El año pasado fue brutal para la mayoría de los inversores, simplemente no hay forma de evitarlo. Él S & P 500 El índice cayó un 19% durante el año, golpeado por una serie de vientos en contra que incluyen una inflación obstinadamente alta, el cambio de la Reserva Federal a un ajuste monetario, cadenas de suministro que simplemente no se desatarían, las políticas de bloqueo de larga duración de China, la guerra de Rusia en Ucrania... la lista era largo.
Pero las pérdidas de esta escala traen consigo oportunidades, en forma de precios de acciones más bajos. Los analistas bursátiles de Morgan Stanley no han rehuido esa verdad básica del mercado, y entre sus selecciones se encuentran algunas acciones fundamentalmente sólidas que registraron fuertes pérdidas en el precio de las acciones en 2022.
Hemos utilizado la plataforma TipRanks para obtener los detalles de dos de estas selecciones; Los analistas de Morgan Stanley ven más de un 50% de potencial alcista para ambos, así que echemos un vistazo más de cerca ahora.
Grupo de salud Lifestance (LFST)
Comenzaremos con Lifestance Health Group, una empresa fundada hace solo 5 años que rápidamente ha tomado una posición de liderazgo en el campo de los proveedores de salud mental. Lifestance ofrece una amplia gama de servicios de atención de salud mental para pacientes ambulatorios, tanto presenciales como virtuales, para adultos, adolescentes y niños, a través de unos 600 centros en 32 estados. La empresa cuenta con una plantilla de más de 5,400 psicólogos y terapeutas, enfermeras de práctica avanzada y psiquiatras.
Como segmento de atención médica, la salud mental tiene un perfil en constante crecimiento. El estigma social otorgado durante mucho tiempo a estos problemas ha comenzado a retroceder, y los pacientes están más dispuestos y es más probable que busquen tratamiento. Este es el hecho subyacente que le ha dado a Lifestance una racha constante de ganancias de ingresos secuenciales, modestas, aunque reales, desde que salió a bolsa en el verano de 2021. En el trimestre informado más reciente, el 3T22, la compañía reportó un total de $ 217.6 millones en el línea superior, una ganancia del 25%, o $ 43.8 millones, año tras año.
También hubo mejoras en el resultado final. Lifestance tuvo una pérdida neta de $37.9 millones en el trimestre, en comparación con una pérdida de $120.5 millones en el período del año anterior. La pérdida del 3T22 se atribuyó principalmente a un 'gasto de compensación basado en acciones' por un total de $34.9 millones. En una nota positiva, la compañía reportó un EBITDA ajustado de $15.4 millones, un aumento del 43 % a/a.
En el balance general, Lifestance registró $5.7 millones en flujo de efectivo de las operaciones en el tercer trimestre, por un total de $3 millones en los nueve meses hasta el 16.9 de septiembre de 30. A esa fecha, la empresa tenía $2022 millones en activos en efectivo y una ganancia neta deuda a largo plazo de $ 90.3 millones.
El punto clave para los inversores en el último informe de ganancias fue la orientación, que estuvo por debajo de las expectativas de los analistas. La compañía pronosticó ingresos en el cuarto trimestre entre $ 4 millones y $ 215 millones, incumpliendo el pronóstico en un 220%. Las acciones han caído un 8% desde entonces.
Sin embargo, el analista de 5 estrellas de Morgan Stanley Ricky Goldwasser recientemente mejoró su calificación de la acción de Equivalente (es decir, Neutral) a Sobreponderar (es decir, Comprar). Respaldando esta postura, Goldwasser destaca la nueva administración de la empresa y sus planes para mejorar la retención y la productividad de los médicos.
“LifeStance ha comenzado a abordar los comentarios de los médicos, con el objetivo de mejorar el crecimiento y la productividad netos de los médicos. Las nuevas iniciativas incluyen: agregar recursos de primera línea para atraer y retener talento, construir un nuevo centro de llamadas para abordar la facturación de los pacientes y reducir los plazos de acreditación. La compañía también está comenzando a aprovechar la tecnología para mejorar la conversión del embudo de pacientes. En particular, su plataforma de experiencia de admisión y reserva en línea (OBIE) se ha implementado en 14 estados y se espera que esté disponible en los 32 estados para fines del segundo trimestre de 2”, opinó Goldwasser.
