Si está pensando en sacar su 401(k) del mercado de valores, o está demasiado aterrorizado para invertir más, debe conocer a mi amiga Betty Badluck.
La pobre Betty ha tenido la peor suerte de cualquier inversor bursátil que hayas conocido. En los últimos 40 años ha invertido en bolsa solo seis veces. Y en cada ocasión su momento fue un desastre absoluto.
Leer: Por qué retirarse este año podría ser el peor de los casos
La primera vez que Betty invirtió en acciones fue a fines de septiembre de 1987. Se había estado criticando a sí misma por perderse el gran auge de la década de 1980, y cuando los precios de las acciones comenzaron a bajar a finales de ese verano, pensó que era un buen momento para comprar la caída. . Ella invirtió $400, que es (ajustado por el índice de precios al consumidor) exactamente $1,000 en términos de hoy.
Unas semanas más tarde, el 19 de octubre, el mercado de valores protagonizó su mayor colapso de un día en la historia, eclipsando incluso el peor día de 1929. Betty vio desaparecer una cuarta parte de su dinero en un abrir y cerrar de ojos.
Bueno, después de esa experiencia no quería volver a acercarse a la bolsa de valores durante años. No fue hasta 1990, cuando el mercado se recuperó por completo, que se armó de valor para invertir más en acciones. El 31 de julio de 1990, invirtió otros $450 en el mercado de valores, lo que (nuevamente) equivale a $1,000 en dinero de hoy.
Un par de días después, Saddam Hussein invadió Kuwait. El petróleo se disparó, la bolsa de valores se hundió y el mundo entró en crisis.
Una vez más, Betty se pateó a sí misma cuando vio que parte del dinero que tanto le costó ganar se desvanecía ante sus ojos.
Leer: No se asuste por su 401(k)
Pensó, engáñame una vez, qué vergüenza, engáñame dos veces, qué vergüenza. Entonces, después de estas dos experiencias desastrosas, renunció por completo al mercado de valores. Y pasaron años antes de que siquiera lo considerara. Pero a lo largo de la década de 1990 vio cómo el Dow Jones
DJIA,
+ 2.15%
y el nasdaq
COMP,
+ 2.51%
subió, y subió, y subió, y subió. Incluso publicaron comerciales en la televisión alardeando de lo alto que iba el Nasdaq. Y eventualmente esto agotó a Betty. Por fin, después de muchos años de negarse a arrojar otro centavo en su 401(k), cedió. Y el 31 de julio de 1998, invirtió otros $560 (que son $1,000 en dinero de hoy).
Un par de semanas después, Rusia dejó de pagar sus deudas, lo que provocó una crisis financiera mundial. Un fondo de cobertura gigante llamado Long-Term Capital Management implosionó, a pesar de que (Galería de Peanut: "¡Ja, ja, ja!") Tenía múltiples ganadores del Premio Nobel en su frontera. Todo se derrumbó.
Te dan la imagen. Pobre Betty Badluck. Ella no se dio por vencida. Pero cada vez que se atrevía a invertir en acciones, resultaba ser un momento terrible, terrible. Así que compró a fines de marzo de 2000, lo que resultó ser el pico de la burbuja larga y el comienzo del mercado bajista más largo desde la década de 1970. Volvió a comprar a finales de agosto de 2001, justo antes del 9 de septiembre. Y compró más acciones a fines de agosto de 11, justo antes del colapso de Lehman Brothers.
Su momento, literalmente, no podría haber sido peor.
Pero Betty hizo otras dos cosas.
La primera es que ella no trató de elegir acciones, fondos o incluso mercados. Invirtió en una cartera del mercado de valores global que coincidía con el índice MSCI World, incluidas acciones estadounidenses y extranjeras.
Y después de invertir su dinero y verlo hundirse... lo dejó allí.
¿Qué le pasó a Betty?
Bueno, de ahí cuelga un cuento.
Ella lo hizo bien.
Aunque eligió los peores seis momentos desde la década de 1980 para invertir, obtuvo una ganancia promedio durante los siguientes cinco años del 20 % y una ganancia promedio durante 10 años del 100 %. Ella duplicó su dinero. A pesar de su desastroso y terrible momento, estuvo en números negros después de cinco años en cuatro de cada seis ocasiones, y en números negros después de 10 años 10 de cada 10 veces.
Hoy, a pesar de que sus costos totales en efectivo de esas seis inversiones totalizaron solo $3,500, su cartera vale $17,500. Eso es más de cinco veces su inversión. Y eso incluso tiene en cuenta las pérdidas de este año, en las que el mercado de valores mundial, y la cartera de Betty, han caído un 22 %.
