Medifast es una empresa en crecimiento que luce algunas métricas de acciones de valor atractivas después de que sus acciones cayeron a un nivel que es "simplemente ridículo" cuando se compara con sus perspectivas, según Taesik Yoon, quien edita la Encuesta de situación especial de Forbes y los boletines de Forbes Investor. . La equidad del negocio de la dieta ha sufrido con acciones de crecimiento en general, ya que la inflación elevada y la política monetaria agresiva de la Reserva Federal para combatirla han hecho que los inversores reconsideren las acciones que se benefician de una economía en expansión.

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Una caída de aproximadamente el 40% en el último año infravalora una historia de crecimiento que ahora se está viendo afectada pero que permanece intacta a largo plazo, dice Yoon, lo que convierte a las acciones en una ganga. Sin embargo, a pesar de tener también un balance fantástico con más del doble de efectivo disponible que la deuda total y pagar un dividendo muy generoso que ahora rinde casi el 5 %, dice Yoon, las acciones de Medifast actualmente cotizan a menos de 12 veces sus expectativas de ganancias para el año frente a un promedio de cinco años de 19.4. Eso podría tener sentido si esperaba que las ganancias actuales persistieran, pero Yoon cree que la tendencia secular hacia una vida más saludable y el modelo de negocios basado en entrenadores de la compañía harán que sus ganancias vuelvan a aumentar pronto, superando al mercado.

Medifast combina un extenso menú de productos nutricionales patentados para ayudar con los objetivos de la dieta y una red de casi 64,000 53 entrenadores independientes. La mayoría de estos son antiguos clientes que lograron sus objetivos de reducción de peso y son compensados ​​con las ventas de productos de la empresa a sus clientes. Medifast ofrece sus regímenes alimentarios a los clientes, lo que ayudó a generar ingresos durante los cierres por la pandemia y ayudó a que el crecimiento de las ganancias se acelerara en un promedio del 337 % durante los últimos dos años calendario. Eso llevó sus acciones a un récord de $2021 en mayo de 2.5, pero desde entonces han perdido más de la mitad. Aún así, incluso teniendo en cuenta el riesgo de una desaceleración económica, Yoon espera que el gran gasto de Medifast mejore su tecnología y su infraestructura de distribución, lo que podría ayudar a aumentar las ventas anuales a más de $1 millones, casi $2021 millones más que en XNUMX.

Yoon ve un crecimiento de las ganancias a largo plazo de dos dígitos, en línea con las ganancias de ventas esperadas y con márgenes operativos en la mitad de la adolescencia.