La energía es el sector bursátil con mejor desempeño este año. Dado el fuerte crecimiento económico y la inflación de hoy, muchos creen que los precios del petróleo podrían permanecer en los niveles actuales durante años o incluso subir más.
A continuación se muestran dos pantallas de acciones derivadas de las tenencias de tres fondos cotizados en bolsa que invierten en empresas de petróleo y gas natural.
Una revisión del precio del petróleo
En primer lugar, aquí hay un gráfico que muestra el movimiento de precios de los contratos de entrega a meses futuros para el petróleo crudo West Texas Intermediate.
CL00
durante los últimos 10 años:
Esa caída pronunciada pero breve en el gráfico es abril de 2020, cuando la demanda de petróleo se desplomó durante los primeros días de la pandemia de COVID-19, los sitios de almacenamiento estaban llenos y aquellos que tenían contratos de futuros del mes anterior esencialmente tenían que pagarle a la gente para que retirara el petróleo. sus manos.
Expectativas del precio del petróleo desde aquí
Entonces, ¿qué les espera a los precios del petróleo?
En un informe proporcionado a los clientes el 10 de febrero, los analistas de BCA Research dijeron que creen que los precios aumentarán durante la próxima década ante el aumento de la demanda y la disminución de la oferta. Esas amenazas a los suministros incluyen la acción del gobierno que frena la producción de combustibles fósiles, así como el "activismo climático a nivel de directorio en los principales proveedores de energía y en los tribunales".
En otras palabras, las mejores intenciones para reducir las emisiones de carbono pueden impulsar el precio del petróleo porque las fuentes de energía alternativas tardan mucho en estar disponibles en cantidad suficiente para frenar la demanda de combustibles fósiles.
Los analistas de BCA favorecen la exposición a largo plazo al petróleo a través de ETF.
Tres ETF de energía
Si está de acuerdo con el escenario anterior, es posible que desee considerar una inversión amplia en el sector a través de uno o más ETF. He aquí un vistazo rápido a tres de ellos:
- El ETF de Energy Select Sector SPDR
XLE
rastrea el sector energético del S&P 500
SPX.
Eso es un grupo de 21 acciones. Este es el único sector del S&P 500 que ha subido este año: un rendimiento total del 24.4 % hasta el 9 de febrero, con reinversión de dividendos. XLE tiene $ 35.7 mil millones en activos y gastos anuales del 0.12% de los activos. Está altamente concentrado, con acciones de Exxon Mobil Corp.
XOM
y Chevron Corp.
CVX
constituyendo el 44% de la cartera. - El ETF iShares Global Energy
IXC
posee 46 acciones, incluidas todas las acciones en poder de XLE. Atrae grandes empresas no estadounidenses, como Shell PLC
Reino Unido:SHEL SHEL,
Energías Totales SE
FR: TTE
T
y PLC BP
Reino Unido: BP
BP.
(Para las tres empresas que se acaban de enumerar, el primer ticker es el local, el segundo es el recibo de depósito estadounidense o ADR. Muchas de las empresas no estadounidenses que cotizan localmente que se enumeran a continuación también tienen ADR). IXC tiene $ 1.8 mil millones en activos, con un ratio de gastos del 0.43%. Las dos participaciones más importantes del fondo son Exxon Mobil y Chevron, que en conjunto representan el 25.5 % de la cartera.
- El ETF del índice de energía limitado iShares S&P/TSX
CA:XEG
posee 20 acciones de productores canadienses de energía. También está fuertemente concentrado, con las tres participaciones más grandes, Canadian Natural Resources Ltd.
CNQ.
, Suncor Energía Inc.
SU
y Cenovus Energy Inc.
CVE
constituyendo la mitad de la cartera. El ETF tiene 2 millones de dólares canadienses en activos totales, con un índice de gastos del 0.63%.
Quizás se pregunte por qué se incluye en la lista un ETF extranjero de un solo país, pero Canadá se destaca con su expansión de la producción de combustibles fósiles. El ETF iShares S&P/TSX Capped Energy Index ha superado a los otros dos ETF en los últimos años, aunque ha tenido un rendimiento inferior a largo plazo.
