Sé lo que estás pensando: ¿Por qué, oh, por qué, no todos simplemente "vendimos en mayo y nos fuimos" como recomienda ese estúpido dicho de Wall Street?
Muchos otros artículos discutirán el cómo y por qué detrás de la volatilidad reciente. Se trata de acciones potenciales a tomar a través de alternativas tácticas y estrategias defensivas que pueden ser atractivas en el mercado actual.
No se preocupe por aprender opciones sofisticadas o técnicas de negociación de futuros. Todas estas selecciones son ETF que son líquidos y fácilmente negociables en la mayoría de las cuentas de corretaje estándar. Solo recuerda que, como en todas las cosas, debes hacer tu propia investigación y hacer movimientos basados en tus objetivos personales, no en lo que te diga un experto.
Corto el mercado
¿Quiere "cortar" el mercado de valores porque cree que seguirá cayendo? El ETF ProShares Short S & P500
SH,
es una forma simple y líquida para que los pequeños inversores vean aumentar sus inversiones cuando baja el mercado de valores. A través de un sistema de contratos de derivados, el fondo de aproximadamente $ 2 mil millones tiene como objetivo generar lo contrario del movimiento diario en el índice S&P 500.
Este no es un inverso fiel de 1 a 1 del S&P a largo plazo, pero está bastante cerca. Caso en cuestión: este ETF subió un 7.2 % en el último mes, mientras que el S&P 500 bajó un 7.4 % en el mismo período hasta el cierre del jueves.
Hay otros sabores de fondos "inversos" que también cortan el mercado. Por ejemplo, si desea un fondo más orientado a la tecnología para apostar por la desventaja de este sector específico, considere el ETF táctico Tuttle Capital Short Innovation
SARK,
Este ETF de aproximadamente $ 350 millones tiene como objetivo ofrecer lo contrario de las inversiones de moda que conforman el ARK Innovation ETF, que alguna vez estuvo de moda y actualmente está en apuros.
ARKK,
Este fondo inverso ha subido un 27.7% en el último mes.
Por supuesto, cuando el mercado de valores sube, estos fondos inversos bajan. Y en el caso de SARK, podría caer igual de rápido.
'Seguro' de riesgo de cola
Más una póliza de seguro que una forma de construir sus ahorros, el ETF Cambria Tail Risk
COLA,
es un vehículo único que se centra en opciones de venta "fuera del dinero" compradas en el mercado de valores de EE. UU. junto con una fuerte asignación en bonos del Tesoro de EE. UU. de bajo riesgo.
La idea es que estas opciones improbables no cuestan mucho cuando el mercado es estable, pero son una forma de seguro que está pagando para protegerse contra el desastre.
Y al igual que su seguro de automóvil, cuando hay un accidente, usted está cubierto y se le reembolsa para compensar sus pérdidas. Como prueba de este enfoque: mientras que el Dow Jones perdió más de 1,000 puntos el jueves, TAIL subió un 2.2%.
Durante el año pasado, sin embargo, bajó más del 11%, mucho más que la caída del 500% del S&P 4. Ese es el precio que paga por este tipo de seguro cuando no lo necesita, pero en tiempos volátiles como estos, el respaldo resulta útil.
llamadas cubiertas
Muchos inversores reducen su perfil de riesgo o generan mayores ingresos mediante el uso de opciones. Pero si no está interesado en el comercio de opciones de bricolaje, un fondo como el JPMorgan Equity Premium Income ETF
jepi,
puede que valga una mirada. JEPI es un fondo de $ 9 mil millones que tiene exposición al S&P 500, pero sus administradores también venden opciones sobre acciones de gran capitalización de EE. UU. utilizando una estrategia conocida como "calls cubiertas".
En pocas palabras, la venta de estos contratos de opciones limita su ventaja si los mercados están subiendo, pero garantiza un flujo de efectivo si los mercados se mueven hacia los lados o hacia abajo. Como resultado, JEPI tiene un rendimiento de alrededor del 8.0 % en los últimos 12 meses, y aunque ha caído un 5.5 % en el último mes, eso no es tan malo como el deslizamiento del 7.5 % del S&P en el mismo período.
También está el ETF Global X NASDAQ 100 Covered Call
QYLD,
un ETF de aproximadamente $ 7 mil millones vinculado al índice Nasdaq-100 si prefiere implementar esta estrategia en este punto de referencia de alta tecnología.
ETF de baja volatilidad
Los fondos de baja volatilidad ofrecen una variante de las estrategias de inversión tradicionales al superponer una pantalla que evita las selecciones de movimiento más rápido. Naturalmente, esto significa que pueden tener un rendimiento inferior durante los períodos al rojo vivo para el mercado, pero tienden a ser "menos malos" cuando las cosas se ponen difíciles.
Tome el ETF de baja volatilidad Invesco S&P 9 de $ 500 mil millones
SPLV,
Este fondo ha tenido un rendimiento inferior durante el período de tres o cinco años gracias a un entorno generalmente favorable para las acciones, donde la volatilidad ha sido al alza. Pero en 2022, ha bajado un 5.2%, mucho menos que la caída del 500% del S&P 13.
Otras variantes de "voltaje bajo" incluyen el ETF iShares Edge MSCI EAFE Min Vol Factor de enfoque global
EFAV,
que ofrece una exposición de menor volatilidad a Europa, Australasia y el Lejano Oriente.
(Bonos de vencimiento casi instantáneo
Sí, el entorno de tasas es volátil. Pero si acorta su duración a bonos que vencen en muy poco tiempo, puede generar un poco de ingresos y, en su mayor parte, evitar el riesgo de un aumento de las tasas.
