La anticipación de las ganancias de Big Tech del segundo trimestre era palpable.
Con un amplio conjunto de indicadores que apuntan a una desaceleración en la economía global, la inflación más alta en cuatro décadas y un gran salto en las tasas de interés, había muchas razones para esperar que las ganancias tecnológicas puedan ser otro punto de datos de nuestro frágil estado económico: atrévase digo recesión?
Para algunas empresas de tecnología, fue un trimestre difícil. Compañías de redes sociales Snap
CHASQUIDO,
- 3.44%
y Meta
META,
+ 0.52%
se me ocurre. fabricante de chips Intel
INTC,
+ 1.79%
puede estar en su punto más bajo.
Otros se desempeñaron mucho mejor. IBM
IBM,
+ 0.96%
hizo que las cosas comenzaran con relativa fuerza. microsoft
MSFT,
- 0.97%
y alfabeto
GOOG,
- 0.99%
se perdió las estimaciones por un pelo, pero en gran medida dejó a los inversores tranquilos con sus resultados. Amazon superó significativamente las cifras de ingresos y Apple
AAPL,
- 0.62%
números superiores en todos los ámbitos.
Fue una mezcla de resultados que quizás dejó tantas preguntas como respuestas. Pero en resumen, la gran ola de ganancias tecnológicas de este trimestre lo dejó muy claro. Sobre la base de una combinación de los productos correctos, los mercados correctos y una demanda sin restricciones que supera con creces cualquier dificultad económica mundial, ciertas empresas son demasiado importantes para verse obstaculizadas por la desaceleración.
Las siguientes cuatro empresas tienen los ingredientes que las harán demasiado importantes para fracasar y, por lo tanto, deberían seguir siendo las mejores a largo plazo, incluso cuando el comercio de tecnología es impopular.
Amazon
Después de la gran sorpresa a la baja del primer trimestre, Amazon mostró disciplina y fuerza. La compañía ajustó el tamaño adecuado para un ciclo posterior a la pandemia, pero vio un aumento en los ingresos y la orientación parecía aún mejor, especialmente después de ver la fuerza del evento Prime Day de julio. Las ganancias aún se ven obstaculizadas por el Rivian
RIVN,
+ 1.49%
inversión. Pero los mercados miraron más allá de eso, y la empresa incluso desplegó parte de su flota Rivian el mes pasado — fomentar las ambiciones sostenibles, que siguen impresionando. La compañía también alivió cualquier "problema de crecimiento en la nube" que pudiera haber existido, ya que su negocio de Amazon Web Services experimentó un crecimiento del 33% y alcanzó un recorte de casi $20 mil millones por trimestre. Amazon también se vio impulsado por un fuerte crecimiento en su negocio de publicidad, con un crecimiento bajo de dos dígitos, pero mostrando más signos de Amazon, junto con Alphabet encontrando preferencia sobre Meta a medida que los anunciantes retroceden, pero no de sus plataformas más importantes.
Microsoft
Una falla es una falla, pero la falla de seis centavos por acción de Microsoft se debió precisamente a una combinación de cierres relacionados con el cambio de divisas y China y el impacto continuo de Rusia/Ucrania. Todavía creando $2.23 por acción en EPS y creciendo dos dígitos sobre los resultados récord del año pasado, Microsoft está expuesto tanto a empresas como a consumidores, y sus resultados indican que la compañía está más que segura de capear cualquier tormenta económica inminente. El crecimiento del cuarenta por ciento en Azure mantuvo a Microsoft como la empresa de nube pública de más rápido crecimiento y, al igual que AWS, estuvo solo un poco por debajo de los últimos trimestres. La compañía también experimentó un sólido crecimiento en su negocio de ERP en la nube, búsqueda y publicidad, e incluso en el negocio de Surface, que no se vio afectado por el rápido deterioro de la demanda en el espacio de las PC.