Aquí hay una comparación de los rendimientos totales, con dividendos reinvertidos, para los tres ETF y SPDR S&P 500 ETF Trust
ESPIAR
hasta el 9 de febrero:
| Sector S&P 500 | 2022 | un año | 3 años | 5 años | 10 años | 15 años | 20 años |
| Fondo SPDR del sector Energy Select | 24.1% | 64% | 31% | 20% | 33% | 81% | 355% |
| ETF de iShares Global Energy | 21.7% | 55% | 22% | 24% | 18% | 49% | 262% |
| iShares S & P / TSX Capped Energy Index ETF | 19.0% | 98% | 49% | 11% | - 10% | - 11% | 177% |
| Fideicomiso SPDR S&P 500 ETF | - 3.7% | 19% | 78% | 117% | 310% | 328% | 510% |
| Fuente: FactSet |
El ETF iShares S&P/TSX Capped Energy Index ha brillado durante los últimos uno y tres años. También puede ver cuán dramáticamente la caída del precio del petróleo desde mediados de 2014 hasta principios de 2016 afectó el desempeño a largo plazo del sector energético.
Una mirada al futuro de los ETF
Estas son las relaciones de precio a ganancias a futuro para los tres ETF de energía y SPY, junto con las tasas de crecimiento anual compuestas (CAGR) esperadas para los ingresos y las ganancias por acción hasta 2023, según las estimaciones de consenso entre los analistas encuestados por FactSet:
| Sector S&P 500 | Ticker | Adelante P / E | CAGR de ventas estimadas de dos años | BPA CAGR estimada a dos años |
| Fondo SPDR del sector Energy Select | XLE | 12.7 | 3.8% | 14.1% |
| ETF de iShares Global Energy | IXC | 10.7 | 4.3% | 9.4% |
| iShares S & P / TSX Capped Energy Index ETF | CA:XEG | 8.6 | 4.1% | 9.7% |
| Fideicomiso SPDR S&P 500 ETF | ESPIAR | 20.2 | 6.5% | 9.1% |
| Fuente: FactSet |
A partir de las relaciones P/E a futuro, los ETF de energía podrían considerarse baratos en relación con SPY, sin embargo, se "ganaron" la desconfianza de los inversores durante la larga caída de los precios de las acciones desde mediados de 2014 hasta principios de 2016 y, por supuesto, a principios de la pandemia
Los analistas no esperan ver un crecimiento espectacular de los ingresos de las carteras de energía en los próximos dos años. Sin embargo, esperan un mejor crecimiento de las ganancias que el que esperan para el amplio mercado de EE. UU., especialmente para XLE.
Dos pantallas de stock de energía
Los tres ETF de energía juntos tienen 63 acciones. Las dos pantallas a continuación muestran qué ETF o ETF tienen cada acción.
Primera pantalla: rentabilidad por dividendo
Dado lo que parece ser un entorno saludable para los precios del petróleo, parece poco probable una ronda amplia de recortes de dividendos, como los que vimos al principio de la pandemia. Con eso en mente, la primera pantalla de las 63 acciones en poder de los tres ETF es simplemente por rendimiento de dividendos.
Aquí están las 21 acciones en poder de los tres ETF con la mayor rentabilidad por dividendo (más del 4%), junto con un resumen de las opiniones de los analistas sobre las acciones. Los precios de las acciones y los objetivos de precio de consenso están expresados en las monedas del país en el que cotizan las acciones.
