Las tasas hipotecarias están aumentando más rápido de lo esperado, los economistas reducen las previsiones de ventas de viviendas

La tasa promedio de la popular hipoteca fija a 30 años alcanzó el 4.72% el martes, moviéndose 26 puntos básicos más que el viernes, según Mortgage News Daily.

Como resultado del reciente aumento de las tasas, los economistas ahora están reduciendo sus pronósticos de ventas de casas para este año.

La mayoría de las estimaciones a fines del año pasado tenían una tasa hipotecaria promedio a 30 años que alcanzaba el 4.5% para fines de 2022, pero la guerra en Ucrania, el aumento de los precios del petróleo y la inflación han encendido las tasas de interés. El año pasado por estas fechas, las tasas rondaban el 3.45%

Un cambio en la perspectiva de la política de la Reserva Federal, que sugiere muchos más aumentos de tasas de los esperados, está impulsando los rendimientos de los bonos al alza. La hipoteca fija a 30 años sigue vagamente el rendimiento del Tesoro de EE. UU. a 10 años, que ahora se encuentra en el nivel más alto desde mayo de 2019.

“Las tasas tienen una pequeña posibilidad de llegar al tope antes de llegar al 5 % y una buena posibilidad de llegar al tope antes del 6 %”, dijo Matthew Graham, director de operaciones de Mortgage News Daily. “Es un objetivo que se mueve rápidamente en este entorno, donde legítima e inesperadamente nos vemos obligados a preocuparnos por la inflación por primera vez desde la década de 1980”.

Los economistas esperaban que la tasa aumentara solo un poco este año, pero ahora eso está cambiando.

Lawrence Yun, economista jefe de la Asociación Nacional de Agentes Inmobiliarios, dice ahora que espera que la tasa se mantenga en torno al 4.5 % este año, después de predecir previamente que se mantendría en el 4 %. La última predicción oficial de NAR es que las ventas caerán un 3% en 2022, pero Yun ahora dice que espera que caigan entre un 6% y un 8% (NAR no ha actualizado oficialmente su pronóstico).

El aumento de las tasas se suma a un mercado inmobiliario que ya está en ebullición. La demanda sigue siendo fuerte y la oferta sigue siendo históricamente baja. Esto ha presionado los precios de las viviendas, que ya habían subido un 19 % en enero año tras año, según la última lectura de CoreLogic.

“Ese es un doble golpe que erosiona la asequibilidad para los compradores de vivienda, especialmente los que compran por primera vez”, dijo Frank Nothaft, economista jefe de CoreLogic. “Los compradores primerizos son una parte considerable de los posibles compradores y su participación en las compras se ha reducido desde hace un año. Revisaremos nuestro pronóstico de ventas de viviendas un poco más bajo”.

Los vendedores de viviendas también pueden estar ajustando sus expectativas. Los precios de venta cayeron levemente la semana pasada, según Realtor.com, a pesar del mercado competitivo.

“En una posible señal de que los vendedores están conscientes de los presupuestos ajustados de los compradores a medida que suben las tasas hipotecarias, los datos de la semana pasada mostraron la primera desaceleración en el crecimiento del precio de venta desde enero”, escribió Danielle Hale, economista jefe de Realtor.com.

Hale dijo que también podría revisar a la baja su pronóstico de ventas, pero aún no lo ha hecho. Ella señala que si bien el aumento de los costos podría reducir las ventas de viviendas, existen varios factores que lo compensan, como el alquiler.

“Los alquileres en rápido aumento no ofrecen ningún alivio y pueden mantener a algunos posibles compradores en la búsqueda de una casa, para que puedan asegurar la mayor parte de sus costos de vivienda antes de que la inflación suba el listón una vez más”, dijo Hale. . 

“La demografía también es favorable para el mercado de la vivienda este año, con más de 45 millones de hogares en el rango de edad de 26 a 35 años, que son años clave para la formación de hogares y la compra de vivienda por primera vez. Sin embargo, las consideraciones económicas para esos hogares serán un desafío”, agregó.