Nick Maggiulli sobre por qué deberías 'simplemente seguir comprando'

Incluso en un mercado bajista, Nick Maggiulli cree que debería Solo sigue comprando.

Ese es el título de su libro recién publicado, basado en parte en su popular blog, De Dólares y Datos.

“Empecé a escribir una publicación de blog por semana a principios de 2017 como una resolución de Año Nuevo”, dice Maggiulli, quien se graduó de la Universidad de Stanford con un título en Economía. “Es el único que he guardado. Seguí escribiendo y ahora estoy en la semana 293”.

Su blog le consiguió un puesto como director de operaciones y científico de datos para Gestión patrimonial Ritholtz. Se unió a una firma llena de otros blogueros financieros notables como Barry Ritholtz, Josh Brown, Michael Batnick y Ben Carlson.

Solo sigue comprando es "una guía de finanzas personales basada en datos, pero es muy accesible".

El objetivo de Maggiulli es usar datos para probar argumentos financieros. “Existen muchos argumentos económicos basados ​​en conjeturas y creencias. Veo esto en Twitter todo el tiempo. Pero ahora tengo datos para hacer estos argumentos”.

LA MENTIRA MÁS GRANDE EN LAS FINANZAS PERSONALES

Maggiulli critica a los medios financieros por intimidar a las personas y avergonzarlas por gastar dinero.

“Creo que los medios financieros golpean a la gente. Hay mucha culpa por ahí, ya sea 'tienes que trabajar las 24 horas del día, los 7 días de la semana' o 'necesitas reducir tus gastos drásticamente'”.

Él cree que “la mentira más grande en las finanzas personales es que puedes reducir tus gastos para generar riqueza.

“Recortar el gasto es una solución a corto plazo. Los datos son evidentes: el camino más confiable para generar riqueza es aumentar sus ingresos.

“No me malinterpreten; algunas personas frívolas no deberían gastar como lo hacen. Probablemente necesitan un poco de culpa.

“Abrirse camino hacia la riqueza simplemente no funciona. Si lo hiciera, veríamos que la tasa de ahorro aumenta al 10 % o al 15 % de manera constante, independientemente del nivel de ingresos, pero no es cierto. Las tasas de ahorro claramente aumentan a medida que aumenta el nivel de ingresos”.

NO CULPE AL CUCHILLO

Le pregunté a Maggiulli qué les diría a los inversores primerizos que perdieron dinero durante la locura de las acciones de los memes y ahora están fuera del mercado.

“Si te di un buen cuchillo japonés y te cortaste el dedo porque no lo estabas usando correctamente, el cuchillo no es el problema”, dijo. “Es una analogía extraña, pero simplemente no estabas invirtiendo correctamente. No estabas siguiendo una gestión de inversiones prudente”.

Maggiulli enfatiza que invertir debería ser aburrido. “¿Quieres aburrirte y hacerte rico? ¿O quieres divertirte y perder $10,000? La razón por la que es tan difícil es que tienes que esperar mucho tiempo [para generar riqueza]”.

PROMEDIO DEL COSTO EN DÓLARES VS. 'COMPRAR EL DIP'

Hay un capítulo en el libro subtitulado 'Incluso Dios no pudo vencer el promedio del costo del dólar'. Le pedí a Maggiulli que explicara por qué una estrategia de promedio de costo en dólares supera a 'comprar la caída'.

“Imagínate que te dijera, 'conocerás el fondo exacto [del mercado], por lo que podrás comprar la caída. Tendrás dinero en efectivo y, una vez que encuentres el punto más bajo, comprarás.

“Incluso si sigue la estrategia de 'comprar la caída a lo largo del tiempo', obtendrá un rendimiento inferior al de alguien que compra todos los meses, la mayor parte del tiempo. La razón es que, por lo general, esa caída ocurre a un precio mucho más alto.

“Aquí hay un ejemplo rápido: a principios de 2017, la gente decía que el mercado estaba sobrevaluado. Entonces, digamos que esperó hasta el 23 de marzo de 2020, el día del fondo, y compró. Todavía habría comprado a precios un 7% más altos que a principios de 2017.

“Te estoy dando estas suposiciones ridículas: lo cronometraste perfectamente y compraste en la parte inferior. Es un ejemplo extremo que muestra que todo tiene que salir bien para comprar el chapuzón para que funcione. Si tiene un retraso de uno o dos meses, la probabilidad de que tenga un rendimiento superior es del 2 o 3%. Va del 20% al 2%.

“Su probabilidad de obtener un rendimiento superior con información perfecta es del 20 %. Su probabilidad de obtener un rendimiento superior con información imperfecta es del 2 o 3%. Traté de manipular tanto el juego a favor de la caída, y todavía no puede superar el promedio del costo en dólares”.

NO PIERDAS EL JUEGO

Maggiulii piensa que no perder dinero es más importante que cómo inviertes.

“Hay un puñado de métodos de inversión prudentes. La combinación exacta de sus activos no importa tanto, ya sean bienes raíces, fondos de índice bursátil o acciones individuales.

“Hay algunas formas que son perdedores garantizados: si está haciendo algo de alto costo con tarifas altas, gastando demasiado en su vida personal o usando mucho apalancamiento. Solo hay unas pocas formas de ir a la quiebra, pero muchas formas de enriquecerse.

“Traté de concentrarme en cómo no perder. Hay una gran cita de Buffett, "una larga serie de números impresionantes multiplicados por un solo cero siempre es igual a cero". Así que tienes que evitar los ceros”.

MEJOR ASESORAMIENTO FINANCIERO

Cuando le pedí su mejor consejo de inversión, Maggiulli enfatizó la importancia de aumentar los ingresos.

“A la mayoría de las personas les va bien financieramente debido a sus ingresos. Puedes ser un gran inversionista sin tener un ingreso alto, pero eso es raro.

“Si tienes un ingreso alto y eres un inversionista decente, te puede ir bien. Concéntrese en sus ingresos porque esa es la única palanca que puede tirar desde el principio de la vida. Los rendimientos de su inversión no importan mucho cuando no tiene activos.

"Solo sigue comprando se trata realmente de la acumulación de activos. Hay muchas maneras de crear riqueza con el tiempo. Puede poseer canastas amplias de acciones estadounidenses e internacionales. Puede ser propietario de REIT o invertir en tierras agrícolas privadas. Hay todo tipo de formas de poseer activos que generan ingresos”.

Aumente sus ingresos para agregar más activos. Utilice los ingresos de esos activos para comprar más activos que produzcan ingresos.

Solo sigue comprando.