Ahora podría ser el mejor momento para jubilarse con dividendos mensuales

A pesar de todo el pesimismo que hay, nunca ha habido un mejor momento para jubilarse.

Sé que suena absurdo, pero es cierto, especialmente si planea jubilarse solo con dividendos. Con el colapso de 2022 aplastando los precios de las acciones y aumentando los rendimientos de los dividendos, ¡es el mejor momento para obtener algunos pagos descomunales a bajo precio!

Pero las fichas azules que todo el mundo compra son no la respuesta. Porque incluso con la venta masiva, el rendimiento promedio de las acciones del S&P 500 ha aumentado a... 1.6%.

De ninguna manera eso lo reducirá, y los bonos del Tesoro tampoco lo reducirán. Comprar el bono a 10 años con el rendimiento actual del 3.8 % solo le otorga $19 500 al año en dividendos sobre sus $XNUMX XNUMX: ingresos de nivel de pobreza.

por eso necesitamos real rendimientos, no los "pagos ficticios" con los que la mayoría de la gente se conforma.

Ahí es donde entra en juego mi estrategia de jubilación de $500K. La belleza de este enfoque es que es escalable. ¿Tienes $1 millón? No hay problema: sus $5,000 al mes aumentan a $10,000. Y sigue.

El "secreto" aquí es simple: omita a los avaros de primer orden y vaya con fondos cerrados (CEF), que cuentan con rendimientos más altos que los que encontrará bastante bien en cualquier otro lugar. A continuación, seleccionaremos una "minicartera" de tres CEF que cumple esa promesa de jubilación de $500.

Además, los CEF, incluidos los tres a continuación, tienen acciones que probablemente ya tenga, ¡así que ni siquiera tiene que cambiar de inversión para obtener estos grandes pagos!

Una venta rara de CEF, gracias a la Reserva Federal

He estado escribiendo sobre los CEF durante casi una década e invirtiendo en ellos durante mucho más tiempo, y puedo decir que sus ingresos y potencial de ganancia se ven mejor hoy que en cualquier otro momento de mi carrera de inversión.

Las buenas noticias sobre la inflación han hecho que los mercados se disparen, pero la mayoría de los activos, incluidos los CEF, aún están sobrevendidos. Solo mire lo que sucedió con las acciones, los bonos y los bienes raíces en el último año.

esto es raro De hecho, no se ha producido un mercado bajista en las tres clases de activos desde 2008. Así que, esencialmente, el mercado predice una recesión mayor que la que vimos entonces.

Pero hoy estamos en un lugar muy diferente. Ahora, a diferencia de entonces, los bancos están bien, habiendo reportado mayores ganancias debido a que el aumento de las tasas aumentó sus márgenes. Además, no estamos viendo evidencia de despidos masivos, ejecuciones hipotecarias masivas u otros signos de malestar a largo plazo. Es por eso que una recuperación a fines de año ha impulsado las acciones en un 10% desde sus mínimos de 2022 al momento de escribir este artículo, con más ganancias probables en el futuro.

Rendimientos a las estrellas: sin los riesgos de Moonshot

Sin embargo, a medida que los precios suben, los rendimientos actuales de las acciones y los CEF caerán. Por eso es importante comprar ahora.

Así que profundicemos en esos tres CEF que mencioné anteriormente, que le brindan instantáneamente una cartera diversificada y de alto rendimiento que convierte $ 500K en $ 5,000 en dividendos mensuales, con un fuerte potencial alcista además de eso.

CEF n.º 1 "listo para la jubilación": parpadee y se perderá este pago del 11 %

Los lectores veteranos reconocerán la Fideicomiso de innovación y crecimiento de BlackRock (BIGZ) porque lo hemos discutido repetidamente en 2022. Es un fondo relativamente nuevo, administrado por la firma de inversión más grande del mundo (BlackRock tiene $ 10 trillón en activos).

Una recuperación en tecnología (gracias a una inflación más débil) y una sólida cartera de empresas de rápido crecimiento como Sistemas de energía monolítica (MPWR), Bio-Techne
TEC.
(TECNOLOGÍA
ECH
) y Ciudad de pago (PCTY) han tentado a los inversores de CEF a echar un vistazo más de cerca a BIGZ. También lo ha hecho el descuento del valor liquidativo (NAV, o el valor de las acciones que posee).