“Cabe destacar”, agregó el analista, “si LifeStance mejorara la retención de médicos del 80 % actual al nivel anterior a la salida a bolsa del 87 %, podría agregar más de $ 30 millones en ingresos anuales, o un 3 % a nuestra estimación en 2024 .”
Junto con su calificación de sobrepeso aquí, Goldwasser otorga a las acciones de LFST un precio objetivo de $ 8, lo que sugiere un potencial alcista de un año del 61% para las acciones. (Para ver el historial de Goldwasser, haga clic aquí)
En general, hay 6 revisiones recientes de analistas para las acciones de LFST, y muestran una división uniforme: 3 compras y 3 retenciones, para una calificación de consenso de compra moderada. La acción se cotiza a $4.98 y tiene un precio objetivo promedio de $7.46, lo que implica una subida del 50 % en los próximos 12 meses. (Vea el pronóstico de acciones de LFST en TipRanks)
Corporación definitiva de atención médica (DH)
El siguiente paso es Definitive Healthcare, una empresa de software y análisis de datos cuya base de clientes incluye médicos, pagadores, hospitales y consultores del lado proveedor de la industria. Definitive ofrece una plataforma de datos en el modelo SaaS, que brinda a los usuarios capacidades para recopilar, cotejar, comprender y navegar la información en el mercado de la atención médica. Definitive llama a su producto inteligencia comercial de atención médica y se jacta de que lo utilizan más de 2.5 millones de médicos y otros profesionales, y más de 9,300 hospitales en todo el país.
En los últimos años, las ventajas evidentes que el análisis de datos aporta a las empresas de todo tipo han convertido el campo en un gran negocio por derecho propio. Definitive ha montado esa ola hacia el éxito, y desde su salida a bolsa en septiembre de 2021, la empresa ha visto tendencias crecientes tanto en ingresos como en ganancias. El último conjunto de resultados financieros que publicó Definitive fue para el 3T22 y mostró un aumento interanual del 33 % en la línea superior, a $ 57.4 millones. Durante el mismo período, las ganancias ajustadas por acción de la compañía crecieron de solo 1 centavo a 6 centavos. El EPS no solo mostró un fuerte crecimiento interanual, sino que también superó la estimación de 5 centavos.
El negocio de Definitive también ha generado mucho efectivo. El flujo de caja libre no apalancado en el tercer trimestre llegó a $15.5 millones, un impresionante 27% de los ingresos.
Sin embargo, la acción no pudo resistir las condiciones bajistas de 2022 y perdió el 60% de su valor en el transcurso del año.
Dicho esto, de cara al futuro, Morgan Stanley craig hettenbach ve muchas cosas que me gustan de DH. El analista de 5 estrellas escribe: “Si bien las presiones macroeconómicas están teniendo un impacto mayor al esperado en el crecimiento hacia 2023, Definitive está administrando bien el negocio y esperamos que la empresa mantenga la mejor rentabilidad de su clase. Son las primeras entradas para la adopción de análisis en el cuidado de la salud y Definitive ha tenido una sólida ventaja, aprovechando sus fuentes de datos principales y su motor de inteligencia artificial para mejorar en gran medida los esfuerzos de ventas de los clientes. Con menos del 3 % de penetración de clientes y un TAM de 10 millones de dólares, vemos un largo camino para el crecimiento”.
Mirando hacia el futuro desde esta posición, Hettenbach califica las acciones de DH como Sobreponderadas (es decir, Compra), con un precio objetivo de $18 para indicar una ganancia potencial de un año del 51%. (Para ver el historial de Hettenbach, haga clic aquí)
Estamos viendo aquí otra acción con una división uniforme entre las revisiones de los analistas; las 12 revisiones recientes van de 6 a 6 para compras y retenciones, lo que otorga a las acciones su calificación de consenso de compra moderada. DH se vende a $ 11.91, y su precio objetivo promedio de $ 15.33 sugiere que tiene una ventaja de ~ 29% por delante este año. (Vea el pronóstico de acciones de DH en TipRanks)
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Observación: Las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las de los analistas destacados. El contenido está destinado a ser utilizado únicamente con fines informativos. Es muy importante hacer su propio análisis antes de realizar cualquier inversión.
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/morgan-stanley-pounds-table-2-183519225.html