Mi plan de juego para este mercado en pánico por la Reserva Federal

Muchos lectores me preguntan cuándo tocará fondo este mercado. No lo sabemos con certeza, por supuesto, porque los fondos del mercado solo son visibles en retrospectiva. Pero yo se diga que ahora es un buen momento para comprar acciones que pagan dividendos, especialmente si usa el promedio de costo en dólares (DCA), que probablemente usó para construir su cartera.

DCA (o comprar una cantidad fija en una fecha fija a lo largo del año, digamos) es particularmente efectivo para los CEF de alto rendimiento, que son, por supuesto, nuestro ritmo en mi Información privilegiada del MCE .

Eso se debe a los dividendos por encima del promedio de estos fondos y los grandes descuentos en el valor de los activos netos (NAV, o el valor de las acciones en sus carteras). Los inversores de CEF que DCA en CEF pueden construir lentamente su flujo de ingresos con el tiempo, reducir su volatilidad y, naturalmente, también obtener grandes dividendos y descuentos.

Para ver lo que quiero decir, considere un CEF como el Fideicomiso de innovación y crecimiento de BlackRock (BIGZ), la elección de un contrario si alguna vez hubo uno. Si compra este fondo a través de DCA a partir de ahora, obtendrá su primera compra en la puerta con un rendimiento del 10.2 % y un descuento del 17.3 % respecto al NAV.

Esa podría ser una buena estrategia si duda en apostar por BIGZ, lo cual puedo entender, dado que tiene acciones tecnológicas de pequeña capitalización como Participaciones de Bill.com (BIL
Bil
L), que fabrica software back-end para pequeñas y medianas empresas; cinco9 (FIVN), que suministra software de atención al cliente; y Axon Enterprise
AXON
(AXÓN), un fabricante de software para la policía y el ejército.

Diversificación, DCA Cover CEF Investors de cualquier manera

No importa si compra todo a la vez o en promedio, sigo creyendo que ahora es un buen momento para comprar CEF centrados en acciones. Y aunque veo a BIGZ como una buena opción para un juego especulativo en un repunte económico, siempre debe tener una colección de CEF con una gama diversificada de activos, como acciones de primera línea, bonos corporativos y fondos de inversión en bienes raíces (REIT). . Los encontrará entre los CEF con calificación de compra que recomiendo en Información privilegiada del MCE.

De esa manera, estará expuesto a los alimentos saludables de hoy (y is saludable!) economía de varias maneras. Y si el mercado sí Si se cae, estará bien diversificado y podrá continuar recaudando sus altos dividendos CEF en paz.

Pero sí veo buenas señales para la economía y nuestros CEF, a pesar de que es probable que las cosas avancen dos pasos hacia adelante y uno hacia atrás, lo que destaca la importancia de los altos dividendos (que nos permiten superar retrocesos sin tener que vender) y un enfoque DCA, que naturalmente nos permite comprar más de nuestros CEF cuando sus precios son bajos y menos cuando son altos.

Aquí hay dos razones por las que soy optimista:

El empleo se mantiene sólido

A pesar del flujo constante de malas noticias provenientes de los medios, podemos consolarnos con el hecho de que los empleos siguen siendo abundantes en Estados Unidos:

El desempleo se hunde a mínimos históricos

Los estadounidenses están trabajando más que nunca, con una tasa de desempleo del 3.6 %, la más baja desde 1969. Los empleados tienen tanto poder en el mercado laboral actual, algo que no han sentido durante generaciones, que está provocando una avalancha de gastos en todos los ámbitos.

Datos de MastercardMA
deja en claro que no solo estamos viendo un mayor gasto debido a una inflación elevada. Después de todo, si los consumidores tuvieran miedo de que la inflación desenfrenada hiciera que la vida fuera inasequible, no aumentarían sus gastos en, digamos, joyas en casi un 90 % desde antes de la pandemia. Sin embargo, eso es exactamente lo que estamos viendo.

Las ganancias corporativas están aumentando a pesar del aumento de los costos

¿Esta mayor demanda se traduce en mayores ganancias corporativas? Se podría argumentar que, tal vez, no sea así, ya que las empresas pagan más por los trabajadores y las materias primas. Sin embargo, esos costos están siendo más que compensados ​​por mayores ventas, lo que lleva las ganancias a máximos de 10 años:

El lado izquierdo de ese gráfico, el último pico de ganancias en 2012, es importante porque marcó el comienzo de un mercado alcista después de la Gran Recesión.

Esa es una buena señal, porque los inversionistas que compraron entonces, una época que se parece mucho al período que estamos viviendo ahora, habrían obtenido un rendimiento anualizado del 14% en la década posterior. A pesar del anuncio de la tasa de interés de la Reserva Federal ayer, tengo la sensación de que dentro de una década, aquellos que compran hoy podrán decir algo similar.

Michael Foster es el analista de investigación principal de Perspectiva contraria. Para obtener más ideas sobre ingresos, haga clic aquí para obtener nuestro último informe "Ingresos indestructibles: 5 fondos de ganga con dividendos seguros al 8.4%."

Divulgación: ninguna