Opinión: las tarifas de seguros de Florida casi se han duplicado en cinco años, pero las compañías de seguros siguen perdiendo dinero, y la razón es más insidiosa que los huracanes

¿Qué hace que sea tan difícil para las aseguradoras de Florida sobrevivir?

Las tarifas de seguros de Florida han casi se duplicó en los últimos cinco años, sin embargo, las compañías de seguros siguen perdiendo dinero por tres razones principales.

Uno es el creciente riesgo de huracanes. Los huracanes Matthew (2016), Irma (2017) y Michael (2018) fueron todos destructivos. Pero gran parte de los daños causados ​​por los huracanes en Florida provienen del agua, que está cubierta por el Programa Nacional de Seguros contra Inundaciones, en lugar de un seguro de propiedad privado.

Otra razón es que los precios de los reaseguros están subiendo: ese es un seguro para que las compañías de seguros ayuden cuando las reclamaciones aumentan.

Pero la razón más importante es el “asignación de beneficios” problema, que involucra a los contratistas después de una tormenta. es en parte fraude y en parte aprovechando la regulación laxa y las decisiones judiciales que han afectado a las compañías de seguros.

Por lo general, se ve así: los contratistas tocarán puertas y dirán que pueden conseguirle al propietario un techo nuevo. El costo de un techo nuevo es quizás de $20,000 a $30,000. Entonces, el contratista inspecciona el techo. A menudo, en realidad no hay tanto daño. El contratista se compromete a encargarse de todo si el propietario de la vivienda cede su beneficio de seguro. Los contratistas pueden entonces reclamar lo que quieran de la compañía de seguros sin necesidad del consentimiento del propietario.

Si la compañía de seguros determina que el daño no estaba realmente cubierto, el contratista demanda.

Por lo tanto, las compañías de seguros están atrapadas o peleando la demanda o llegando a un acuerdo. De cualquier manera, es costoso.

Otras demandas pueden involucrar a propietarios de viviendas que no tienen seguro contra inundaciones. Solamente sobre 14% de los propietarios de viviendas de Florida pagan un seguro contra inundaciones, que en su mayoría está disponible a través del Programa Nacional de Seguro contra Inundaciones federal. Algunos sin seguro contra inundaciones presentarán reclamos por daños a su compañía de seguros de propiedad, argumentando que el viento causó el problema.

¿Qué tan extendido es el problema de estas demandas?

En general, los números son bastante sorprendentes.

Alrededor del 9% de los reclamos de propiedad de propietarios de viviendas en todo el país se presentan en Florida, pero 79% de las demandas allí se presentan los reclamos relacionados con la propiedad.

El costo legal en 2019 fue más de $ 3 billones para las compañías de seguros que simplemente luchan contra estas demandas, y todo eso pasará a los propietarios de viviendas en costos más altos.

Las compañías de seguros tenían más de Pérdida de suscripción de $ 1 mil millones en 2020 y nuevamente en 2021. Incluso con tanto aumento de las primas, todavía están perdiendo dinero en Florida debido a esto. Y esa es parte de la razón por la que tantas empresas están decidiendo irse.

Es probable que la asignación de beneficios prevalezca más en Florida que en la mayoría de los demás estados porque hay más oportunidades debido a todos los daños en los techos causados ​​por los huracanes. La regulación estatal también es relativamente débil. Eventualmente, esto puede ser arreglado por la legislatura, pero eso lleva tiempo y los grupos están presionando contra el cambio. Llevó mucho tiempo aprobar una ley que dijera que los honorarios del abogado tienen que ser limitados.

¿Qué tan mala es la situación para las aseguradoras?

Hemos visto alrededor de una docena de empresas ser declarado insolvente o salir desde principios de 2020. Al menos seis abandonaron solo este año

Treinta más están en la lista de vigilancia de la Oficina de Regulación de Seguros de Florida. Es probable que aproximadamente 17 de ellos tengan o hayan sido degradados de la calificación A, lo que significa que ya no se considera que gocen de buena salud financiera.

Las rebajas de rating tienen consecuencias para el mercado inmobiliario. Para obtener un préstamo de los prestamistas hipotecarios federales Freddie Mac y (Fannie Mae, tienes que tener un seguro. Pero si la calificación de una compañía de seguros está por debajo de A, Freddie Mac y Fannie Mae no la aceptarán.

Florida estableció una fondo de reaseguro de $ 2 mil millones en mayo que puede ayudar a las compañías de seguros más pequeñas en situaciones como esta. Si se degradan, el reaseguro puede actuar como codeudor del préstamo para que los prestamistas hipotecarios lo acepten.

Pero es un mercado muy frágil.

Ian podría ser uno de los huracanes más costosos en la historia de Florida. He visto estimaciones de $ 40 mil millones a $ 60 mil millones en pérdidas. No me sorprendería si algunas de esas empresas en la lista de vigilancia se van después de esta tormenta. Eso ejercerá más presión sobre Seguro de propiedad para ciudadanos, la aseguradora de última instancia del Estado.

Algunos titulares sugieren que la aseguradora de última instancia de Florida también está en problemas. ¿Está realmente en riesgo y qué significaría eso para los residentes?

Citizens no se enfrenta al colapso per se. El problema de Citizens es que su las cifras de las pólizas suelen aumentar después de una crisis porque a medida que otras aseguradoras cierran, sus pólizas cambian a Citizens. Vende esas pólizas a compañías más pequeñas, luego surge otra crisis y el número de pólizas aumenta nuevamente.

Hace tres años, Citizens había medio millón de pólizas. Ahora, tiene el doble de eso. Todas estas aseguradoras que se fueron en los últimos dos años, sus pólizas han sido migradas a Ciudadanos.

Ian será costoso, pero Citizens está lleno de efectivo en este momento porque tuvo muchos aumentos de primas y acumuló sus reservas.

Citizens también tiene muchos respaldos.

Tiene la fondo de catástrofe de huracanes de florida, establecido en la década de 1990 después del huracán Andrew. Es como un reaseguro, pero está exento de impuestos, por lo que puede acumular reservas más rápido. Una vez que se alcanza un disparador, los ciudadanos pueden acudir al fondo para catástrofes y recibir un reembolso.

Más importante aún, si Citizens se queda sin dinero, tiene la autoridad para imponer un recargo en las pólizas de todos, no solo en sus propias pólizas, sino también en las pólizas de seguro en toda la Florida. También puede imponer recargos a otros tipos de seguros, como el seguro de vida y el seguro de automóvil. Después del huracán Wilma en 2005, Ciudadanos impuso un recargo del 1% en todas las pólizas de propietario de vivienda.

Esos recargos pueden rescatar a Citizens hasta cierto punto. Pero si los pagos ascienden a decenas de miles de millones de dólares en pérdidas, probablemente también obtendrá un rescate del estado.

Entonces, no estoy tan preocupado por Citizens. Sin embargo, los propietarios necesitarán ayuda, especialmente si no tienen seguro. Espero que el Congreso apruebe algunos fondos especiales, como lo hizo en el pasado para huracanes como Katrina y Sandy, para proporcionar ayuda financiera a los residentes y comunidades.

Shahid S. Hamid es profesor de finanzas en la Universidad Internacional de Florida en Miami. Esto fue publicado por primera vez por La conversación - “La gran razón por la que las compañías de seguros de Florida están fallando no es solo el riesgo de huracanes, sino el fraude y las demandas.".