Medio Oriente se resiste a la caída del mercado de valores global, con una gran cantidad de nuevos listados

Oriente Medio se enfrenta a una caída global en las cotizaciones bursátiles, con un aumento de casi el 300 % en el número de empresas que hacen su debut en las bolsas de la región en lo que va del año.

Según datos de la consultora EY, ha habido 31 ofertas públicas iniciales (IPO) en la región en los primeros nueve meses de 2022, un 288% más que en el mismo período de 2021. Entre ellos, estos acuerdos han recaudado unos $ 14.7 mil millones, hasta un 550% interanual.

El ritmo de nuevas cotizaciones se ha ido ralentizando a medida que avanzaba el año, pero la ganancia inesperada de petróleo que disfrutan los productores de energía de la región significa que se espera que el nivel de actividad se mantenga relativamente alto durante algún tiempo.

Hubo 15 OPI en los primeros tres meses del año, recaudando un total de $ 4 mil millones. En el segundo trimestre, el número de listados se redujo a nueve, aunque la cantidad recaudada creció a $ 9 mil millones.

En el trimestre más reciente, de julio a septiembre, hubo siete listados que entre ellos recaudaron $ 1.5 mil millones en ganancias. El mayor de ellos fue el operador de peajes de carreteras de Dubái, Salik, que recaudó más de 1 millones de dólares. Sin embargo, la mayoría de los tratos se realizaron en Arabia Saudita y representaron cinco de los siete. El único otro fue en Marruecos, donde Disty Technologies recaudó 17 millones de dólares en la Bolsa de Valores de Casablanca.

A pesar de la relativa desaceleración en el transcurso del año, el Medio Oriente y África del Norte (MENA) está superando a la mayoría de las otras partes del mundo en lo que respecta a la actividad del mercado de valores.

En los tres primeros trimestres de este año se han producido un total de 992 salidas a Bolsa en todo el mundo, según EY, un 44% menos que en los primeros nueve meses de 2021. Entre ellos han recaudado 146 millones de dólares, una caída interanual del 57%. La consultora dice que Estados Unidos registrará sus ingresos más bajos de cotizaciones en bolsa en casi 20 años.

“A pesar de que los volúmenes y valores de las OPI disminuyeron significativamente en la mayoría de los otros mercados globales, la región MENA continúa forjando su propio camino con un flujo constante de nuevas cotizaciones en el tercer trimestre, lo que se suma a la gran cantidad de OPI ya anunciadas en los intercambios en el año. hasta la fecha”, dijo Brad Watson, líder de transacciones y estrategia de MENA en EY.

Muchas partes del mundo se enfrentan a restricciones en la actividad económica, ya que los altos precios del petróleo alimentan el aumento de la inflación y reducen la confianza de los inversores. Sin embargo, en Medio Oriente, muchos países están disfrutando de un aumento en los ingresos del petróleo y el gas, lo que está generando una mejora en la confianza de los inversores. Como resultado, la mayoría de los mercados bursátiles locales han estado subiendo este año, encabezados por la Bolsa de Valores de Abu Dhabi, que ha subido un 15% en lo que va del año.

tubería de oferta pública inicial

Continúa habiendo una sólida cartera de nuevos acuerdos, con EY describiendo las perspectivas para las OPI en la región MENA en el último trimestre de 2022 y hasta 2023 como "prometedoras".

Gregory Hughes, IPO de EY y líder de diligencia de transacciones para la región MENA, dijo que la confianza de los inversores en la región se ha mantenido alta “a pesar de los desafíos financieros en todo el mundo. A medida que avanzamos en el cuarto trimestre, no vemos signos de que eso cambie”.

Entre los acuerdos que llegan al mercado está la empresa de servicios públicos saudita Marafiq, que asegurado $ 897 millones en pedidos de sus acciones a principios de octubre y está previsto que haga su debut en el mercado en los próximos días. El gobierno de Dubai también planea vender una participación del 10% en la empresa de enfriamiento de distrito Empower el próximo mes, y se espera que comience un ejercicio de creación de libros el 31 de octubre.

Un poco más lejos, el gigante petrolero Saudi Aramco planea vender una participación en su comercio de energía división ya sea a finales de este año o en 2023 y el minorista de comestibles Lulu Group International planea cotizar en la Bolsa de Valores de Abu Dhabi el próximo año.