| Empresa | Ticker | País | Rentabilidad por dividendo | Compartir calificaciones de "compra" | Precio de cierre – 9 de febrero | Contras. Precio objetivo | Potencial alcista implícito | Atrapado por |
| Petróleo Brasileiro SA ADR Pfd | PBR | Brasil | 16.05% | 57% | 12.26 | 14.79 | 21% | IXC |
| Petróleo Brasileiro SA ADR | PBR | Brasil | 14.66% | 50% | 13.42 | 14.09 | 5% | IXC |
| Enbridge Inc. | CA:ENB | Ubicación: Canadá | 6.32% | 57% | 54.44 | 55.16 | 1% | IXC |
| Kinder Morgan Inc Clase P | KMI | Estados Unidos | 6.22% | 21% | 17.37 | 19.15 | 10% | XLE, IXC |
| Peyto Exploration & Development Corp. | CA: PAGAR | Ubicación: Canadá | 6.09% | 67% | 9.85 | 13.83 | 40% | XEG |
| Corporación de Oleoducto Pembina. | CA:PPL | Ubicación: Canadá | 6.07% | 39% | 41.49 | 43.97 | 6% | IXC |
| GALP Energía SGPS SA Clase B | PT:GALP | Portugal | 5.99% | 52% | 10.02 | 11.72 | 17% | IXC |
| ONEOK, Inc. | Oke | Estados Unidos | 5.88% | 29% | 63.64 | 66.00 | 4% | XLE, IXC |
| williams cos., inc. | WMB | Estados Unidos | 5.58% | 68% | 30.47 | 32.09 | 5% | XLE, IXC |
| Freehold Royalties Ltd. | CA:FRU | Ubicación: Canadá | 5.41% | 87% | 13.30 | 16.60 | 25% | XEG |
| TC Energía Corp. | TRP | Ubicación: Canadá | 5.28% | 35% | 65.85 | 67.32 | 2% | IXC |
| Eni SpA | ES:ENI | Italia | 5.06% | 67% | 13.25 | 14.81 | 12% | IXC |
| Energías Totales SE | T | Francia | 5.04% | 71% | 52.40 | 55.55 | 6% | IXC |
| ENEOS Holdings, Inc. | JP: 5020 | Japón | 4.79% | 78% | 459.00 | 550.67 | 20% | IXC |
| Corporación Inpex. | JP: 1605 | Japón | 4.71% | 78% | 1,147.00 | 1,371.11 | 20% | IXC |
| Suncor Energía Inc. | ES: SU | Ubicación: Canadá | 4.59% | 64% | 36.59 | 43.50 | 19% | IXC, XEG |
| Exxon Mobil Corp. | XOM | Estados Unidos | 4.46% | 35% | 79.00 | 80.75 | 2% | XLE, IXC |
| Valero Energía Corp. | VLO | Estados Unidos | 4.41% | 81% | 88.84 | 94.41 | 6% | XLE, IXC |
| Chevron Corp. | CVX | Estados Unidos | 4.12% | 74% | 137.79 | 144.41 | 5% | XLE, IXC |
| Phillips 66 | PSX | Estados Unidos | 4.11% | 79% | 89.45 | 99.31 | 11% | XLE, IXC |
| OMV AG | A las:OMV | Austria | 4.07% | 50% | 56.46 | 62.51 | 11% | IXC |
| Fuente: FactSet |
Puede hacer clic en los tickers para obtener más información sobre cada empresa.
Luego, lea la guía detallada de Tomi Kilgore sobre la gran cantidad de información disponible de forma gratuita en la página de cotizaciones de MarketWatch.
No asuma que los dividendos se distribuyen trimestralmente, como es común en las acciones estadounidenses. Algunas empresas solo distribuyen anualmente.
También tenga en cuenta que las acciones de mayor rendimiento en la lista son los recibos de depósito estadounidenses de las acciones ordinarias de Petroleo Brasileiro SA (conocidas como "Petrobas").
PBR
y acciones preferidas
PBR.
A diferencia de las acciones preferentes tradicionales emitidas en EE. UU., esta emisión preferente de Petrobas no tiene valor nominal. (Hay más información disponible sobre los ADR de Petrobas en esta presentación del 21 de diciembre de 2021 ante la Comisión de Bolsa y Valores).
Cualquier acción con un rendimiento de dividendos superior al 14% tiene una advertencia incorporada. Si los inversores esperaran que el dividendo fuera seguro, el precio de las acciones sería más alto y el rendimiento de los dividendos más bajo. Así que esta es una inversión que es mejor dejarla en manos de profesionales u otros inversores sofisticados.
