Michael Andretti encabeza SPAC para recaudar $ 200 millones a través de la oferta pública inicial; Enfoque fuera de las carreras

Michael Andretti ha construido un imperio de carreras. Ahora busca dejar caer el martillo en Wall Street.

Michael, a través del altamente diversificado Andretti Autosports, ha aprovechado sus asociaciones en Fórmula E y Extreme E, ha puesto sus ojos en adquisiciones en gran medida fuera de la pista de carreras, centrándose en un grupo estable de empresas que van desde la electrificación del espacio automovilístico, tecnología autónoma, carreras, productos de lujo/desempeño, mercado secundario de automóviles, servicio de automóviles y venta al por menor, u otras tecnologías disruptivas.

La compañía de adquisición de propósito especial (SPAC) creada para este propósito llamada Andretti Acquisition Corp..anunció su oferta pública inicial (IPO) el jueves de 20,000,000 de unidades a un precio de $10.00 por unidad fijando un objetivo de recaudar $200 millones.

Michael, el hijo del legendario corredor Mario Andretti, es codirector ejecutivo junto con su viejo amigo y socio comercial Bill Sandbrook, quien es director ejecutivo de US Concrete. Otros involucrados incluyen a Marco Andretti y al CEO de McLaren Racing, Zak Brown. 

Las acciones ahora se negocian con el símbolo de cotización "WNNR.U" en la Bolsa de Valores de Nueva York.

Según Matt Brown, el director financiero de la nueva Andretti Acquisition Corp., la visión a largo plazo, una vez que se complete la adquisición, tener un asiento en la junta permitiría a la empresa ayudar en la preparación y el gobierno de la empresa pública. O ayudando con acuerdos de ventas y proveedores para asociaciones a través de la vasta red de conexiones comerciales de Andretti construida a lo largo de casi 20 años de carreras.

“Somos dueños de un negocio que no es solo carreras”, me dijo Michael como parte de una entrevista con Sandbrook and Brown. “Al observar otros SPAC, sentimos que teníamos mucho que aportar, no solo nuestra marca, sino también nuestros contactos y el conocimiento del espacio dados nuestros ocho años en la Fórmula E y ahora Extreme E, donde hemos construido un asociaciones increíbles. Sentimos que teníamos algo diferente que ofrecer que otros SPAC”.

Si bien el SPAC no tiene como objetivo las carreras, el nombre Andretti, uno que es un producto doméstico, es una marca que la compañía siente que puede utilizar en un momento dado.

“Es posible que algunas empresas no se beneficien de él, mientras que otras en el espacio automotriz pueden prestarse a la marca, por lo que dependerá del ajuste”, dijo Michael.

“Esta marca es una marca familiar”, dijo Sandbrook. “Son tres generaciones de los Andretti. Esta no es una marca de una sola persona. Es un apellido de 50 años que nuestros estudios muestran que el 75% de las familias conocen el nombre. Con Michael y Mario compitiendo en F1, Andretti no es solo una marca estadounidense, es una marca mundial. Es un atributo muy singular que estamos trayendo a la mesa que sentimos que nadie puede igualar”.

Sería fácil para los fanáticos de las carreras pensar que el SPAC es parte de los esfuerzos continuos de Andretti para comprar un equipo de F1, pero él y Sandbrook dejaron en claro que esto está completamente fuera de esa esfera. Andretti estaba a 48 horas de cerrar el trato para comprar el equipo Alfa Romero F1, cuando las conversaciones colapsaron. Eso podría llevar a algunos a pensar que se trata de un problema de financiación y, por lo tanto, el SPAC puede relacionarse con él. Michael dijo que el acuerdo fracasó sobre quién controlaría el equipo y que sus socios inversores separados en el lado de la F1 son profundos.

“La financiación nunca fue la razón por la que el acuerdo con Alfa fracasó”, dijo Michael. “Este SPAC se está enfocando casi por completo fuera del espacio de las carreras”.

En cuanto a las oportunidades planificadas para la adquisición, aunque la mayoría tendrá sede en los EE. UU., Andretti Acquisition Corp. es una compañía de cheques en blanco con constitución en las Islas Caimán que permite el crecimiento global a medida que la compañía madura.

En el primer trimestre de 1, el grupo consideró recaudar $2021 millones a través del SPAC. Pero dado que ese trimestre fue el mayor volumen de SPAC en ese momento, la orientación dirigió el esfuerzo liderado por Andretti para retroceder al objetivo de $ 250 millones a medida que el mercado de OPI de SPAC se ha corregido.

En cuanto a la cantidad de objetivos en la mira de Andretti, dijo que la compañía tiene una lista de alrededor de 40 empresas que actualmente están investigando.

Michael es un campeón de carreras por derecho propio: la manzana no cayó lejos del árbol. Pero a diferencia de Mario, puso sus ojos en ser parte del negocio de las carreras tan pronto como salió del auto.

En 2003 se unió a Barry Green para formar Andretti Green Racing. Desde entonces, ha construido Andretti Autosports para cubrir casi todas las disciplinas de carreras. Un equipo de F1 está tentadoramente cerca. No está descartado pensar en un equipo de NASCAR en algún momento.

Pero pregúntele al corredor que ahora es dueño de un negocio altamente diversificado si lo imaginó en ese entonces corriendo a través de Wall St. con el nuevo Andretti Acquisition Corp. SPAC, no duda.

"Diablos, no", dice Michael con una sonrisa. “No fue una raíz planeada. No sabía lo que era un SPAC hasta hace dos años. El único plan que teníamos en ese entonces era que queríamos estar en todas las formas de carreras. Es muy divertido cómo transcurre la vida y cómo se presentan las oportunidades”.