Cuando se ajusta a la inflación, la cartera de Betty vale tres veces lo que invirtió.
Y recuerde, este no es un rendimiento promedio logrado por un inversionista promedio. Este es el rendimiento a largo plazo obtenido por el inversor más desafortunado de la historia moderna. Si tiene demasiado miedo de invertir en acciones en este momento porque teme, comprensiblemente, que el mercado siga bajando, pregúntese: ¿Cree que sería tan desafortunado como Betty Badluck?
En realidad, el mercado mundial ya ha caído más de una quinta parte, por lo que es imposible que usted cronometre las cosas tan mal como Betty. No puedes estar comprando en la parte superior porque ya estamos a una buena distancia.
No tengo absolutamente ninguna idea sobre el próximo mes, tres meses o tres años. No sé a qué mercados les irá mejor y peor, y en cuánto y cuándo.
(Dicho sea de paso, nadie más. Si no me cree, vuelva en un par de meses o años y revisemos todos los pronósticos).
Sin embargo, solo puedo recordar un par de ocasiones en mi carrera en las que la gente de Wall Street entró en pánico tanto como ahora: octubre de 2008 y marzo de 2020. Ambos resultaron ser buenos momentos para comprar.
Lo más importante es que las personas que ahorran para su jubilación no están buscando ganar dinero con acciones en las próximas semanas o meses (aunque eso sea encantador). Están buscando ahorrar dinero para que en unas pocas décadas, cuando estén hartos del trabajo y quieran romper su computadora portátil con un mazo y jubilarse, puedan abrir su estado de cuenta 401(k) y ver con mucho gusto y sorprende que hayan acumulado una gran cantidad de dinero.
En cuyo caso, realmente no tienen excusa para no comprar en este momento. Y si no lo saben, solo Vanguard Total World Stock
VERMONT,
+ 2.10%,
o una mezcla de, digamos, 40% iShares MSCI USA Equal Weight
EUA,
+ 1.74%
y 60% Vanguard FTSE All World excepto EE. UU.
UE,
+ 1.62%,
será mejor que nada.
Apuesto a que no tendrán tanta mala suerte como Betty Badluck.
Fuente: https://www.marketwatch.com/story/meet-the-unluckiest-stock-market-investor-of-modern-times-11655830851?siteid=yhoof2&yptr=yahoo
Conozca al inversionista bursátil 'más desafortunado' de los tiempos modernos
Si está pensando en sacar su 401(k) del mercado de valores, o está demasiado aterrorizado para invertir más, debe conocer a mi amiga Betty Badluck.
La pobre Betty ha tenido la peor suerte de cualquier inversor bursátil que hayas conocido. En los últimos 40 años ha invertido en bolsa solo seis veces. Y en cada ocasión su momento fue un desastre absoluto.
Leer: Por qué retirarse este año podría ser el peor de los casos
La primera vez que Betty invirtió en acciones fue a fines de septiembre de 1987. Se había estado criticando a sí misma por perderse el gran auge de la década de 1980, y cuando los precios de las acciones comenzaron a bajar a finales de ese verano, pensó que era un buen momento para comprar la caída. . Ella invirtió $400, que es (ajustado por el índice de precios al consumidor) exactamente $1,000 en términos de hoy.
Unas semanas más tarde, el 19 de octubre, el mercado de valores protagonizó su mayor colapso de un día en la historia, eclipsando incluso el peor día de 1929. Betty vio desaparecer una cuarta parte de su dinero en un abrir y cerrar de ojos.
Bueno, después de esa experiencia no quería volver a acercarse a la bolsa de valores durante años. No fue hasta 1990, cuando el mercado se recuperó por completo, que se armó de valor para invertir más en acciones. El 31 de julio de 1990, invirtió otros $450 en el mercado de valores, lo que (nuevamente) equivale a $1,000 en dinero de hoy.
Un par de días después, Saddam Hussein invadió Kuwait. El petróleo se disparó, la bolsa de valores se hundió y el mundo entró en crisis.
Una vez más, Betty se pateó a sí misma cuando vio que parte del dinero que tanto le costó ganar se desvanecía ante sus ojos.
Leer: No se asuste por su 401(k)
Pensó, engáñame una vez, qué vergüenza, engáñame dos veces, qué vergüenza. Entonces, después de estas dos experiencias desastrosas, renunció por completo al mercado de valores. Y pasaron años antes de que siquiera lo considerara. Pero a lo largo de la década de 1990 vio cómo el Dow Jones
+ 2.15%
+ 2.51%
DJIA,
y el nasdaq
COMP,
subió, y subió, y subió, y subió. Incluso publicaron comerciales en la televisión alardeando de lo alto que iba el Nasdaq. Y eventualmente esto agotó a Betty. Por fin, después de muchos años de negarse a arrojar otro centavo en su 401(k), cedió. Y el 31 de julio de 1998, invirtió otros $560 (que son $1,000 en dinero de hoy).
