En caso de que todavía se pregunte qué está pasando en el mercado de valores desde noviembre de 2021, el gráfico a continuación le dará una idea clara.
Según el gráfico de relaciones IVW/IVE, donde IVW es S&P 500 Growth ETF e IVE es S&P 500 Value ETF, se puede observar que el precio alcanzó su punto máximo a mediados de noviembre de 2021, seguido de un máximo más bajo y un mínimo más bajo y tuvo una fuerte liquidación en la primera semana de enero de 2022.
Como se muestra en la acción del precio del gráfico anterior, el las acciones de crecimiento comenzaron a tener un rendimiento inferior al de las acciones de valor en diciembre de 2021 (ya que formó un máximo más bajo y un mínimo más bajo) y el escenario está empeorando como se refleja en la liquidación de la semana pasada.
Otra cosa a la que hay que prestar atención es el aumento del volumen durante la corrección, ya que esto sugirió una venta urgente por parte de los inversores institucionales. Los matices del precio y el volumen deben estudiarse a través del análisis del margen de volumen para detectar la sutil diferencia entre la venta institucional y un retroceso normal.
Efecto de la reducción gradual de la Fed al mercado de valores
Esto está en línea con el anuncio de la Reserva Federal de reducir el programa mensual de compra de bonos en noviembre de 2021 porque muchas acciones líderes en crecimiento como Sea (SE), Shopify (SHOP), Upstart (UPST), Zscaler (ZS), Bill.com (BILL) comenzó una fuerte corrección desde mediados de noviembre de 2021.
Hay signos reveladores detrás de la fuerte caída de las acciones de crecimiento, que puede consultar en la publicación sobre el deterioro de la amplitud del mercado de valores para saber cómo juzgar la salud general en el mercado de valores.
A este tenor, las acciones de crecimiento son muy sensibles y vulnerables al entorno de restricción crediticia, no sorprende verlos iniciar la corrección, especialmente dada su rica valoración en 2021.
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Rotación Sectorial a Sectores Energía, Finanzas y Consumo
Si bien la rotación del sector continúa con el abandono de las acciones de crecimiento, Sectores cíclicos y defensivos como Energía (XLE), Finanzas (XLF) y Consumo (XLP) están rompiendo máximos históricos, como se muestra en el cuadro siguiente:
El sector de consumo básico (XLP) es tradicionalmente un sector defensivo. Por lo tanto, no sorprende que el dinero fluya tras una corrección del mercado o una liquidación del sector tecnológico. Los sectores cíclicos como la energía y las finanzas están resistiendo la tendencia del mercado gracias al repunte de Santa Claus en el petróleo crudo y la expectativa de un entorno macroeconómico al alza de las tasas de interés, con al menos 2-3 aumentos de tasas en 2022 según lo guiado por la Fed.
Predicción de precios S&P 500
Los futuros (ES) del S&P 500 rompieron por debajo del soporte crítico en 4710 el 5 de enero de 2022 y, posteriormente, no lograron recuperarse por encima, lo que es una señal bajista de más debilidad en el futuro. Si el S&P 500 cae por debajo de 4660, se podrían esperar objetivos de precios más bajos en 4600 y 4500. Consulte el gráfico a continuación:
Dado que el S&P 500 es vulnerable a una corrección, si está interesado en una operación larga, es esencial seleccionar cuidadosamente las acciones dentro de estos sectores de rendimiento superior (XLP, XLE, XLF) con la mejor configuración de entrada y una alta relación riesgo/recompensa. El stop loss es esencial para operar en caso de que la configuración de la operación falle debido a la debilidad del mercado. De lo contrario, vender en corto acciones débiles como las del ARKK ETF podría ser una mejor opción.
Este artículo fue publicado originalmente en FX Empire
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Fuente: https://finance.yahoo.com/news/one-chart-reveals-sector-rotation-100101989.html