Las tasas hipotecarias caen bruscamente después del informe negativo del PIB y el último aumento de la Fed

Solo un día después de que la Reserva Federal elevara su tasa de referencia, las tasas hipotecarias dieron un giro brusco a la baja.

La tasa promedio de la popular hipoteca fija a 30 años cayó a 5.22% el jueves desde 5.54% el miércoles, cuando la Fed anunció su último aumento de tasas, según Noticias Hipotecarias Diarias. La tasa cayó aún más el viernes a 5.13%.

Las tasas no se habían movido mucho en los días previos a la reunión de la Fed a principios de esta semana, pero habían estado saliendo lentamente de su máximo más reciente a mediados de junio, cuando la tasa fija de 30 años cruzó brevemente el 6%.

La caída del jueves también se produjo inmediatamente después del informe del producto interno bruto de la Oficina de Análisis Económico, que mostró que la economía estadounidense se contrajo por segundo trimestre consecutivo. Esa es una señal ampliamente aceptada de recesión. El PIB cayó 0.9% a ritmo anualizado para el período, según la estimación anticipada. Los economistas encuestados por Dow Jones esperaban un crecimiento del 0.3%.

Después de la noticia, los inversores se precipitaron hacia la relativa seguridad del mercado de bonos, lo que provocó una caída de los rendimientos. Las tasas hipotecarias siguen vagamente el rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años.

"¡Esta es una caída excepcionalmente rápida!" escribió Matthew Graham, director de operaciones de Mortgage News Daily. “Quizás aún más interesante (y poco común) es el hecho de que las tasas hipotecarias han caído más rápido que los rendimientos del Tesoro de EE. UU. Por lo general, es al revés, ya que los inversores acuden primero a los bonos más básicos y sin riesgo”.

Graham dijo que el cambio general en las tasas durante el último mes ha creado una situación en la que los inversores prefieren tener deuda hipotecaria con tasas más bajas. 

“En cierto modo, los inversionistas hipotecarios están tratando de adelantarse al juego. Si tienen hipotecas a una tasa más alta, perderán dinero si esos préstamos se refinancian demasiado rápido”, agregó.

La pregunta ahora es si el mercado está en un nuevo rango y las tasas se establecerán donde están ahora.

“Si las tasas cambian de rumbo, la volatilidad podría ser igual de grande en la otra dirección”, advirtió Graham. También señaló que las tasas hipotecarias podrían bajar aún más si los datos económicos continúan siendo sombríos y la inflación se modera.

Las tasas más bajas ya parecen tener un ligero impacto en los posibles compradores de vivienda. Corretaje de bienes raíces Aleta roja acaba de informar haber visto un ligero aumento en las búsquedas y recorridos por el hogar en el último mes, ya que las tasas bajaron de sus máximos recientes.

“El mercado inmobiliario parece estar estableciéndose en un equilibrio ahora que la demanda se ha nivelado”, dijo en un comunicado el economista jefe de Redfin, Daryl Fairweather. "Es posible que todavía nos encontremos con algunas sorpresas en lo que respecta a la inflación y las subidas de tipos de la Fed, pero por ahora una relajación en las tasas hipotecarias ha traído algo de alivio a los compradores que se tambaleaban por el aumento de tipos del mes pasado".

El aumento del interés de los compradores, sin embargo, no se ha traducido en nuevos contratos, ni en ventas. La oferta de viviendas en venta está aumentando lentamente, y hay informes de más vendedores que bajan sus precios de venta.