De cara al año, (Fannie Mae predijo que la tasa hipotecaria fija promedio a 30 años subiría del 3.1% al 3.3% a finales de 2022. La Asociación de Banqueros Hipotecarios fue un poco más optimista con respecto a las tasas hipotecarias y predijo que la tasa promedio aumentará al 4% para fines de 2022.
En ese momento, Ali Wolf, economista jefe de Zonda, dijo Fortune que “el impacto del aumento de las tasas de interés depende de dónde aterricen. Si las tasas [hipotecarias] se acercan al 4 % antes de fin de año, habrá una reducción notable en la demanda de viviendas... Si las tasas de interés hipotecarias aumentan gradualmente a lo largo del año, lo que permite a los vendedores fijar el precio de sus viviendas en consecuencia, entonces el impacto en el sistema se notará menos”.
Avance rápido hasta hoy, y está claro que ni el pronóstico de Fannie Mae ni la predicción de la Asociación de Banqueros Hipotecarios se acercaron a la realidad. En su lugar, nos hemos inclinado hacia lo que Wolf considera la categoría de “choque al sistema”.
A partir del martes el arreglo promedio de 30 añosd tasa hipotecaria ha saltado a 6.28%—frente al 5.3% de hace apenas un mes. Eso marca la tasa hipotecaria más alta desde 2008. El aumento de 3.2 puntos porcentuales en las tasas hipotecarias durante el año pasado también marca el mayor aumento en las tasas hipotecarias desde 1981.
Las tasas hipotecarias altísimas significan que muchos posibles prestatarios, que deben cumplir con la relación deuda-ingreso requerida por los bancos, han perdido su elegibilidad para la hipoteca. Mientras que los compradores que no se desaniman simplemente tendrán que pagar más, mucho más.
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Si un comprador de vivienda obtuvo una hipoteca de $ 400,000 en junio de 2021 a la tasa fija promedio de 3.1% en ese momento, debería $ 1,708 por mes. A una tasa del 6.28 %, ese pago de capital e intereses asciende a $2,471. Sin embargo, eso es asumiendo que la casa no cambió de valor. Ahora digamos que la casa saltó un 20%—la lectura más reciente del crecimiento del precio de la vivienda año tras año-en valor. Eso subiría la hipoteca a $480,000. A una tasa del 6.28 %, una hipoteca de $480,000 2,965 resulta en un pago de capital e intereses de $XNUMX. Eso es todo un salto.
En los 100 mercados inmobiliarios regionales más grandes de Estados Unidos, el pago típico de una nueva hipoteca se ha disparado un 52 % en los últimos seis meses. Eso es según los datos que Zonda, una empresa de investigación de bienes raíces, proporcionó a Fortune esta semana. Durante esa ventana de seis meses, el nuevo pago típico para alguien que compra en San José, el mercado inmobiliario más caro del país, saltó de $5,304 a $8,185. Ese giro alcista, en tan poco tiempo, explica por qué más compradores finalmente están retrocediendo.
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El rápido aumento de las tasas hipotecarias junto con la apreciación récord del precio de la vivienda también es por qué el mercado de la vivienda ha comenzado a enfriarse rápidamente. En los últimos meses, tanto las ventas de viviendas como las solicitudes de hipotecas han caído considerablemente a medida que más compradores permanecen al margen.
Desde abril, Moody El economista jefe de Analytics, Mark Zandi, ha dicho Fortune esto pasaría En lo que hemos entrado no es solo una desaceleración de la vivienda. En cambio, Zandi dice que es una "corrección de vivienda" en toda regla. Durante los próximos 12 meses, Moody's Analytics prevé que la tasa de crecimiento del precio de la vivienda año tras año se desplomará del 20 % al 0 %. Si bien los mercados inmobiliarios significativamente "sobrevaluados" como Boise y Atlanta podrían ver caer los precios de las viviendas entre un 5% y un 10%. (Moody's Analytics estima que 183 mercados inmobiliarios regionales están "sobrevaluados" en más del 25 % en relación con lo que respaldarían históricamente los fundamentos económicos locales).
Si llega una recesión, algo que Zandi da una probabilidad de 1 en 3 durante el próximo año, espera que los precios de las viviendas en EE. UU. caigan un 5%. Históricamente hablando, las caídas en los precios de las viviendas año tras año son increíblemente raras. Durante los últimos 100 años, dice Zandi, solo lo hemos visto suceder durante la Gran Depresión y después de la crisis inmobiliaria de 2008. Si se produce una recesión, también espera que los mercados inmobiliarios significativamente "sobrevalorados" experimenten una caída del precio de la vivienda del 15% al 20%.
¿Por qué las tasas hipotecarias subieron al 6%?
Fannie Mae y la Asociación de Banqueros Hipotecarios no solo no cumplieron con sus pronósticos de tasas hipotecarias, sino que ni siquiera estuvieron cerca. ¿Cómo pasó eso? Bueno, de cara al año hubo un consenso entre los economistas de que la tasa de inflación comenzaría a bajar. No sucedió. De hecho, hemos visto el Índice de Precios al Consumidor sube del 7.0% en diciembre de 2021 al 8.6% anunciado la semana pasada.
En su intento de contrarrestar esta inflación obstinadamente alta, la Reserva Federal ha ejercido una enorme presión alcista sobre las tasas hipotecarias—y eso tiene golpear a los compradores desde casa increíblemente fuerte.
Entonces, ¿por qué los economistas se equivocaron tanto en el panorama de la inflación como en el de las tasas hipotecarias? A los ojos de Zandi, el cambio de juego fue la cadena de suministro y los choques energéticos causados por la invasión rusa de Ucrania. Según su análisis, estima 3.5 puntos porcentuales de la tasa de inflación del 8.6% es un resultado directo de la guerra terrestre de Putin en Europa del Este..
Si la invasión no hubiera ocurrido, Zandi le dice Fortune la tasa hipotecaria fija promedio a 30 años probablemente rondaría el 3.8 % en este momento.
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Esta historia apareció originalmente en Fortune.com
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/mortgage-rates-hit-6-3-100514615.html