(Bloomberg) — Masayoshi Son ahora está personalmente en apuros por alrededor de $ 4.7 mil millones en acuerdos paralelos que estableció en SoftBank Group Corp. para aumentar su compensación, luego de que las crecientes pérdidas en la cartera tecnológica de la compañía eliminaron el valor de su interés en el segundo. Fondo de la Visión.
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A lo largo de los años, las controvertidas participaciones personales del multimillonario japonés en las inversiones de SoftBank provocaron críticas de los inversores, quienes señalaron la combinación de intereses personales y de la empresa como una preocupación de gobierno corporativo. Son, que tiene una participación de más del 30% en SoftBank, negó que hubiera un conflicto de intereses y dijo que era una remuneración por su experiencia en inversiones, en lugar de tarifas de inversión.
La medida ha fracasado, envolviendo las finanzas personales de Son en el lado negativo de las apuestas de los inversores tecnológicos más grandes del mundo. Son perdió más de $ 4 mil millones en sus acuerdos paralelos durante el trimestre de junio, informó anteriormente Bloomberg News.
La semana pasada, Son dijo que dejaría de liderar las llamadas de ganancias para concentrarse en preparar al diseñador de chips Arm Ltd. para una cotización pública, un evento que le daría a SoftBank combustible para buscar nuevas inversiones. SoftBank esperará su momento en un invierno tecnológico y pagará su deuda, dijeron él y sus lugartenientes.
El brazo Vision Fund de SoftBank registró una pérdida trimestral de $ 7.2 mil millones la semana pasada, impulsada por la disminución del valor de las compañías de cartera como SenseTime Group Inc., DoorDash Inc. y GoTo Group. La compañía ha estado vendiendo activos para recaudar efectivo y reforzar su balance, registrando ganancias por la venta de una parte de su participación en Alibaba Group Holding Ltd.
“Necesitamos defendernos por completo”, dijo el director financiero de SoftBank, Yoshimitsu Goto. “SoftBank es pesimista sobre las perspectivas. Todavía no vemos la luz”.
Son, de 65 años, posee el 17.25% de un vehículo establecido en el Vision Fund 2 de SoftBank para sus participaciones no cotizadas, así como el 17.25% de una unidad dentro de su fondo latinoamericano, que también invierte en empresas emergentes. Tiene una participación del 33% en SB Northstar, un vehículo establecido en la empresa para negociar acciones y derivados.
Las pérdidas de cartera aumentaron el déficit de Son a alrededor de $ 2.8 mil millones de su participación en Vision Fund 2 y $ 252 millones en el fondo Latam, según las divulgaciones del trimestre de septiembre. Su déficit restante en SB Northstar fue de 233.6 millones de yenes (1.6 millones de dólares). El monto que Son le debe a SoftBank por sus participaciones en Vision Fund 2 y el fondo Latam subió unos $750 millones en el último trimestre, según cálculos de Bloomberg, confirmados por SoftBank.
Los intereses de Son en Vision Fund 2 y el fondo Latam se estructuraron para que el multimillonario no pagara en efectivo por adelantado su participación del 17.25%. Son está obligado a pagar el 3% sobre el "monto de adquisición de capital no pagado" hasta el reembolso, interés que se ha incluido en sus pasivos.
No existe una fecha límite para el pago y el valor de las posiciones de Son podría mejorar en el futuro, y para SB Northstar, Son ya ha depositado algo de efectivo y otros activos. El fundador pagaría su parte de las "obligaciones de pago no financiadas" al final de la vida del fondo, que dura 12 años con una extensión de dos años.
Son ha depositado 8.9 millones de sus propias acciones como garantía para Vision Fund 2 y otros 2.2 millones de acciones como garantía para el fondo Latam, dijo la compañía en sus divulgaciones. El stock solo se liberará una vez que se liquiden las cuentas por cobrar.
El patrimonio neto de Son se situó en 12.7 millones de dólares después del cierre del jueves, luego de ajustar su déficit de sus participaciones en Vision Fund 2 y Latam Fund, según cálculos de Bloomberg Billionaires Index.
Las acciones de SoftBank cerraron con una caída del 3.9%, reduciendo las pérdidas que habían disparado las acciones a un máximo de un año la semana pasada. Sus acciones han subido un 12% desde principios de año.
–Con la asistencia de Vlad Savov.
(Actualizaciones con el precio de cierre de las acciones y el gráfico)
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Fuente: https://finance.yahoo.com/news/masayoshi-son-now-owes-softbank-012150534.html