El descuento del 20.4 % de BIGZ destaca el potencial del fondo de varias maneras. Por el lado de los ingresos, significa que el rendimiento del 11.4 % del fondo se puede cubrir obteniendo solo un rendimiento del 9.1 % sobre el NAV (porque el rendimiento del 11.4 % se calcula sobre el precio de mercado descontado, mientras que la cifra del 9.1 % se basa en el rendimiento del fondo). compartir NAV).

Dado que el sector tecnológico casi ha duplicado ese rendimiento del 9.1 % en NAV, con un 17.5 % anualizado durante la última década, el dividendo de BIGZ parece muy sostenible.

Pero esa oferta del 20% de descuento no durará para siempre. Tenga en cuenta que antes de la venta masiva de 2022, BIGZ cotizaba brevemente a la par, no muy diferente de otros fondos tecnológicos de BlackRock, que han cotizado con primas altas durante gran parte de sus vidas. Si BIGZ vuelve a cotizar a la par, los accionistas que esperen para comprar obtendrán un rendimiento del 9.1% sobre el precio de mercado. Si bien eso es tan sostenible como el rendimiento actual del 11.4%, la razón para comprar ahora es obvia.

¡Incluso dejando de lado la ganancia potencial que perdería al esperar, el gráfico anterior muestra cómo retrasar su compra de BIGZ por un corto tiempo podría reducir sus ingresos en casi $ 1,000 por mes! Gráficos como este muestran por qué a los operadores de ingresos les encantan los mercados bajistas.

CEF n.° 2 “listo para la jubilación”: un rendimiento “acorazado” del 12.5 % de los mejores bonos

Nuestro segundo CEF es el Fondo de ingresos de duración limitada de Eaton Vance (EVV
VV
), que equilibra la deuda de empresas de mayor riesgo (y, por lo tanto, de mayor rendimiento) con deuda a corto plazo de menor riesgo. Esta estrategia ha ayudado a EVV a mantener su dividendo, que ahora rinde un 12.5 %.

La pandemia y la reducción de las tasas a casi cero redujeron los ingresos que EVV obtuvo de su cartera. Sin embargo, la administración mantuvo estables los pagos, lo que colocó a EVV en una posición mucho mejor para sostener su dividendo ahora.

Este es un gran problema porque el descuento del 7.9% de EVV también genera un rendimiento más sostenible. Como resultado de esa rebaja, el rendimiento del 12.5 % de EVV sobre el precio de mercado es solo un rendimiento del 11.5 % sobre el NAV. Si bien eso suena alto, los movimientos de la Fed han provocado que los rendimientos se disparen en el mercado de bonos corporativos de alto rendimiento.

Con un rendimiento promedio del 8.7 % en la deuda de alto rendimiento en este momento, EVV simplemente puede igualar los rendimientos del mercado en general y acercarse a sostener sus pagos. Pero dado que EVV ha aplastado el mercado, es probable que funcione mucho mejor que eso.

Con un flujo de ingresos confiable del 12.5 % y mayor potencial de pago, el descuento de EVV no es largo para este mundo. Ya podemos ver cómo toma forma su próximo gran cambio ascendente.

Ese descuento de cierre también significa que podemos esperar mayores ganancias de capital, ya que EVV se negoció a la par en agosto.

CEF n.° 3 “listo para la jubilación”: un pagador del 11.8 % con un descuento en el tiempo prestado

Completemos nuestro miniportafolio con el Fondo de propiedades de Aberdeen Global Premier (AWP), que rinde un 11.8 % y posee sociedades de inversión inmobiliaria (REIT, por sus siglas en inglés) de alta calidad como propietario del almacén Prologis
PLD
(PLD), FIBRA de autoalmacenamiento Almacenamiento público (PSA) y propietario del centro comercial Ingresos inmobiliarios
O
(ACERCA DE).

En las últimas semanas, también hemos visto que el descuento de AWP gana terreno lentamente.

Parece probable que en los próximos meses se recupere la norma anterior del fondo de un descuento del 2 %, lo que ofrece un potencial alcista junto con su rendimiento del 12 %.

Combine AWP con los otros dos fondos anteriores y obtendrá exposición a bienes raíces globales, bonos corporativos de alto rendimiento y tecnología de punta. Eso es un muy alto nivel de diversificación que reduce su riesgo mientras cobra el dividendo del 12% de nuestra minicartera.

Michael Foster es el analista de investigación principal de Perspectiva contraria. Para obtener más ideas sobre ingresos, haga clic aquí para obtener nuestro último informe "Ingresos indestructibles: 5 fondos de ganga con dividendos constantes del 10.2 %."

Divulgación: ninguna