Las solicitudes de hipotecas aumentan en un posible respiro del mercado de la vivienda: ¿podría la compra de viviendas volverse más asequible pronto?

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Las solicitudes de hipotecas aumentaron por primera vez en un mes la semana pasada después de que los temores de una recesión inminente ayudaron a reducir las tasas hipotecarias recientemente elevadas, lo que llevó a algunos expertos a decir que el muy necesario respiro en las tasas hipotecarias podría en última instancia marcar el comienzo de un cambio en el mercado inmobiliario volátil.

Hechos clave

Las solicitudes de hipotecas subieron un 1.2% respecto a la semana anterior, según el datos más recientes de la Asociación de Banqueros Hipotecarios, marcando el primer aumento semanal desde el 24 de junio, ya que la tasa hipotecaria fija a 30 años registró su mayor disminución semanal desde 2020, cayendo 31 puntos básicos a 5.43%.

En un comunicado, Joel Kan, de MBA, dijo que la disminución de las tasas condujo a aumentos tanto en las solicitudes de refinanciamiento como de compra, y atribuyó la repentina disminución a las expectativas que apuntan a un entorno de mercado más débil en los próximos meses después de que la Reserva Federal continuado su agresiva campaña de ajuste económico el miércoles.

El respiro llega tras las solicitudes de hipoteca de forma abrupta sumergido al nivel más bajo en más de 22 años después de que la Fed comenzó a subir las tasas de interés, Empujando las tasas hipotecarias al nivel más alto desde la Gran Recesión y, por lo tanto, elevando los pagos mensuales en cientos de dólares.

En comparación con hace un año, la actividad permanece deprimido, dijo Kan el miércoles, pero postula que “tasas hipotecarias más bajas, combinadas con signos de más inventario que llega al mercado, podría conducir a un repunte en la actividad de compra”.

Otros también son optimistas sobre lo que eso podría significar para el mercado de la vivienda: en una nota del fin de semana, los analistas del Bank of America dijeron que las tasas hipotecarias podrían caer del 5.3 % al 4.5 % para fin de año, preparando el escenario para una mejor asequibilidad y permitiendo que el aumento en los precios de la vivienda para enfriar a un 5% "saludable" el próximo año desde el asombroso 15% de hoy.

Fondo clave

El mercado de la vivienda ha estado en un viaje volátil desde el comienzo de la pandemia. La demanda en auge, impulsada por ahorros históricamente altos y tasas de interés bajas, impulsó un crecimiento récord en las ventas y los precios de las viviendas, pero este año ha provocado un cambio radical. Las ventas de viviendas existentes cayeron un 14% en junio, marcando el undécimo mes consecutivo de caídas año tras año. Algunos expertos han comenzado a preocuparse por las implicaciones económicas más amplias. En una nota a los clientes el mes pasado, el economista de Bank of America, Michael Gapen, rebajó su pronóstico económico como resultado de la caída del mercado de la vivienda más pronunciada de lo esperado, y advirtió sobre una recesión leve que se espera para finales de este año.

Hecho sorprendente

En una nota a los clientes el mes pasado, el estratega jefe de crédito de Goldman Sachs, Lotfi Karoui, señaló que la asequibilidad de la vivienda se ha deteriorado a su peor nivel desde al menos 1996, ya que las tasas hipotecarias aumentaron a principios de este año, todo mientras los precios seguían subiendo, y agregó que la asequibilidad probablemente se mantendrá en “ niveles históricamente desafiantes” hasta el final del año.

Lo que no sabemos

En comentarios enviados por correo electrónico, Marty Green, director de la firma de abogados hipotecarios Polunsky Beitel Green, dijo que aún no está claro si la reciente desaceleración del mercado inmobiliario es el resultado de que “la mayoría de los consumidores simplemente pausan una decisión de compra mientras ven dónde se estabilizan las tasas de interés y los precios de la vivienda o si tienen que retrasar una decisión de compra indefinidamente debido a problemas de asequibilidad”. Cuánto se recupera el mercado a medida que las tasas hipotecarias comienzan a enfriarse debería ayudar a responder esa pregunta.

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