Un par de semanas después, Rusia dejó de pagar sus deudas, lo que provocó una crisis financiera mundial. Un fondo de cobertura gigante llamado Long-Term Capital Management implosionó, a pesar de que (Galería de Peanut: "¡Ja, ja, ja!") Tenía múltiples ganadores del Premio Nobel en su frontera. Todo se derrumbó.
Te dan la imagen. Pobre Betty Badluck. Ella no se dio por vencida. Pero cada vez que se atrevía a invertir en acciones, resultaba ser un momento terrible, terrible. Así que compró a fines de marzo de 2000, lo que resultó ser el pico de la burbuja larga y el comienzo del mercado bajista más largo desde la década de 1970. Volvió a comprar a finales de agosto de 2001, justo antes del 9 de septiembre. Y compró más acciones a fines de agosto de 11, justo antes del colapso de Lehman Brothers.
Su momento, literalmente, no podría haber sido peor.
Pero Betty hizo otras dos cosas.
La primera es que ella no trató de elegir acciones, fondos o incluso mercados. Invirtió en una cartera del mercado de valores global que coincidía con el índice MSCI World, incluidas acciones estadounidenses y extranjeras.
Y después de invertir su dinero y verlo hundirse... lo dejó allí.
¿Qué le pasó a Betty?
Bueno, de ahí cuelga un cuento.
Ella lo hizo bien.
Aunque eligió los peores seis momentos desde la década de 1980 para invertir, obtuvo una ganancia promedio durante los siguientes cinco años del 20 % y una ganancia promedio durante 10 años del 100 %. Ella duplicó su dinero. A pesar de su desastroso y terrible momento, estuvo en números negros después de cinco años en cuatro de cada seis ocasiones, y en números negros después de 10 años 10 de cada 10 veces.
Hoy, a pesar de que sus costos totales en efectivo de esas seis inversiones totalizaron solo $3,500, su cartera vale $17,500. Eso es más de cinco veces su inversión. Y eso incluso tiene en cuenta las pérdidas de este año, en las que el mercado de valores mundial, y la cartera de Betty, han caído un 22 %.
Cuando se ajusta a la inflación, la cartera de Betty vale tres veces lo que invirtió.
Y recuerde, este no es un rendimiento promedio logrado por un inversionista promedio. Este es el rendimiento a largo plazo obtenido por el inversor más desafortunado de la historia moderna. Si tiene demasiado miedo de invertir en acciones en este momento porque teme, comprensiblemente, que el mercado siga bajando, pregúntese: ¿Cree que sería tan desafortunado como Betty Badluck?
En realidad, el mercado mundial ya ha caído más de una quinta parte, por lo que es imposible que usted cronometre las cosas tan mal como Betty. No puedes estar comprando en la parte superior porque ya estamos a una buena distancia.
No tengo absolutamente ninguna idea sobre el próximo mes, tres meses o tres años. No sé a qué mercados les irá mejor y peor, y en cuánto y cuándo.
(Dicho sea de paso, nadie más. Si no me cree, vuelva en un par de meses o años y revisemos todos los pronósticos).
Sin embargo, solo puedo recordar un par de ocasiones en mi carrera en las que la gente de Wall Street entró en pánico tanto como ahora: octubre de 2008 y marzo de 2020. Ambos resultaron ser buenos momentos para comprar.
Lo más importante es que las personas que ahorran para su jubilación no están buscando ganar dinero con acciones en las próximas semanas o meses (aunque eso sea encantador). Están buscando ahorrar dinero para que en unas pocas décadas, cuando estén hartos del trabajo y quieran romper su computadora portátil con un mazo y jubilarse, puedan abrir su estado de cuenta 401(k) y ver con mucho gusto y sorprende que hayan acumulado una gran cantidad de dinero.
En cuyo caso, realmente no tienen excusa para no comprar en este momento. Y si no lo saben, solo Vanguard Total World Stock
+ 2.10% ,
+ 1.74%
+ 1.62% ,
VERMONT,
o una mezcla de, digamos, 40% iShares MSCI USA Equal Weight
EUA,
y 60% Vanguard FTSE All World excepto EE. UU.
UE,
será mejor que nada.
Apuesto a que no tendrán tanta mala suerte como Betty Badluck.
Fuente: https://www.marketwatch.com/story/meet-the-unluckiest-stock-market-investor-of-modern-times-11655830851?siteid=yhoof2&yptr=yahoo