Las ambiciones de $ 1 billón de Nvidia atraen aplausos a medida que el software se convierte en una parte más grande del pastel

Desglosando las cosas, Nvidia estima un mercado total direccionable de $ 100 mil millones para juegos, $ 300 mil millones para chips y sistemas, $ 150 mil millones para software empresarial de inteligencia artificial, $ 150 millones para software empresarial Ominverse y $ 300 mil millones dentro de la industria automotriz.

“Estas son cifras muy grandes y los inversores claramente querrán pelar la cebolla antes de respaldar tal crecimiento”, escribió CJ Muse de Evercore ISI. Aun así, señaló la "ventaja histórica" ​​de la empresa y los 29 millones de dólares de inversión en investigación y desarrollo durante los últimos 20 años, factores que hacen que él y su equipo sean "firmes creyentes en las estrategias de hardware y software de la empresa que deberían ofrecer productos orgánicos de clase mundial". crecimiento en los próximos años”.

Muse tiene una calificación superior y un precio objetivo de $375 en las acciones de Nvidia, que bajaron un 0.8% en la sesión del miércoles, luego de caer un 0.8% en la sesión del martes, el día de la presentación de la compañía.

Lo que más llamó la atención de muchos analistas fueron los nuevos detalles sobre las oportunidades de Nvidia en software, que varios reconocieron que podrían llegar a representar la mitad de las ventas de la compañía con el tiempo.

“Actualmente, con un valor de quizás un par de cientos de millones de dólares hoy (un poco de empresa y Omniverse, algo de soporte DGX y algunas cosas en auto), NVDA ve que su TAM futuro general será impulsado significativamente por el software ($ 150B, Omniverse, $ 150 B AI Enterprise, y una parte significativa de los $ 300 mil millones de automóviles
TAM)”, escribió Stacy Rasgon de Bernstein.

En su opinión, Nvidia ofreció una "imagen más clara de la estrategia más amplia", mostrando cómo las diversas piezas de su negocio podrían trabajar juntas para permitir que Nvidia logre sus ambiciones de "Omniverse".

"Hemos bromeado a veces que (a pesar de ser Gen-X) nos sentimos un poco demasiado 'boomers' para comprender lo que significa Omniverse / Metaverse aquí, pero creemos que estamos comenzando a tener una idea de lo que podría ser posible como vamos por este camino”, escribió, al tiempo que reiteró una calificación superior y un precio objetivo de $ 350 para las acciones.

El presidente ejecutivo, Jensen Huang, describió la oferta de Omniverse de Nvidia como "parte integral de los sistemas robóticos, la próxima ola de IA" mientras hablaba en la presentación de la compañía el martes.

El analista de Rosenblatt Securities, Hans Mosesmann, también se mostró entusiasmado con la hoja de ruta para el negocio de software de Nvidia.

“Creemos que el nivel de optimización de software y puntos de contacto que la empresa ha establecido durante más de una década es simplemente incomparable con cualquier compañía de tecnología (dentro y/o fuera del mundo de los semiconductores)”, escribió, mientras mantenía un calificación de compra y precio objetivo de $ 400 en acciones de Nvidia.

El analista de Raymond James, Chris Caso, destacó que Nvidia considera que su mercado direccionable total de software es tres veces más grande que el de los juegos. Esto es "notable ya que los juegos representan actualmente el 45% de los ingresos", escribió.

Caso tiene una calificación de compra fuerte en las acciones de Nvidia, que se ha duplicado en los últimos 12 meses como el S&P 500
SPX,
- 1.23%
ha subido un 15%.