Mis 2 acciones de dividendos favoritas para el cuarto trimestre de 4

Recientemente me uní a Market Wrap para conversar con Moe Ansari sobre el mercado. Con la mayoría de los administradores de dinero, Joe Sixpack y CNBC ahora universalmente bajista, ¡estaba ansioso por escuchar una versión original!

El momento de deshacerse de las acciones, le dije a Moe, era a principios de año. O finales del '21. Antes los principales medios de comunicación incluso susurraron las palabras mercado bajista. Ahora que casi todo tiene un descuento del 20 %, tenemos porristas de acciones profesionales como El Wall Street Journal lamentando que comprar el chapuzón no está funcionando.

Una señal contraria de que así dip se debe comprar? Quizás…

Moe y yo parloteamos sobre la Reserva Federal (por supuesto), la multitud dominante de pesimismo y mis dos acciones de dividendos favoritas para comprar en este momento.

Haga clic en la imagen a continuación (o aquí) para escuchar mi entrevista completa. Me subo al programa a las 21:08:

Nuestra entrevista fue solo de audio. ¡Sabes que soy un gran tipo de gráfico! Así que permítanme compartir algunos gráficos de las "notas del programa" con ustedes aquí.

Moe me preguntó: “Escuchamos todos los 'Doom and Gloomers' por ahí. ¿Por qué comprarías algo? ahora con el mercado de espaldas?

Porque el momento de vender y esconder fue a principios de este año. Si eres un suscriptor premium mío, apreciarás que eso es exactamente lo que hemos hecho. Estamos sentados en grandes posiciones de efectivo alrededor del 50% en cada una de nuestras carteras:

Ahora, preparémonos para ir a comprar dividendos.

Pero espere, ¿por qué no hicimos una “pre-compra” en enero y compramos acciones de ingresos a prueba de caídas? Porque ellos no existen!

Tomemos como ejemplo el 2008. Estamos viviendo una crisis financiera ligera en este momento. Con los mercados a la baja, hay una cacería humana en marcha para las inversiones que tuvieron un gran rendimiento en 08.

¡Estos buscadores de acciones van a estar buscando por un tiempo! Mencioné tres participaciones a prueba de recesión a Moe:

• Rey de las proteínas Hormel (HRL). Ya sea una recesión o una crisis financiera en toda regla, el Spam de Hormel siempre vende.
• Príncipe de la despensa Mondelez Internacional (MDLZ), fabricante de la marca de energía Oreo. No me importa lo que esté pasando en el mundo, tu estratega de inversiones está comprando sus Oreos (¡y no conformándose con el sustituto de Trader Joe's!).
• Y UnitedHealth Group
  UNH
  (HNU). El portador de la salud es hacerlo BPA creciente a una tasa anualizada del 10%.

Pero enero de 08 de ese año no fue aún un momento ideal para comprar este trío a prueba de recesión...

Mover nuestra fecha de compra seis meses de enero a julio de 08 realmente ayudó a adelantar los retornos. Claro, había caídas por venir, por decirlo suavemente, pero a medida que los mercados bajistas maduran, queremos ser netos. compradores en lugar de red vendidos.

Un enfoque de promedio de costo en dólares (DCA) funciona bien al final de los ciclos bajistas. No tenemos que preocuparnos por alcanzar el fondo exacto cuando desplegamos el dinero metódicamente. Un plan de compra "cada dos meses" a partir del verano de 08 habría funcionado muy bien. De hecho, tres años más tarde, el trío Spam-Oreo-healthcare hizo felices a sus compradores de finales de 08.

Moe continuó: "¿Qué espera de la Reserva Federal esta semana y cómo cree que reaccionará el mercado?"

¡Buen trabajo de Moe con la pregunta del mes aquí! Ambos asumimos (correctamente) que la Fed haría una subida de tipos de tres cuartos, y así fue como se desarrolló.

Pero las reuniones y decisiones individuales no son importantes. Hay una a lo grande relajarse en el juego aquí. Y eso se ha reflejado desde la última subida de tipos de la Fed y sus "decisiones duras" sobre la inflación.

Realmente es diferente esta vez. Durante muchos años, el presidente de la Fed, Jay Powell, imprimió dinero prolíficamente. Esto elevó los precios de los activos en todos los ámbitos, incluidas nuestras acciones de dividendos.

(Oye, no estamos discutiendo—y tomamos ganancias. Solo estamos diciendo.)

Antes de Jackson Hole comparamos a Jay con “Hans” (también conocido como "Yodel Man" y "Yodely Guy") en el viejo Perchas de acantilado juego de El precio está bien. El presidente aumentó el balance de la Reserva Federal a casi $ 9 billones, y todo parecía estar bien por un tiempo...

Pero Jay/Hans llevó las cosas demasiado lejos. Y ahora le queda limpiar su desastre inflacionario.

Nuestro escalador del balance de la Fed está (finalmente) deshaciéndose de activos y elevando las tasas. Esto es lo más responsable porque absorbe todo el dinero extra e inflacionario que se derrama.

Desafortunadamente, el Sr. y la Sra. Market como liquidez. Incluso podrían volverse adictos después de 14 años de estar "en el jugo".

Cuando se les dice a los mercados que el endurecimiento llegará y se mantendrá por un tiempo, lanzan un gran ataque. Les gusta el dinero suelto. ¡Así que esta pequeña caída en el balance de la Reserva Federal ya ha causado una gran rabieta!

Esta es una razón para continuar con la cautela, por lo que me gusta jugar un rebote que confunde a los lectores de titulares financieros básicos. Piense en ello como una operación oscilante de varias semanas en lugar de una compra y espera de varios años.

Moe siguió: “¿Qué acciones de dividendos te gusta pagar 5% o más? ¿Y qué piensa de las telecomunicaciones como AT&T?

he escogido AT&T (T) por año. El stock es cojo.

AT&T reparte un dividendo que parece decente en el papel pero nunca lo aumenta. ¿Y peor? Pierde el rendimiento anual en las caídas de precios.

No, gracias!

Le dije a Moe que considerara en su lugar Alerian MLP ETF (AMLP)
AMLP
), que paga el 8.2 % (mucho más que AT&T). Alerian es propietaria de empresas de infraestructura—intermediarios que actúan como puentes de peaje de energía.

Mientras los precios de la energía se mantengan ahí, estos peajes seguirán llegando. Lo que significa que estos dividendos continúan pagándose.

Dadas las restricciones de suministro en el mercado energético, el desorden geopolítico en el mundo y una eventual necesidad de reponer la Reserva Estratégica de Petróleo, estos dividendos de infraestructura energética son una obviedad.

Di no a AT&T y hola a Alerian.

Brett Owens es estratega jefe de inversiones de Perspectiva contraria. Para obtener más ideas sobre ingresos, obtenga su copia gratuita de su último informe especial: Su cartera de jubilación anticipada: Grandes dividendos, todos los meses, para siempre.

Divulgación: ninguna