Segunda pantalla: selecciones de los analistas
Volviendo a nuestra lista combinada de 63 acciones, aquí están las 18 preferidas por al menos el 80 % de los analistas encuestados por FactSet, ordenadas por potencial alcista de 12 meses según lo implícito en los objetivos de precio de consenso. Puede ver que los analistas favorecen a muchos de los productores canadienses de petróleo y gas al unísono:
| Empresa | Ticker | País | Compartir calificaciones de "compra" | Precio de cierre – 9 de febrero | Contras. Precio objetivo | Potencial alcista implícito de 12 meses | Rentabilidad por dividendo | Atrapado por |
| Birchcliff Energía Ltd. | CA: BIR | Ubicación: Canadá | 88% | 6.63 | 9.78 | 48% | 0.60% | XEG |
| Corporación de aceite de turmalina. | CA:TU | Ubicación: Canadá | 100% | 45.59 | 63.40 | 39% | 1.58% | XEG |
| Parex recursos inc. | CA:PXT | Ubicación: Canadá | 100% | 26.85 | 36.73 | 37% | 1.94% | XEG |
| Recursos ARC Ltd. | CA: ARX | Ubicación: Canadá | 100% | 14.49 | 19.42 | 34% | 2.76% | XEG |
| Whitecap Recursos Inc. | CA:WCP | Ubicación: Canadá | 93% | 9.02 | 11.69 | 30% | 2.99% | XEG |
| Corporación Enerplus | ERF | Ubicación: Canadá | 85% | 14.77 | 19.07 | 29% | 1.10% | XEG |
| servicios de energía seguros inc. | SES | Ubicación: Canadá | 100% | 6.12 | 7.81 | 28% | 0.49% | XEG |
| Tamarack Valley Energy Ltd. | CA: TVE | Ubicación: Canadá | 85% | 4.90 | 6.25 | 28% | 2.03% | XEG |
| Freehold Royalties Ltd. | CA:FRU | Ubicación: Canadá | 87% | 13.30 | 16.60 | 25% | 5.41% | XEG |
| Cenovus Energy Inc. | CVE | Ubicación: Canadá | 100% | 19.09 | 23.29 | 22% | 0.73% | IXC, XEG |
| santos limitada | ES:STO | Australia | 88% | 7.50 | 8.90 | 19% | 1.95% | IXC |
| Cáscara PLC | Reino Unido:SHEL | Reino Unido | 80% | 20.28 | 23.87 | 18% | 3.25% | IXC |
| Diamondback Energía, Inc. | COLMILLO | Estados Unidos | 85% | 128.88 | 144.36 | 12% | 1.55% | XLE, IXC |
| ConocoPhillips | COP | Estados Unidos | 86% | 92.95 | 102.25 | 10% | 1.98% | XLE, IXC |
| Compañía pionera en recursos naturales | PXD | Estados Unidos | 82% | 221.82 | 241.53 | 9% | 3.08% | XLE, IXC |
| Schlumberger NV | SLB | Estados Unidos | 90% | 39.40 | 42.66 | 8% | 1.27% | XLE, IXC |
| Valero Energía Corp. | VLO | Estados Unidos | 81% | 88.84 | 94.41 | 6% | 4.41% | XLE, IXC |
| Recursos EOG, Inc. | EOG | Estados Unidos | 82% | 113.31 | 118.03 | 4% | 2.65% | XLE, IXC |
| Fuente: FactSet |
Como siempre, haga su propia investigación y forme sus propias opiniones sobre qué inversiones, ya sea a través de ETF u otros fondos o una combinación de estos y/o acciones individuales, coinciden con sus objetivos de inversión.
No se pierda: Estas 15 acciones subieron un 100 % o más durante la pandemia, pero desde entonces han sido aplastadas. ¿Es ahora el momento de comprar?
Más: 5 razones para comprar las caídas cuando los temores de inflación desencadenan el pánico en el mercado de valores
Y: Netflix vs. Facebook: ¿Cuál es la mejor acción después de esas impactantes ganancias?
Fuente: https://www.marketwatch.com/story/oil-is-the-hottest-sector-and-wall-street-analysts-see-upside-of-up-to-48-for-favored-stocks- 11644584875?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
El petróleo es el sector más candente y los analistas de Wall Street ven un potencial alcista de hasta el 48 % para las acciones favoritas
La energía es el sector bursátil con mejor desempeño este año. Dado el fuerte crecimiento económico y la inflación de hoy, muchos creen que los precios del petróleo podrían permanecer en los niveles actuales durante años o incluso subir más.
