Las principales compras de Michael Burry del cuarto trimestre

Resumen

• El inversor compró posiciones en Black KnightBKI
  , coherenteCOHR
  , Alibaba, JD.com y Wolverine en todo el mundoWWW
  .

Michael Burry, el famoso inversionista mencionado en el libro de Michael Lewis, "The Big Short", e interpretado por Christian Bale en una película de 2015 del mismo nombre, lanzó la cartera de acciones del cuarto trimestre de 2022 para Scion Asset Management a principios de este mes.

Habiendo pronosticado que la burbuja inmobiliaria de alto riesgo estallaría antes de la crisis financiera de 2008, Burry hizo una gran apuesta apostando contra las obligaciones hipotecarias garantizadas. Influenciado por Warren Buffett (Vientos alisios, Portafolio) y Benjamin Graham, la firma del gurú con sede en Cupertino, California, que fue fundada en 2013, es conocida por su estrategia de inversión contraria centrada en el valor. También tiene un historial de gestión de una cartera bastante concentrada.

Con base en estas pautas, las presentaciones de 13F muestran que ingresó a siete nuevos puestos durante los tres meses que terminaron el 31 de diciembre, vendió cuatro acciones y recortó dos participaciones. Sus compras más notables durante el período fueron Black Knight Inc. (BKI, Finanzas), Corporación Coherente (COHR, Finanzas), Alibaba Group Holding Ltd. (BABA, Finanzas), JD.com Inc. (JD, Finanzas) y Wolverine World Wide Inc. (WWW, Finanzas).

Los inversores deben tener en cuenta que las presentaciones 13F no brindan una imagen completa de las participaciones de una empresa, ya que los informes solo incluyen sus posiciones en acciones estadounidenses y certificados de depósito estadounidenses, pero aún pueden proporcionar información valiosa. Además, los informes solo reflejan operaciones y participaciones a partir de la fecha de presentación de cartera más reciente, que puede o no estar en manos de la empresa de informes hoy o incluso cuando se publicó este artículo.

El caballero negro

El gurú invirtió en 150,000 acciones de Black Knight (BKI, Finanzas), destinando al puesto el 19.90% de la cartera de renta variable. La acción se negoció a un precio promedio de $60.78 por acción durante el trimestre.

Ahora es la segunda propiedad más grande de Burry.

La empresa de tecnología con sede en Jacksonville, Florida, que ofrece soluciones de software, datos y análisis para las industrias de hipotecas, préstamos al consumidor, bienes raíces y mercados de capital, tiene una capitalización de mercado de $ 9.92 mil millones; sus acciones cotizaban alrededor de $ 63.59 el jueves con un Tasa de ganacias sobre precio de 19.93, un relación precio-libro de 3.89 y un relación precio-ventas de 6.35.

El Línea de valor GFVALOR
sugiere que la acción está moderadamente infravalorada actualmente en función de sus índices históricos, el rendimiento financiero pasado y las proyecciones de ganancias futuras de los analistas.

Con 73 de 100, el Puntuación GF indica que es probable que la empresa tenga un desempeño promedio en el futuro. Si bien recibió una calificación alta por Valor FG, la rentabilidad, crecimiento, fuerza financiera y el impulso las filas eran más moderadas.

De la gurús invirtieron en caballero negro, jeremy granham (Vientos alisios, Portafolio) tiene la mayor participación con el 0.27% de sus acciones en circulación. Wallace Weitz (Vientos alisios, Portafolio), Ray Dalio (Vientos alisios, Portafolio)'s Bridgewater Associates, Tocino de louis moore (Vientos alisios, Portafolio), Mario Gabelli (Vientos alisios, Portafolio), Joel Green Blatt (Vientos alisios, Portafolio), Murray Stahl (Vientos alisios, Portafolio) y Asesores de Keeley-Teton, LLC (Vientos alisios, Portafolio) también tienen posiciones en bolsa.

Coherente

Burry recogió 150,000 acciones de Coherent (COHR, Finanzas), dedicando al holding el 11.31% de la cartera de renta variable. Las acciones cotizaron a un precio promedio de $34.78 cada una durante el trimestre.

Ahora es la tercera posición más grande del gurú.

Anteriormente conocida como II-VI Inc. (IIV), la empresa cambió su nombre tras la adquisición de Coherent Inc. en julio. Con sede en Saxonburg, Pensilvania, la empresa, que suministra tecnología láser y fotónica para uso científico, comercial e industrial, tiene una capitalización de mercado de 6.06 millones de dólares; sus acciones cotizaban alrededor de $ 43.59 el jueves con un relación precio-libro de 1.28 y un relación precio-ventas de 1.25.

Según la Línea de valor GF, la acción, aunque infravalorada, es una posible trampa de valor actualmente. Como tal, los inversores potenciales deben realizar una investigación exhaustiva antes de tomar una decisión.

Además, el Puntuación GF de 49 implica que tiene un potencial de rendimiento débil. A pesar de obtener altas calificaciones para rentabilidad y fuerza financiera, la crecimiento y Valor FG los rangos son bajos. Sin embargo, no obtuvo una calificación por impulso, por lo que es posible que no se refleje todo el potencial de la empresa.

Con una participación del 13.71 %, Dodge & Cox es la mayor empresa de Coherent accionista gurú. Otros importantes inversores gurú incluyen Barrow, Hanley, Mewhinney & Strauss, Hotchkis & Wiley, Chuck Royce (Vientos alisios, Portafolio), Primera inversión en Eagle (Vientos alisios, Portafolio), Greenblatt y Baillie Gifford (Vientos alisios, Portafolio).

