Los comerciantes trabajan en el piso de la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE) en la ciudad de Nueva York, EE. UU., 9 de mayo de 2022.
Brendan Mcdermid | Reuters
Los millonarios estadounidenses están recaudando efectivo en respuesta a los persistentes temores de inflación, según la Encuesta de millonarios de CNBC.
Los millonarios encuestados por CNBC clasificaron la inflación como el principal riesgo tanto para la economía como para su riqueza personal. Es la primera vez desde que comenzó la encuesta en 2014 que la inflación supera a todos los demás riesgos en la clasificación. El cuarenta y dos por ciento de los millonarios dijo que la inflación durará “al menos uno o dos años”, y un 19% adicional dijo que duraría más de dos años, según los resultados.
La encuesta incluye inversores con al menos $ 1 millón en activos invertibles. Se llevó a cabo en mayo y encuestó a aproximadamente 750 encuestados que informaron que son los que toman las decisiones financieras o comparten conjuntamente la toma de decisiones financieras dentro de sus hogares. Desde que se realizó la encuesta, un lectura de precios al consumidor encontró que la inflación se aceleró aún más el mes pasado y el S&P 500 entró en un mercado bajista, más del 20% por debajo de sus máximos recientes.
“Claramente, hay un cambio hacia una perspectiva de preocupación muy pesimista”, dijo George Walper, presidente de Spectrem Group, que realiza la Encuesta de millonarios de CNBC. “No confían en que la Reserva Federal pueda manejar estos problemas”.
La Reserva Federal el miércoles elevó su tasa de interés de referencia en 75 puntos básicos.
Los millonarios están divididos sobre la capacidad de la Fed para frenar la inflación o reducir la demanda sin provocar una recesión, según la encuesta. El treinta y cinco por ciento dijo que "no confía en absoluto" en la capacidad de la Fed para controlar la inflación, mientras que casi la mitad dijo que tiene "algo de confianza".
Las opiniones sobre la Fed difieren en gran medida según la afiliación política: la mayoría de los millonarios republicanos dijeron que "no tienen ninguna confianza" en la capacidad de la Fed para controlar la inflación, mientras que la mayoría de los millonarios demócratas dijeron que tienen "algo de confianza".
Más de una cuarta parte de los millonarios cree que EE. UU. ya está en recesión, y un 34 % adicional dijo que EE. UU. entrará en recesión este año. Solo el 21% dijo que Estados Unidos no se dirige a una recesión.
“Están claramente preocupados por una recesión, y solo en seis meses sabremos si estamos en una ahora”, dijo Walper.
Los millonarios poseen alrededor del 90% de las acciones individuales en los EE. UU. Hasta el momento, no están entrando en pánico ni vendiendo, según la encuesta. Pero la mayoría está recaudando más efectivo y moviendo más dinero a inversiones de renta fija a corto plazo debido al aumento de las tasas de interés.
Casi el 40 % de los millonarios dijo que planea hacer cambios en su cartera o ya ha hecho cambios debido a la inflación, el 44 % dijo que ha mantenido más dinero en efectivo y el 41 % dice que ha comprado más inversiones de tasa fija. De los encuestados, el 35% dijo haber comprado acciones y el 31% dijo haber vendido acciones debido a la inflación y su impacto en ciertos sectores y acciones.
Los inversores adinerados suelen estar entre los primeros en aprovechar las caídas del mercado y comprar durante las principales, ya que pueden permitirse el lujo de ser más agresivos. Sin embargo, hasta ahora, los millonarios muestran pocas señales de comprar las recientes caídas del mercado, lo que sugiere que ven más dolor en el futuro para los mercados y las tasas de interés.
“Cuando la volatilidad disminuye y la gente siente que estamos cerca de tocar fondo, este es el grupo que hace movimientos y busca oportunidades en dificultades y buenos valores”, dijo Walper. “Lo hicieron en abril de 2020. Pero eso no lo estamos viendo ahora. No ven que esto termine pronto”.
El cincuenta y ocho por ciento de los millonarios esperan que la economía sea más débil o “mucho más débil” para fin de año, según la encuesta. La mayoría también espera que el S&P 500 termine el año con una caída de dos dígitos: más de la mitad de los encuestados esperan que el S&P baje al menos un 10 %, mientras que casi uno de cada cinco encuestados espera que baje al menos un 15 %.
Los millonarios también han reducido sus expectativas de rendimiento de sus propias inversiones, aunque todavía son más optimistas sobre sus rendimientos que el mercado en general. Uno de cada cuatro de los encuestados espera obtener rendimientos negativos y la mayoría espera rendimientos inferiores al 4%.
El año pasado, la mitad de los millonarios encuestados esperaban rendimientos de al menos un 6%.
Fuente: https://www.cnbc.com/2022/06/15/millionaire-fear-fed-cant-tame-inflation-and-stave-off-recession.html