El nuevo programa de inmigrantes para inversores EB-5 de EE. UU. está listo para enfrentarse a los desafíos

Ahora que la Ley de Integridad y Reforma EB-5 ha revisado el programa de inmigración de inversionistas de EE. con otros programas de visa dorada. Parece estar ganando estatura en el mundo de las opciones de inmigración para inversionistas.

Volver a lo básico

Para los no ungidos, puede ser útil si comenzamos con algunos conceptos básicos. La llamada visa dorada es una forma en que un gobierno atrae a inversionistas extranjeros para que emigren ofreciéndoles residencia o ciudadanía a cambio de invertir en el país. La inversión puede ser en un fondo del gobierno utilizado para promover algún fin público, como la construcción de un hospital, o en bienes raíces o en ofertas financieras. El beneficio para el inversionista puede incluir la capacidad de vivir y trabajar en el país, acceder a ventajas fiscales, usar el nuevo pasaporte para viajar más libremente, incluido, por ejemplo, acceder a zonas sin visa como el área Schengen en Europa y acceder a la sistemas de salud y educación. El beneficio para el país es que la emisión de visas doradas es una forma de estimular la mejora económica y la prosperidad.

Canadá lo empezó todo

El primer programa moderno de residencia por inversión fue el Programa de Inversionistas Inmigrantes federal canadiense establecido en 1986. Rápidamente se convirtió en uno de los programas de inmigración más populares del mundo. El programa de inversión pasiva ofrecía la residencia permanente canadiense a cambio de una inversión de $400,000 por un período de cinco años. Cerró en 2014 cuando el gobierno federal concluyó que los inversores no mantenían lazos lo suficientemente fuertes con Canadá y pagaban muy pocos impuestos. Un programa similar de inversores provinciales de Quebec se abrió en Canadá junto con el federal, pero también cerró por renovaciones unos años más tarde. Una característica popular de ambos programas fue que las instituciones financieras canadienses estaban dispuestas a financiar estas inversiones por un pago único más pequeño por parte de los inversores. Si bien no hay planes inmediatos para la reapertura del programa federal canadiense, se espera que el programa de Quebec vuelva a abrir en abril de 2023, dirigido principalmente a los francófonos que deseen vivir en esa provincia.

Tremendo crecimiento seguido de cautela

Desde 1986, más de 100 países han implementado algún tipo de legislación similar sobre migración de inversiones. En general, los programas han tenido mucho éxito en todas partes, al menos durante un tiempo. Luego, hace unos años, la UE comenzó a mantener conversaciones para limitar las visas doradas. Las razones fueron:

1. Blanqueo de capitales y corrupción

Los programas de visa dorada brindaron oportunidades para que los inversores extranjeros lavaran dinero o invirtieran fondos ilícitos de manera legítima. Los funcionarios corruptos también podrían explotar los programas para aceptar sobornos a cambio de otorgar visas a solicitantes no elegibles.

2. Falta de diligencia debida

Algunos países no realizaron suficientes verificaciones de antecedentes de los solicitantes, dejando la puerta abierta para que los delincuentes o las personas con ideologías extremistas obtengan la residencia o la ciudadanía.

3. Amenazas a la seguridad nacional

Existía la preocupación de que los programas de visas doradas pudieran ser explotados por delincuentes, terroristas u otras personas que supusieran riesgos para la seguridad.

4. Evasión fiscal

Algunos programas de visas doradas permitieron a los inversores evitar impuestos en sus países de origen o en el país anfitrión, lo que podría tener un impacto negativo en la economía y socavar la confianza pública en el gobierno.

5. Burbujas inmobiliarias

Se pensaba que algunos programas de visa dorada, particularmente aquellos que requerían inversiones en bienes raíces, contribuían a las burbujas inmobiliarias y aumentaban los precios de la vivienda, lo que dificultaba que los locales pudieran pagar una vivienda.

6. Críticas de la Unión Europea

La UE argumentó que estos programas socavaban el principio de libre circulación dentro de la UE y, por lo tanto, podían dar lugar a abusos.

7. Reacción pública

Algunos programas de visa dorada enfrentaron reacciones violentas y críticas del público por su elitismo percibido y el trato preferencial de las personas ricas.

Presión para cambiar

En general, los gobiernos se vieron sometidos a una presión cada vez mayor para garantizar que sus programas de visas doradas fueran transparentes, justos y no abiertos a abusos. El resultado ha sido que algunos países se vieron obligados a cerrar sus programas por completo. Estos incluyeron los programas en Chipre, el Reino Unido, Portugal e Irlanda. España parece estar también a punto de cerrar su programa ahora. Después de enfrentar el escrutinio de la UE, Malta renovó su programa en 2021 para hacerlo más estricto y ahora lo anuncia como el programa de ciudadanía por inversión más exclusivo del mundo. Siguiendo este camino, Estados Unidos introdujo recientemente una legislación que limita el acceso de los inversionistas de ciudadanía por inversión, como aquellos con pasaportes de Granada y Turquía, para acceder a visas E-2 para invertir en Estados Unidos cuando su país de nacionalidad no lo hizo. disfrutar de una relación comercial de este tipo. Incluso aquellos países que aún operan programas de visa dorada ahora requieren que los solicitantes se sometan a verificaciones exhaustivas de antecedentes penales y de seguridad, proporcionen pruebas de la fuente legal de sus fondos de inversión, muestren el camino de los fondos y demuestren un vínculo genuino con el país de inversión.

Algunos países todavía están en el negocio

Todavía hay algunos países en Europa que ofrecen residencia a los inversores, como Italia, Grecia y Alemania. Y todavía hay programas de ciudadanía por inversión disponibles en el Caribe, como los de St. Kitts y Nevis, Dominica, Antigua y Barbuda, y otros. También es importante tener en cuenta que el cierre de un programa de visa dorada no significa necesariamente que el gobierno ya no esté interesado en atraer inversión extranjera. En cambio, los gobiernos pueden estar simplemente tratando de cambiar los requisitos o las estructuras de sus programas para abordar cualquier inquietud y mantener la integridad de sus programas. Eso es lo que hizo Estados Unidos con su programa EB-5 y es por eso que está creciendo en estatura hoy.