El criptoprestamista Nexo a principios de este año hizo una oferta fallida para adquirir a su rival en problemas BlockFi como parte de un acuerdo propuesto por un valor aproximado de 850 millones de dólares, según un documento de "propuesta de inversión indicativa" obtenido por The Block.
La oferta se hizo en julio cuando BlockFi estaba luchando financieramente después de perder $ 80 millones debido a su exposición al fondo de cobertura criptográfico Three Arrows Capital, ahora en bancarrota. BlockFi rechazó la oferta de Nexo y decidió ceñirse a un acuerdo no final con FTX.US, que se declaró en bancarrota la semana pasada junto con la firma comercial hermana Alameda Research.
“Puedo confirmar que le ofrecimos un trato a BlockFi en el verano”, dijo a The Block el cofundador de Nexo, Antoni Trenchev. “Era una mejor alternativa a la propuesta de FTX, pero la gerencia de BlockFi optó por FTX. Como no tenía sentido económico para ellos optar por un trato peor, nos quedamos perplejos y hubo especulaciones sobre conflictos de intereses”.
Trenchev dijo que si BlockFi hubiera aceptado la oferta de Nexo, es posible que no se hubiera encontrado en su situación actual. Si bien el cofundador y director de operaciones de BlockFi, Flori Márquez, sugirió que la compañía estaba bien después de que FTX enfrentó por primera vez una crisis de liquidez, las consecuencias se extendieron rápidamente. BlockFi tuvo que pausar retiros la semana pasada, y el Wall Street Journal reportaron el miércoles que se estaba preparando para una posible presentación de protección por bancarrota del Capítulo 11.
“Para entonces ya sabíamos que Alameda era el mayor deudor de BlockFi, solo superado por Three Arrows Capital, que acababan de liquidar con pérdidas”, dijo Trenchev. "Nexo cree que nuestra propuesta, que se centró en una mejor gestión de riesgos, reducción de costos, nuevos productos y mercados, podría haber creado mucho valor para todas las partes interesadas: los clientes, los accionistas y BlockFi como empresa".
La propuesta de $850 millones de Nexo
Nexo había ofrecido a BlockFi un trato por un valor total de alrededor de $ 850 millones, dijo Trenchev. Incluyó $30 millones para la adquisición del 51% de BlockFi a través de una combinación de efectivo y capital, $30 millones pagaderos a los accionistas existentes de BlockFi luego del registro S1 exitoso del producto de rendimiento de BlockFi con la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. y una línea de crédito de $500 millones para abordar Las necesidades de liquidez de BlockFi, según el documento de propuesta de inversión.
La oferta también incluía que Nexo tuviera una opción de compra de 5 años sobre el 49% restante del capital de BlockFi a una valoración de 10x de la propuesta y la terminación del grupo de opciones de empleados no adquiridos de BlockFi, "aumentando así las participaciones de los accionistas existentes", según el documento. La oferta por la participación del 49% valía alrededor de $288 millones, lo que hace que la oferta total sea de alrededor de 850 millones, dijo Trenchev.
La oferta de FTX.US por BlockFi valía un total de 680 millones de dólares. Eso incluido una línea de crédito de $400 millones y una opción para adquirir BlockFi a un precio de hasta $240 millones.
Nexo también estaba dispuesto a asociarse con otros, incluido FTX.US, para hacer su oferta a BlockFi, según un correo electrónico enviado en julio por la jefa de finanzas corporativas e inversiones de Nexo, Tatiana Metodieva, a los ejecutivos de BlockFi, incluidos los cofundadores Márquez y Zac. Príncipe.
“Nos gustaría llamar su atención sobre la oferta no vinculante de Nexo para la adquisición de BlockFi”, decía el correo electrónico. "Estamos preparados para explorar la oportunidad individualmente o en esfuerzos coordinados con otros inversores, incluidos, entre otros, FTX, en caso de que este último decida retirarse del proceso por cualquier motivo".
BlockFi no respondió a las solicitudes de comentarios de The Block.
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Fuente: https://www.theblock.co/post/187653/nexo-had-offered-blockfi-an-850-million-deal-to-potentially-acquire-it?utm_source=rss&utm_medium=rss