Alphabet
Después de que Snap vacilara, el mercado estaba listo para tirar al bebé con el agua del baño. Si bien Alphabet, al igual que Microsoft, también no cumplió con las estimaciones, fue un error que casi no preocupó a los inversionistas, ya que las acciones experimentaron un repunte después de que los resultados cruzaron el límite, en gran parte porque el negocio publicitario básico de Alphabet mostró fortaleza. La reducción de la inversión publicitaria parecía no ser rival para Google Advertising, ya que el negocio creció dos dígitos año tras año y mostró una capacidad de recuperación mucho mayor que sus contrapartes, especialmente Meta. Lo que se hizo evidente de inmediato es que la publicidad de Google y YouTube están luchando mejor contra las tendencias macro y la competencia de Tik Tok, que está demostrando ser formidable. El negocio de la nube de Google también siguió el ritmo de AWS y Azure, creciendo por encima del 30 % y demostrando aún más que la nube como modelo operativo tiene vientos de cola económicos que se mantendrán fuertes en mercados turbulentos.
Apple
Un nuevo iPhone siempre es algo bueno para Apple. y semis de taiwán
TSM,
- 2.45%
Los comentarios sobre ganancias deberían haber sido suficientes para indicar que a Apple le iría bien. Los números más débiles de iPad y Mac se alinean con un retroceso más amplio del mercado de consumidores y PC. Sin embargo, incluso con las alarmas lanzadas por Apple debido a los continuos cierres de China, Apple, una vez más, cumplió. Con márgenes que superan las expectativas y los ingresos por servicios que ahora alcanzan casi $ 20 mil millones este trimestre, Apple también está demostrando que su fortaleza no está solo en sus dispositivos. La cartera de servicios, junto con su creciente negocio de contenido, está funcionando. Y la orientación brindada por el CEO Tim Cook fue "acelerar a fondo" en tantas palabras, lo que debería haber dado a los inversores algo para sonreír al dirigirse al próximo trimestre.
Daniel Newman es el analista principal de Investigación Futurum, que proporciona o ha proporcionado investigación, análisis, asesoramiento o consultoría a Nvidia, Intel, Qualcomm y decenas de otras empresas. Ni él ni su empresa ocupan posiciones de capital en las empresas citadas. Síguelo en Twitter @danielnewmanUV.
Opinión: Los FAANMG se han reducido a los cuatro fantásticos
La anticipación de las ganancias de Big Tech del segundo trimestre era palpable.
Con un amplio conjunto de indicadores que apuntan a una desaceleración en la economía global, la inflación más alta en cuatro décadas y un gran salto en las tasas de interés, había muchas razones para esperar que las ganancias tecnológicas puedan ser otro punto de datos de nuestro frágil estado económico: atrévase digo recesión?
Para algunas empresas de tecnología, fue un trimestre difícil. Compañías de redes sociales Snap
- 3.44%
+ 0.52%
+ 1.79%
CHASQUIDO,
y Meta
META,
se me ocurre. fabricante de chips Intel
INTC,
puede estar en su punto más bajo.
Otros se desempeñaron mucho mejor. IBM
+ 0.96%
- 0.97%
- 0.99%
- 0.62%
IBM,
hizo que las cosas comenzaran con relativa fuerza. microsoft
MSFT,
y alfabeto
GOOG,
se perdió las estimaciones por un pelo, pero en gran medida dejó a los inversores tranquilos con sus resultados. Amazon superó significativamente las cifras de ingresos y Apple
AAPL,
números superiores en todos los ámbitos.
Fue una mezcla de resultados que quizás dejó tantas preguntas como respuestas. Pero en resumen, la gran ola de ganancias tecnológicas de este trimestre lo dejó muy claro. Sobre la base de una combinación de los productos correctos, los mercados correctos y una demanda sin restricciones que supera con creces cualquier dificultad económica mundial, ciertas empresas son demasiado importantes para verse obstaculizadas por la desaceleración.
Las siguientes cuatro empresas tienen los ingredientes que las harán demasiado importantes para fracasar y, por lo tanto, deberían seguir siendo las mejores a largo plazo, incluso cuando el comercio de tecnología es impopular.
