Opinión: 4 problemas de jubilación predecibles y cómo resolverlos

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Pero los planes cambian. Ya sea que el modelo fuera una regla general o algo más complicado, las necesidades de ingresos de la vida real terminan siendo más irregulares de lo esperado. Un cliente llama a un asesor y le dice algo como: “Necesito $10,000 para ayudar a mi hijo a comprar una casa. ¿Dónde podemos obtenerlo?" O el cliente podría decir: “Sé que dijimos que no queríamos viajes caros. Pero nos involucramos en nuestra asociación de propietarios y pensamos que queremos unirnos a un grupo que va a un safari africano. ¿Podemos hacer que funcione?

Cualquiera que sea el motivo de la llamada del cliente, el asesor termina ayudando a facilitar los ajustes para satisfacer las necesidades de los clientes en ese día. Desde una perspectiva de planificación, los clientes generalmente no se preocupan por las desviaciones de un plan teóricamente óptimo, incluso cuando esas desviaciones implican algunas compensaciones. Qué sí problemas de los clientes es la incapacidad de flexionar según sea necesario.

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La flexibilidad, no las reglas empíricas ni las estrategias más sofisticadas, es la verdadera clave para la sincronización de los ingresos de jubilación. Nada es lineal. Nivel de nada. Por lo tanto, los asesores que atienden a sus clientes durante muchos años están particularmente bien posicionados para brindar soluciones espontáneas.​

Con eso en mente, una de las principales formas en que los asesores sirven a los clientes en el proceso de planificación de la jubilación es creando las condiciones en las que funciona la flexibilidad. En mi experiencia, eso significa evitar problemas predecibles, las cosas que meten a la gente en problemas que no se pueden solucionar ajustando los flujos de caja hacia delante o hacia atrás. Aquí hay cuatro ejemplos. 

Subestimar los costos de atención médica

En nuestros modelos de planificación, actualmente aplicamos una tasa de inflación del 5 %, más alta que la tasa general a largo plazo del 2.5 %, a los costos de atención médica. Cuando modela los gastos para, digamos, 20 o 30 años, una tasa de inflación del 5% genera cifras enormes. Suponga, por ejemplo, $7,500 anuales para las primas de la Parte B de Medicare más los gastos de bolsillo (sin incluir la atención a largo plazo). Suponga que un cliente paga esos costos durante 20 años (por ejemplo, de 65 a 85 años). Con una tasa de inflación del 5 %, lo que comienza en $7,500 se convierte en $19,900 XNUMX. Ahora duplique esa cifra si estamos hablando de dos cónyuges. 

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Ese nivel de gasto es difícil de comprender para los clientes. Pero no tenemos opción. Como solo un ejemplo, el salario de las enfermeras está aumentando rápidamente, lo que tiene sentido dada su creciente responsabilidad como paciente y la enorme disparidad salarial con respecto a los médicos.

Otra forma en que las personas se meten en problemas con los gastos de atención médica es asumir que pueden cambiar sus planes, por ejemplo, a uno que cubra más, con una prima más alta, si surge la necesidad. Eso es cierto... pero solo cuando se reinscribe para el próximo año. A veces se incurre en grandes costos antes de que sea posible un cambio.

 Otro problema común es la jubilación anticipada y el uso de una fracción demasiado grande de los activos para pagar los costos de atención médica en los años puente antes de Medicare. He visto muchas jubilaciones anticipadas que terminan en un regreso al trabajo cuando las personas se dan cuenta de que no pueden manejar cómodamente $10,000 por año o más desde los 58 a los 65 años. (Y eso es por persona).

 Planificación de cuidados de enfermería en el hogar sin un seguro adecuado

 La frase "envejecimiento en el lugar" tiene mucha atracción. Incluso las personas con una sólida cobertura de seguro de atención a largo plazo preferirían evitar ir a un centro, si es posible. Pero a menudo esto no es factible. Dos personas mayores que viven juntas no pueden levantarse para ayudarse a bañarse y otras necesidades. Los miembros más jóvenes de la familia sufren un agotamiento total. La atención de enfermería profesional en el hogar es muy costosa; hasta cierto punto, podría consumir un plan de jubilación más pequeño en meses, no en años.

En mi experiencia, vale la pena pensar en el seguro de atención a largo plazo como un costo básico de atención médica. Hay una variedad de formas de satisfacer las necesidades de atención a largo plazo y recibir la ventaja de la agrupación de seguros. Muchos productos de seguros actuales permiten el cuidado en el hogar.

Perder valor por la inflación

Por ahora, no hemos ajustado nuestros supuestos de inflación a largo plazo del 2.5%, con la expectativa de que las altas tasas actuales se reduzcan. Pero incluso una tasa promedio del 2.5 %, y mucho menos una tasa del 3 %, puede causar estragos a largo plazo si una proporción demasiado grande de los ingresos es una cantidad fija en dólares, como es típico en las pensiones y anualidades. Establecer una cantidad fija en dólares a los 70 años, por ejemplo, y luego encontrarse con una inflación del 8-9% 10 años más tarde podría ser un mal golpe.

La inflación es especialmente importante dado que las personas viven más tiempo. (Jubilarse antes tiene el mismo efecto de aumentar la cantidad de años que la inflación puede devastar un ingreso fijo).

La única solución es garantizar que se invierta una cantidad suficiente de una cartera en activos que puedan, como me gusta decir, “respirar” junto con la inflación. Eso incluye acciones, dado que las empresas tienen la capacidad, sujetas a presiones competitivas, de ajustar los precios de sus bienes y servicios.

Subvaloración de los beneficios para sobrevivientes

Consideremos que un esposo y una esposa trabajaron toda su vida y, al cumplir los 67 años, comienzan a cobrar el Seguro Social. Entonces, uno también recibe una pensión laboral, y el otro recibe ingresos de una renta vitalicia. Los beneficios para sobrevivientes son relevantes para los tres flujos de ingresos. En muchos casos, una corriente se secará por completo cuando uno de los cónyuges muere.

O bien, puede haber una opción para elegir pagos en efectivo más bajos a lo largo del tiempo pero continuar con los beneficios conyugales a una tasa del 50% después de la propia muerte. Eso es mejor, pero aún significa que la mitad de los ingresos se ha ido. Si uno de los cónyuges muere antes de lo esperado, eso podría significar 20 años o más de ingresos inferiores a los esperados.

El argumento para retrasar el beneficio del Seguro Social de al menos uno de los cónyuges es más fácil de entender para los clientes cuando los asesores lo posicionan como un beneficio de sobreviviente. Retrasarse hasta los 70 años, o lo más cerca posible, significa un mayor ingreso. Cuando uno de los cónyuges muere, el cónyuge sobreviviente continúa recibiendo el mayor de los dos.

Los asesores generalmente hacen un buen trabajo al asumir el cambio. Saben que recibirán esas llamadas telefónicas que generan flujos de efectivo desiguales. Saben que algunas personas mueren jóvenes. Algunas personas se divorcian a los 70 e incluso a los 80, lo que puede ser financieramente devastador hasta el punto de ser casi inviable. En mi experiencia, es útil que los asesores reconozcan a los clientes que la flexibilidad es importante (y más relevante que cualquier regla general) y está respaldada por una planificación que evita los escenarios de problemas demasiado comunes.

 Jesse Young es director de planificación financiera en Servicios patrimoniales del Grupo Alera.

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