Alibaba

Habiendo vendido previamente Alibaba (BABA, Finanzas) en el tercer trimestre de 2019, el inversor entró en una nueva posición de 50,000 acciones. Durante el trimestre, las acciones cotizaron a un precio promedio por acción de $78.85.

Ocupando el 9.46% de la cartera de acciones, es la cuarta participación más grande de Burry.

La empresa china de comercio electrónico tiene una capitalización de mercado de 248.42 millones de dólares; sus acciones cotizaban alrededor de $ 93.83 el jueves con un Tasa de ganacias sobre precio de 243.71, un relación precio-libro de 1.84 y un relación precio-ventas de 1.95.

Sobre la base de la Línea de valor GF, la acción parece estar significativamente infravalorada en la actualidad.

El Puntuación GF de 91 significa que la empresa tiene un alto potencial de rendimiento superior, impulsado por calificaciones sólidas para rentabilidad, crecimiento y fuerza financiera. Valor FG y el impulso las filas eran más moderadas.

Gestión de PRIMECAP (Vientos alisios, Portafolio) es el más grande accionista gurú de Alibaba con una participación del 0.65%. Las acciones también están en manos de Dodge & Cox, Felipe Laffont (Vientos alisios, Portafolio), Ken Fisher (Vientos alisios, Portafolio), Al Gore, (Vientos alisios, Portafolio) Inversión en Generación, Steven Cohen (Vientos alisios, Portafolio), Ron Baron (Vientos alisios, Portafolio) y Sara Ketterer (Vientos alisios, Portafolio), entre otros.

JD.com

Después de vender JD.com (JD, Finanzas) en 2019, el gurú se hizo con 75,000 acciones, lo que le otorga un 9.05 % de espacio en la cartera de acciones. La acción se negoció a un precio promedio de $50.31 por acción durante el trimestre.

Es la quinta posición más grande de Burry.

La empresa de comercio electrónico con sede en Beijing tiene una capitalización de mercado de 72.21 millones de dólares; sus acciones cotizaban alrededor de $ 46.13 el jueves con un Tasa de ganacias sobre precio de 501.36, un relación precio-libro de 2.39 y un relación precio-ventas de 0.48.

El Línea de valor GF sugiere que la acción está actualmente significativamente infravalorada.

En la parte posterior de las altas calificaciones de crecimiento y fuerza financiera, es probable que la empresa tenga un desempeño promedio en el futuro con un Puntuación GF de 74. El rentabilidad y Valor FG rangos eran más moderados, mientras que el impulso fue bajo.

Con una participación del 1.39%, Caza Coleman (Vientos alisios, Portafolio) es el más grande de JD.com accionista gurú. Dodge y Cox, Fisher, Chris Davis (Vientos alisios, Portafolio), Laffont y Baron también tienen grandes inversiones.

Wolverine en todo el mundo

Burry compró 356,101 acciones de Wolverine World Wide (WWW, Finanzas), que representan ya el 8.36% de la cartera de renta variable. Durante el trimestre, las acciones cotizaron a un precio promedio de $13.29 cada una.

La inversión es ahora la sexta participación más grande del gurú.

El fabricante de calzado con sede en Rockford, Michigan, tiene una capitalización de mercado de 1.30 millones de dólares; sus acciones cotizaban alrededor de $ 16.56 el jueves con un Tasa de ganacias sobre precio de 8.49, un relación precio-libro de 1.99 y un relación precio-ventas de 0.53.

Según la Línea de valor GF, la acción, aunque infravalorada, es una posible trampa de valor actualmente. Como tal, los inversores potenciales deben considerar con cautela sus finanzas y otras métricas antes de tomar una decisión.

Con una Puntuación GF de 68, la empresa tiene un bajo potencial de rendimiento futuro. Aunque Wolverine tiene un sólido rentabilidad rango, sus calificaciones para fuerza financiera, Valor FG y el impulso eran más moderados y crecimiento fue bajo.

Capital de Diamond Hill (Vientos alisios, Portafolio) es el más grande de Wolverine accionista gurú con una participación del 2.44%. Otros importantes inversores gurú incluyen a Fisher, Royce, Paul Tudor Jones (Vientos alisios, Portafolio), Jim Simons (Vientos alisios, Portafolio)' Renaissance Technologies, Gabelli, Asociados de Caxton (Vientos alisios, Portafolio) y Barrow, Hanley, Mewhinney y Strauss.

Operaciones adicionales y composición de cartera

Durante el trimestre, Burry también estableció posiciones en MGM Resorts International (MGM, Finanzas) y SkyWest Inc. (CIELO, Finanzas), redujo sus participaciones en The GEO Group Inc. (GEO, Finanzas) y Qurate Retail Inc. (QRTEA, Finanzas) y despojada del CoreCivicCXW
Cª. (CXW, Finanzas), Aerojet RocketdyneAJRD
Participaciones Inc. (AJRD, Finanzas) y Carta de ComunicacionesCHTR
(CHTR, Finanzas) inversiones.

La cartera de acciones del gurú de $ 47 millones, que se compone de 47 acciones, está más fuertemente invertida en el sector cíclico de consumo, seguido de cerca por los espacios de tecnología e industriales.