0% desde mayo de 2020. Pero como la parte ajustada por inflación está ligada al Índice de Precios al Consumidor (IPC), verá pronósticos de cuál será la próxima tan pronto como a mediados de octubre. El informe más reciente mostró que la inflación fue del 8.3%, cuatro veces más alta que el objetivo superior de la Reserva Federal.

Mirando los números ya publicados, David Enna, fundador de TipsWatch.com, un sitio web que rastrea valores protegidos contra la inflación, predice que la porción variable ajustada a la inflación de la fórmula de los bonos I será de alrededor del 6.3 % y probablemente caerá al 3.5 % con el tiempo. Enna también ve una pequeña posibilidad de que el Tesoro aumente la tasa fija por encima del 0%, lo que los haría más atractivos a largo plazo.  

La mayor parte del dinero nuevo invadió los bonos I a fines de 2021 y principios de 2022 cuando las tasas subieron a un margen envidiable en comparación con las cuentas de ahorro, bonos del Tesoro
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e incluso CONSEJOS. Las ventas alcanzaron casi $ 5 mil millones en mayo de 2022, en comparación con poco más de $ 1 mil millones el año anterior. Los rescates se mantuvieron estables.

Reglas de I-bond sobre la venta 

Cuando compra bonos I, está bloqueado durante al menos un año, por lo que si compró a principios de 2022, no puede pensar en vender todavía. Si ya excedió el límite de $10,000 por persona, tampoco podrá comprar más cuando la tasa se restablezca en noviembre y tendrá que esperar hasta enero. 

Si vende bonos I después del primer año pero antes de los cinco años, pierde tres meses del pago de intereses. Entonces, si compró a partir de octubre de 2021, sería elegible para vender, pero es posible que desee pensarlo dos veces. 

“Si no necesita el dinero, debería quedarse con él por ahora”, dice Enna. 

Eso se debe a que la tasa que obtuvo cuando compró se mantuvo durante seis meses, luego fue seguida por la tasa anunciada en noviembre de 2021, y recién ahora está comenzando a acumular intereses a la tasa semestral del 9.62 %. Querrá esperar al menos hasta tres meses en su próximo ciclo de tarifas, suponiendo que sea más bajo, para maximizar su rendimiento. 

Algunos clientes le han preguntado a Kyle McBrien, un planificador financiero de Betterment, si vale la pena escalar los bonos I, la forma en que podría hacerlo. CD o bonos del Tesoroy renuévelos a medida que cambien las tasas.

“Lo ven casi como un promedio del costo en dólares, pero tengo que seguir recordándoles que estas tasas no están bloqueadas, por lo que revisaremos la decisión cada año”, dice McBrien. 

Mucho dependerá de lo que pase con la economía y los mercados bursátiles
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+ 2.64%.
En algún momento en 2023, las tasas de los bonos I pueden cambiar y volverse más bajas que otras inversiones de renta fija. Si está buscando rendimiento, esa sería su señal para dirigirse a la puerta. 

El número que está buscando para igualar o superar es la tasa de TIPS o letras del Tesoro que son menos de 15 meses, o CD. Con $ 10,000, no está hablando de tanto dinero en efectivo: la diferencia del 1% del rendimiento es solo $ 100, después de todo. Pero con las otras inversiones que no tienen límite, un cambio del 1% podría ser una gran cantidad de dólares. Y así, cuando los bonos I cruzan las alternativas a la baja, entonces “todos los que se están acumulando venderán”, dice Enna. 

Esfuerzos para aumentar el tope de I-bond

Ahí es donde el tope de $10,000 en los bonos I está limitando, porque "es como un error de redondeo para las personas con medios", dice Dennis Nolte, un planificador financiero certificado con sede en Orlando, Florida. 

Dos senadores recientemente propuso un proyecto de ley para levanta la gorra en tiempos de alta inflación a $30,000, de donde era 2003 a 2008.

“El pueblo estadounidense está luchando por encontrar formas de proteger sus ganancias de la inflación desenfrenada. Los bonos I son una opción que los consumidores deberían poder aprovechar”, dijo la senadora Deb Fischer, republicana de Nebraska, en una declaración conjunta con el senador Mark Warner, demócrata de Virginia. 

Dado que la mayoría de las familias trabajadoras no pueden pagar $400 por un neumático de automóvil reventado, es poco probable que utilicen topes más altos que bloquearían su dinero durante un año. En el otro extremo del espectro de riqueza, incluso un tope de $30,000 podría no ser suficiente. pero de clase media los jubilados se benefician de una alternativa en efectivo protegida contra la inflación.

“La preservación del capital es la verdadera razón por la que la mayoría de la gente compra bonos I”, dice Enna. 

Por ahora, la mayoría de los profesionales financieros todavía ven a los bonos I como un buen negocio y la próxima tasa anunciada, aunque más baja, es probable que sea mejor que las alternativas de renta fija. Son una buena manera de diversificar su cartera y complementar tu fondo de emergencia. 

Como beneficio adicional, el TesoroDirecto.gov El sitio web, que es la única forma de comprar estos bonos electrónicamente, acaba de lanzar una renovación de su interfaz anticuada y confusa. Así que no descarte los bonos I todavía... pero pronto.