Tenga en cuenta que, si bien el popular ETF iShares 20+ Year Treasury Bond
TLT,
ha hundido más del 22% en 2022 gracias al aumento de las tasas, su fondo hermano, el ETF iShares 1-3 Year Treasury Bond
TÍMIDO,
solo ha bajado un 3.1%, y tiene un rendimiento de alrededor del 2% para ayudar a compensar eso.
Si desea mirar más allá de los bonos del Tesoro sólidos como una roca, también a las empresas a corto plazo, el ETF activo de vencimiento corto mejorado de Pimco administrado activamente
MENTA,
(MINT) ha bajado solo un 1.85% este año y genera una cantidad similar en distribuciones anuales. Básicamente estás flotando en el agua.
Ninguno de los fondos de bonos a corto plazo ayudará a aumentar sus ahorros de manera significativa, pero si desea preservar el capital con un poco de ingresos, vale la pena considerar fondos como estos.
Bonos con cobertura de tasa
Otro enfoque para los mercados de renta fija es mantener un punto de apoyo en los bonos, pero superponiendo estrategias que están diseñadas para compensar los vientos en contra del aumento de las tasas. Eso es lo que un fondo como el WisdomTree Interest Rate Hedged US Aggregate Bond Fund de aproximadamente $379 millones
AGZD,
intenta lograr mediante la posesión de bonos corporativos y del Tesoro de grado de inversión, pero también una posición corta frente a los bonos del Tesoro de EE. UU. La idea es que las empresas proporcionen los ingresos y las posiciones cortas compensen la posible disminución del valor del capital.
Esto puede parecer contrario a la intuición, pero la idea es que los bonos corporativos proporcionen el flujo de ingresos y, en teoría, las posiciones cortas compensan frente a estas posiciones largas para compensar la posible disminución del valor del capital.
Teóricamente es la palabra operativa, ya que no es una ciencia exacta. Pero hasta ahora, ese enfoque parece estar funcionando, con el fondo cayendo un 1.45 % en 2022, mientras que el resto del mercado de bonos ha estado en ruinas, todo mientras se devuelve alrededor del 2 % a los accionistas según la tasa anualizada actual.
Montar tasas crecientes
¿Qué sucede si no desea tanto una cobertura como un juego al alza en los bonos en medio de la volatilidad actual de las tasas? Entonces no busque más allá de los $ 200 millones o más Simplifique el ETF de cobertura de tasa de interés
FIX,
El fondo tiene una posición importante en opciones de tasas de interés OTC que están diseñadas para aumentar su valor junto con cualquier aumento en las tasas a largo plazo. Y dados los movimientos recientes de la Fed, esta estrategia ha dado sus frutos en gran medida.
¿Cuan grande? Bueno, este ETF subió un 5.4 % el jueves cuando Wall Street digirió el movimiento de la Reserva Federal y otros acontecimientos. Y en lo que va del año, ha subido un 63 % gracias a un aumento constante en los rendimientos de los bonos.
Commodities
Si bien las acciones y los bonos tienen un papel que desempeñar en una cartera diversificada, independientemente del panorama económico más amplio, es cada vez más importante reconocer que estas no son las únicas dos clases de activos.
Una de las formas más fáciles de obtener una exposición diversificada y sin dolores de cabeza a las materias primas a través de un producto cotizado en bolsa es el ETF Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1
PDBC,
Este fondo de $ 9 mil millones comprende los contratos de futuros vinculados a productos básicos más populares del planeta, incluidos aluminio, petróleo crudo, maíz, oro, trigo y otros. Y lo mejor de todo, está estructurado para protegerlo del papeleo molesto y de ese temido formulario de impuestos K-1 que viene con algunas estrategias de inversión vinculadas a productos básicos.
Hay, por supuesto, fondos de productos básicos dedicados si desea un sabor específico: el SPDR Gold Trusty de $ 68 mil millones
GLD,
por ejemplo, o el candente Fondo de Gas Natural de los Estados Unidos
ONU,
que ha aumentado un asombroso 140% hasta la fecha. Pero si desea un juego más defensivo en lugar de un comercio basado en un solo producto básico, los fondos diversificados como PDBC son una mejor opción.
Fondos indexados estándar
¿Estas opciones solo te confunden? Entonces tenga esto en cuenta: a largo plazo, las acciones suben. Los rendimientos móviles de 10 años han sido positivos para las acciones que se remontan al menos a la Gran Depresión... por lo que la verdadera cura para una cartera en números rojos puede ser simplemente tener paciencia.
Considere que los mínimos del mercado bajista de la crisis financiera incluyeron una lectura de 666 para el S&P 500 el 6 de marzo de 2009. Hoy, este punto de referencia se encuentra en más de 4,000. E incluso si tuvo el peor momento antes de la crisis e invirtió todo en los máximos anteriores a Lehman, aún habría duplicado su dinero considerando el pico de cierre del índice de 1,565 en 2007.
Así que tal vez considere una compra a largo plazo en viejos favoritos como el SPDR S&P 500 Trust
ESPIAR,
o tu fondo indexado favorito junto con cualquiera de estas opciones más tácticas. Como dice el viejo refrán, puede hacerse rico siendo codicioso cuando otros tienen miedo, incluso si su inversión tarda un tiempo en dar sus frutos.
Jeff Reeves es columnista de MarketWatch. No posee ninguno de los fondos mencionados en este artículo.
Fuente: https://www.marketwatch.com/story/8-ways-to-protect-your-money-if-you-think-stocks-are-headed-even-lower-11651784441?siteid=yhoof2&yptr=yahoo