A continuación se muestran dos pantallas de acciones derivadas de las tenencias de tres fondos cotizados en bolsa que invierten en empresas de petróleo y gas natural.
Una revisión del precio del petróleo
En primer lugar, aquí hay un gráfico que muestra el movimiento de precios de los contratos de entrega a meses futuros para el petróleo crudo West Texas Intermediate.
CL00
durante los últimos 10 años:
FactSet
Esa caída pronunciada pero breve en el gráfico es abril de 2020, cuando la demanda de petróleo se desplomó durante los primeros días de la pandemia de COVID-19, los sitios de almacenamiento estaban llenos y aquellos que tenían contratos de futuros del mes anterior esencialmente tenían que pagarle a la gente para que retirara el petróleo. sus manos.
Expectativas del precio del petróleo desde aquí
Entonces, ¿qué les espera a los precios del petróleo?
En un informe proporcionado a los clientes el 10 de febrero, los analistas de BCA Research dijeron que creen que los precios aumentarán durante la próxima década ante el aumento de la demanda y la disminución de la oferta. Esas amenazas a los suministros incluyen la acción del gobierno que frena la producción de combustibles fósiles, así como el "activismo climático a nivel de directorio en los principales proveedores de energía y en los tribunales".
En otras palabras, las mejores intenciones para reducir las emisiones de carbono pueden impulsar el precio del petróleo porque las fuentes de energía alternativas tardan mucho en estar disponibles en cantidad suficiente para frenar la demanda de combustibles fósiles.
Los analistas de BCA favorecen la exposición a largo plazo al petróleo a través de ETF.
Tres ETF de energía
Si está de acuerdo con el escenario anterior, es posible que desee considerar una inversión amplia en el sector a través de uno o más ETF. He aquí un vistazo rápido a tres de ellos:
XLE
rastrea el sector energético del S&P 500
SPX.
Eso es un grupo de 21 acciones. Este es el único sector del S&P 500 que ha subido este año: un rendimiento total del 24.4 % hasta el 9 de febrero, con reinversión de dividendos. XLE tiene $ 35.7 mil millones en activos y gastos anuales del 0.12% de los activos. Está altamente concentrado, con acciones de Exxon Mobil Corp.
XOM
y Chevron Corp.
CVX
constituyendo el 44% de la cartera.
IXC
posee 46 acciones, incluidas todas las acciones en poder de XLE. Atrae grandes empresas no estadounidenses, como Shell PLC
Reino Unido:SHEL
SHEL,
Energías Totales SE
FR: TTE
T
y PLC BP
Reino Unido: BP
BP.
(Para las tres empresas que se acaban de enumerar, el primer ticker es el local, el segundo es el recibo de depósito estadounidense o ADR. Muchas de las empresas no estadounidenses que cotizan localmente que se enumeran a continuación también tienen ADR). IXC tiene $ 1.8 mil millones en activos, con un ratio de gastos del 0.43%. Las dos participaciones más importantes del fondo son Exxon Mobil y Chevron, que en conjunto representan el 25.5 % de la cartera.
CA:XEG
posee 20 acciones de productores canadienses de energía. También está fuertemente concentrado, con las tres participaciones más grandes, Canadian Natural Resources Ltd.
CNQ.
, Suncor Energía Inc.
SU
y Cenovus Energy Inc.
CVE
constituyendo la mitad de la cartera. El ETF tiene 2 millones de dólares canadienses en activos totales, con un índice de gastos del 0.63%.
Quizás se pregunte por qué se incluye en la lista un ETF extranjero de un solo país, pero Canadá se destaca con su expansión de la producción de combustibles fósiles. El ETF iShares S&P/TSX Capped Energy Index ha superado a los otros dos ETF en los últimos años, aunque ha tenido un rendimiento inferior a largo plazo.
Aquí hay una comparación de los rendimientos totales, con dividendos reinvertidos, para los tres ETF y SPDR S&P 500 ETF Trust
ESPIAR
hasta el 9 de febrero:
El ETF iShares S&P/TSX Capped Energy Index ha brillado durante los últimos uno y tres años. También puede ver cuán dramáticamente la caída del precio del petróleo desde mediados de 2014 hasta principios de 2016 afectó el desempeño a largo plazo del sector energético.
