Casi todos los pesos pesados del mercado han informado sobre las finanzas del tercer trimestre, pero el miércoles (3 de noviembre) veremos a un gigante derrotado bajo el foco de atención de las ganancias.
Nvidia (NVDA) entregará su informe F3Q ocupando un lugar desconocido. En marcado contraste con los últimos años, las acciones de la compañía se sitúan un 43 % en territorio negativo, deprimidas por las bajas ventas de juegos y el debilitamiento de las tendencias de los centros de datos afectadas por la nueva restricción a las exportaciones de chips de centros de datos avanzados a China. Estos afectarán las ventas de centros de datos hasta en $ 400 millones en el trimestre.
Como tal, dirigiéndose a la impresión, Oppenheimer's Rick Schäfer ve una "configuración suave" para F3Q/F4Q (trimestres de octubre/enero).
En cuanto al segmento, dados los retiros de proyectos empresariales y las restricciones de exportación de EE. UU. que contrarrestan el "gasto sólido de hiperescala de EE. UU.", Schafer ahora espera que el centro de datos (que representa el 57 % de los ingresos) aumente un 19 % año tras año, pero disminuya un 9 % de forma secuencial. .
En cuanto a los juegos, no hace mucho el principal sostén de Nvidia pero que ahora representa alrededor del 30% de los ingresos, la expectativa es que la "corrección persista" en el 1S23, con la gerencia trabajando ahora con socios de canal para "quemar el exceso de inventario". En el lado positivo, destacando la "resiliencia" de los jugadores entusiastas/de alto rendimiento, el RTX 4090 lanzado recientemente se agotó y, evidentemente, fue bien recibido.
Por otra parte, se espera que la división Auto muestre una mejora interanual del 66%. Si bien el segmento solo representa el 3% de los ingresos totales, Schafer lo considera un "pilar clave" del crecimiento futuro, con el negocio automotriz emergente liderado por "una creciente adopción de ADAS".
Si bien el corto plazo presenta dificultades continuas, Schafer considera que los vientos en contra actuales son "transitorios", y cree que la tesis de crecimiento estructural liderada por la IA de la compañía permanece "intacta".
“NVDA tiene un ecosistema de hardware/software DC AI establecido”, resumió el analista de 5 estrellas. “Esperamos mgmt. para aprovechar la posición de liderazgo de NVDA en ganancias de cuota de CPU rápidas/materiales tras el lanzamiento de 1H de Grace basado en ARM”.
En general, Schafer dice que sigue siendo un "comprador a largo plazo" y reitera una calificación de rendimiento superior (comprar) para las acciones de NVDA. Esa calificación viene con un precio objetivo de $ 225, lo que sugiere que las acciones ahora tienen espacio para un crecimiento del 34% en el horizonte de un año. (Para ver el historial de Schafer, haga clic aquí)
En los últimos 3 meses, 31 analistas han contribuido con las revisiones de NVDA, que se dividen en 23 a 8 a favor de Compras sobre Esperas, todo culminando en una calificación de consenso de Compra Moderada. El objetivo medio actualmente es de 191.96 dólares, lo que deja espacio para una apreciación de las acciones de ~15 % en los próximos meses. (Vea el pronóstico de acciones de Nvidia en TipRanks)
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Descargo de responsabilidad: las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las del analista destacado. El contenido está destinado a ser utilizado únicamente con fines informativos. Es muy importante hacer su propio análisis antes de realizar cualquier inversión.
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/nvidia-under-microscope-ahead-earnings-162849270.html