Meta está bajando a la Tierra, y ahora es un buen momento para atraparlo

Gran parte del brillo se ha desprendido de Meta Platforms (META) durante el año pasado. Una vez que una estrella tecnológica como la "F" en el FAANG acciones, desde sus años como Facebook, META ha visto perder sus acciones alrededor del 60% de su valor en los últimos 12 meses. La acción bajó su última etapa la semana pasada después de publicar resultados decepcionantes en el segundo trimestre. Meta tuvo su primera caída de ingresos año tras año como empresa pública. La compañía también proporcionó una orientación a futuro que fue más baja que el consenso.

Se citaron factores macroeconómicos como la razón de las perspectivas tibias de la empresa. Meta Platforms también continúa siendo golpeada por marcas y anuncios de respuesta directa como resultado de Apple (AAPL)  Cambios en el identificador de los anunciantes. Los resultados trimestrales desencadenaron una ola de objetivos de precios a la baja por parte de las firmas analistas y la mayoría ahora se encuentra en los bajos $ 200 por acción en META.

Como Meta y como Facebook, siempre ha sido conocida como una acción de crecimiento. Eso ha cambiado temporalmente ya que las acciones se venden a alrededor de 12 veces las ganancias finales. Es importante recordar que las ganancias están limitadas actualmente y caerán este año ya que la compañía está invirtiendo cantidades masivas de fondos en la construcción del Metaverse, que es probable que pague dividendos en los próximos años. informe de Bloomberg proyectó recientemente que Metaverse podría eventualmente ser un mercado de $ 800 mil millones. La compañía generó un poco más de $450 millones en ingresos de este negocio en el trimestre, una parte muy pequeña de sus más de $28 mil millones en ventas, pero eso aumentará como parte de los ingresos generales con el tiempo. La empresa también tiene oportunidades para monetizar mejor su negocio de Instagram.

La empresa cuenta con abundante efectivo para continuar realizando adquisiciones según sea necesario y no tiene deuda a largo plazo. Obviamente, el crecimiento en el Facebook tradicional se está desacelerando, y una recesión podría reducir los presupuestos publicitarios. Pero la compañía difícilmente va por el camino de My Space. Tiene unos 3.6 millones de usuarios en todo el mundo, 2.9 millones de los cuales utilizan una de sus aplicaciones a diario.

Después de una caída de aproximadamente el 60 % durante el año pasado, muchas malas noticias parecen tener un precio total en las acciones. Pero también podría ver que las acciones son "dinero muerto" hasta que Metaverse gane más tracción y la compañía navegue a través de una probable recesión en el horizonte. Por lo tanto, la estrategia de llamadas cubiertas que se describe a continuación proporciona una mitigación significativa de las desventajas al mismo tiempo que brinda un rendimiento más que decente en caso de que las acciones alcancen un rango limitado durante esta transición.

Estrategia de opciones:

Para esta operación, estoy eligiendo un precio de ejercicio aproximadamente un 5% por debajo del nivel de negociación actual de la acción para mitigar un poco más el riesgo. Usando las huelgas de llamada de $ 150 de marzo, forme una orden de llamada cubierta con un débito neto en el rango de $ 130 a $ 130.20 por acción (precio neto de la acción - prima de opción). Esta estrategia proporciona aproximadamente un 18 % de protección frente a pérdidas, así como un 15 % de potencial alcista, incluso si las acciones descienden un poco durante la duración de la opción.

(AAPL se encuentra entre las participaciones en el Club de miembros de Action Alerts PLUS. ¿Quiere recibir una alerta antes de que AAP compre o venda sus acciones? Obtenga más información ahora. )