Una mirada al futuro de los ETF
Estas son las relaciones de precio a ganancias a futuro para los tres ETF de energía y SPY, junto con las tasas de crecimiento anual compuestas (CAGR) esperadas para los ingresos y las ganancias por acción hasta 2023, según las estimaciones de consenso entre los analistas encuestados por FactSet:
A partir de las relaciones P/E a futuro, los ETF de energía podrían considerarse baratos en relación con SPY, sin embargo, se "ganaron" la desconfianza de los inversores durante la larga caída de los precios de las acciones desde mediados de 2014 hasta principios de 2016 y, por supuesto, a principios de la pandemia
Los analistas no esperan ver un crecimiento espectacular de los ingresos de las carteras de energía en los próximos dos años. Sin embargo, esperan un mejor crecimiento de las ganancias que el que esperan para el amplio mercado de EE. UU., especialmente para XLE.
Dos pantallas de stock de energía
Los tres ETF de energía juntos tienen 63 acciones. Las dos pantallas a continuación muestran qué ETF o ETF tienen cada acción.
Primera pantalla: rentabilidad por dividendo
Dado lo que parece ser un entorno saludable para los precios del petróleo, parece poco probable una ronda amplia de recortes de dividendos, como los que vimos al principio de la pandemia. Con eso en mente, la primera pantalla de las 63 acciones en poder de los tres ETF es simplemente por rendimiento de dividendos.
Aquí están las 21 acciones en poder de los tres ETF con la mayor rentabilidad por dividendo (más del 4%), junto con un resumen de las opiniones de los analistas sobre las acciones. Los precios de las acciones y los objetivos de precio de consenso están expresados en las monedas del país en el que cotizan las acciones.
Puede hacer clic en los tickers para obtener más información sobre cada empresa.
Luego, lea la guía detallada de Tomi Kilgore sobre la gran cantidad de información disponible de forma gratuita en la página de cotizaciones de MarketWatch.
No asuma que los dividendos se distribuyen trimestralmente, como es común en las acciones estadounidenses. Algunas empresas solo distribuyen anualmente.
También tenga en cuenta que las acciones de mayor rendimiento en la lista son los recibos de depósito estadounidenses de las acciones ordinarias de Petroleo Brasileiro SA (conocidas como "Petrobas").
PBR
y acciones preferidas
PBR.
A diferencia de las acciones preferentes tradicionales emitidas en EE. UU., esta emisión preferente de Petrobas no tiene valor nominal. (Hay más información disponible sobre los ADR de Petrobas en esta presentación del 21 de diciembre de 2021 ante la Comisión de Bolsa y Valores).
Cualquier acción con un rendimiento de dividendos superior al 14% tiene una advertencia incorporada. Si los inversores esperaran que el dividendo fuera seguro, el precio de las acciones sería más alto y el rendimiento de los dividendos más bajo. Así que esta es una inversión que es mejor dejarla en manos de profesionales u otros inversores sofisticados.
Segunda pantalla: selecciones de los analistas
Volviendo a nuestra lista combinada de 63 acciones, aquí están las 18 preferidas por al menos el 80 % de los analistas encuestados por FactSet, ordenadas por potencial alcista de 12 meses según lo implícito en los objetivos de precio de consenso. Puede ver que los analistas favorecen a muchos de los productores canadienses de petróleo y gas al unísono:
Como siempre, haga su propia investigación y forme sus propias opiniones sobre qué inversiones, ya sea a través de ETF u otros fondos o una combinación de estos y/o acciones individuales, coinciden con sus objetivos de inversión.
No se pierda: Estas 15 acciones subieron un 100 % o más durante la pandemia, pero desde entonces han sido aplastadas. ¿Es ahora el momento de comprar?
Más: 5 razones para comprar las caídas cuando los temores de inflación desencadenan el pánico en el mercado de valores
Y: Netflix vs. Facebook: ¿Cuál es la mejor acción después de esas impactantes ganancias?
Fuente: https://www.marketwatch.com/story/oil-is-the-hottest-sector-and-wall-street-analysts-see-upside-of-up-to-48-for-favored-stocks- 11644584875?siteid=yhoof2&yptr=yahoo