Amazon
Después de la gran sorpresa a la baja del primer trimestre, Amazon mostró disciplina y fuerza. La compañía ajustó el tamaño adecuado para un ciclo posterior a la pandemia, pero vio un aumento en los ingresos y la orientación parecía aún mejor, especialmente después de ver la fuerza del evento Prime Day de julio. Las ganancias aún se ven obstaculizadas por el Rivian
+ 1.49%
RIVN,
inversión. Pero los mercados miraron más allá de eso, y la empresa incluso desplegó parte de su flota Rivian el mes pasado — fomentar las ambiciones sostenibles, que siguen impresionando. La compañía también alivió cualquier "problema de crecimiento en la nube" que pudiera haber existido, ya que su negocio de Amazon Web Services experimentó un crecimiento del 33% y alcanzó un recorte de casi $20 mil millones por trimestre. Amazon también se vio impulsado por un fuerte crecimiento en su negocio de publicidad, con un crecimiento bajo de dos dígitos, pero mostrando más signos de Amazon, junto con Alphabet encontrando preferencia sobre Meta a medida que los anunciantes retroceden, pero no de sus plataformas más importantes.
Microsoft
Una falla es una falla, pero la falla de seis centavos por acción de Microsoft se debió precisamente a una combinación de cierres relacionados con el cambio de divisas y China y el impacto continuo de Rusia/Ucrania. Todavía creando $2.23 por acción en EPS y creciendo dos dígitos sobre los resultados récord del año pasado, Microsoft está expuesto tanto a empresas como a consumidores, y sus resultados indican que la compañía está más que segura de capear cualquier tormenta económica inminente. El crecimiento del cuarenta por ciento en Azure mantuvo a Microsoft como la empresa de nube pública de más rápido crecimiento y, al igual que AWS, estuvo solo un poco por debajo de los últimos trimestres. La compañía también experimentó un sólido crecimiento en su negocio de ERP en la nube, búsqueda y publicidad, e incluso en el negocio de Surface, que no se vio afectado por el rápido deterioro de la demanda en el espacio de las PC.
Alphabet
Después de que Snap vacilara, el mercado estaba listo para tirar al bebé con el agua del baño. Si bien Alphabet, al igual que Microsoft, también no cumplió con las estimaciones, fue un error que casi no preocupó a los inversionistas, ya que las acciones experimentaron un repunte después de que los resultados cruzaron el límite, en gran parte porque el negocio publicitario básico de Alphabet mostró fortaleza. La reducción de la inversión publicitaria parecía no ser rival para Google Advertising, ya que el negocio creció dos dígitos año tras año y mostró una capacidad de recuperación mucho mayor que sus contrapartes, especialmente Meta. Lo que se hizo evidente de inmediato es que la publicidad de Google y YouTube están luchando mejor contra las tendencias macro y la competencia de Tik Tok, que está demostrando ser formidable. El negocio de la nube de Google también siguió el ritmo de AWS y Azure, creciendo por encima del 30 % y demostrando aún más que la nube como modelo operativo tiene vientos de cola económicos que se mantendrán fuertes en mercados turbulentos.
Apple
Un nuevo iPhone siempre es algo bueno para Apple. y semis de taiwán
- 2.45%
TSM,
Los comentarios sobre ganancias deberían haber sido suficientes para indicar que a Apple le iría bien. Los números más débiles de iPad y Mac se alinean con un retroceso más amplio del mercado de consumidores y PC. Sin embargo, incluso con las alarmas lanzadas por Apple debido a los continuos cierres de China, Apple, una vez más, cumplió. Con márgenes que superan las expectativas y los ingresos por servicios que ahora alcanzan casi $ 20 mil millones este trimestre, Apple también está demostrando que su fortaleza no está solo en sus dispositivos. La cartera de servicios, junto con su creciente negocio de contenido, está funcionando. Y la orientación brindada por el CEO Tim Cook fue "acelerar a fondo" en tantas palabras, lo que debería haber dado a los inversores algo para sonreír al dirigirse al próximo trimestre.
Daniel Newman es el analista principal de Investigación Futurum, que proporciona o ha proporcionado investigación, análisis, asesoramiento o consultoría a Nvidia, Intel, Qualcomm y decenas de otras empresas. Ni él ni su empresa ocupan posiciones de capital en las empresas citadas. Síguelo en Twitter @danielnewmanUV.
Fuente: https://www.marketwatch.com/story/the-faanmgs-have-been-whittled-down-to-the-fantastic-four-11659385724?siteid=yhoof2&yptr=yahoo