Necesito un amigo, consigue un perro

Las acciones son malas mascotas: ¡pueden morderte en los mercados bajistas!

Las acciones de FAANG acaban de martillar su leal "¡nunca los vendan!" inversores

Las leyendas del NASDAQNDAQ
Compuesto (Facebook/Metaplataformas, AmazonAMZN
, ManzanaAAPL
NetflixNFLX
GoogleGOOG
) condujo a los mercados bursátiles mundiales a este desagradable mercado bajista. Lamentablemente, esto era predecible para los veteranos de la inversión que recuerdan los mercados bajistas después de la burbuja Dotcom de 2000 y la Gran Recesión de 2008, cuando el NASDAQ cayó un 78 % y un 56 % frente al 40 % y el 47 % del DJIA.

Compuesto NASDAQ con promedio móvil de 200 días (2016-2022)

Como administrador de dinero activo con oficinas en el Área de la Bahía de San Francisco durante los últimos 30 años, es interesante ver una enfermedad financiera que afecta a los inversores jóvenes y viejos, "Pet Tech Stock-itis". Es una aflicción que afecta particularmente a los inversionistas locales que están enamorados de las empresas tecnológicas locales y sus ejecutivos famosos. Lamentablemente, ellos (y muchos de sus asesores financieros) no siguen la sabiduría eterna en la frase, "una mordida, dos veces tímida", ya que NUNCA venderán sus acciones de FAANG bajo ninguna condición, aunque hayan experimentado o saben qué pasa con la catastrófica. pérdidas que sufrieron muchas de estas acciones de alto beta en 2008.

Me enfrenté a esta situación a principios de este año cuando recortamos o eliminamos sistemáticamente las acciones tecnológicas de la mayoría de las carteras de nuestros clientes debido a la alta valoración y las caídas de la tendencia de los precios. Varios de nuestros clientes prohibieron emocionalmente vender estas acciones a pesar de que lógicamente estaban de acuerdo con nuestras razones. Me estremezco cuando escucho la frase "Me encantan sus productos" o "Me gusta el director ejecutivo" como si fueran un miembro de la familia o una mascota de confianza.

Trágicamente, esta lealtad ciega ha tenido un alto costo, ya que estos inversores tardarán muchos años en volver al punto de equilibrio. Por ejemplo, META necesitará recuperar un improbable 324% para volver a su máximo anterior de 2021.

Afortunadamente, se me ocurrió una vacuna para esta enfermedad fiscal mortal llamada "FAANG = BS" (como menciona la honorable "mascota", agregué "B" para BitcoinBTC
& “S” para Salesforce.com).

La vacuna Winans “FAANG=BS” para Pet Tech Stock-itis:

F – Olvídese de los CEO de Celebrity Tech; las agendas impulsadas por el ego no benefician a los accionistas

A – Analizar tendencias de precios; Todos los mercados alcistas terminan: considere vender acciones tecnológicas sobrevaluadas en máximos

A – Analizar los Impuestos sobre las Ganancias; No es lo que gana, es lo que conserva: después de impuestos, evite el comercio a corto plazo.

N – Nunca creas el bombo publicitario del “dinero fácil”; recuerde las promesas de Wall Street hechas sobre "FAANG", "BRIC" y "Real Estate Never Loses Value"

G – Los objetivos conducen a una inversión rentable; La selección disciplinada de inversiones, la toma de ganancias y la minimización de pérdidas son esenciales para mantener a raya la codicia y el miedo.

B – Las acciones aburridas pueden ser mejores; No se trata de CÓMO ganas dinero, ¡se trata de HACER inversiones rentables!

S – Órdenes Stop Loss; Use órdenes preestablecidas para limitar pérdidas y órdenes de límite de toma de ganancias para proteger las ganancias.

Reequilibrio de una cartera de alta tecnología

Es hora de despersonalizar su cartera con empresas y directores ejecutivos que probablemente no conozca. Pero eso no significa conformarse con un bajo rendimiento. Al evaluar la apreciación acumulada del precio de las acciones de 2007 a 2021, encontré diez empresas de mediana y gran capitalización que superaron a la mayoría de las acciones de FAANG y les está yendo bien este año:

Financiero – Jack Henry & Associates
Jkhy
(JKHY), AJ Gallagher (AJG)

Atención médica: UnitedHealth Group (UNH), Humana
HUM
(HUM)

Venta al por menor - Dólar General
DG
(DG), zona automática (AZO)

Restaurante – Texas Roadhouse
TXRH
(TXRH)

Servicios de TI – Fair Isaac (FICO)

Fabricación – Toro (TTC)

Bienes Raíces – Texas Land (TPL)

Durante el COVID, adopté una hermosa pastora alemana llamada Anya que felizmente me recibe todos los días en la puerta después del trabajo.

Mis inversiones no son mascotas queridas, y no dudo en vender cualquier acción cuando viola mis parámetros de inversión.

Ama a la familia, los amigos y las mascotas, ¡no tus acciones!