Los futuros del Dow Jones abrirán el domingo por la noche, junto con los futuros del S&P 500 y del Nasdaq, en medio de un repunte dividido del mercado. Se avecina la reunión de la Reserva Federal, pero ya se perfila como una gran semana para First Republic, Credit Suisse y la industria bancaria.
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Se está produciendo un intento de repunte del mercado de valores, pero hay una clara divergencia. El Nasdaq, encabezado por Microsoft (MSFT) Meta plataformas (META), Nvidia (NVDA) y Advanced Micro Devices (AMD), superó sus líneas de 50 y 200 días, incluso con el retroceso del viernes.
Mientras tanto, los demás índices se ven presionados por las acciones bancarias y de materias primas. El S&P 500 subió modestamente, pero no pudo mantener un soporte clave el viernes. El Dow Jones descendió mientras que el Russell 2000 cayó.
Los bancos siguen siendo el centro de atención con los gigantes de la industria y los reguladores que se esfuerzan por contener la crisis. Las acciones repuntaron el jueves JPMorgan Chase (JPM) Bank of America (BAC), Wells Fargo (CFM), Citigroup (C) y otros 10 grandes bancos ofrecieron un salvavidas a Primera republica (FRC) mientras que el Banco Nacional Suizo apoyó al gigante suizo en crisis Credit Suisse (CS). Pero las acciones de FRC y muchos otros bancos se vendieron nuevamente, y las acciones de JPM alcanzaron un nuevo mínimo en 2023.
Gran fin de semana para la Primera República, Credit Suisse
Este podría ser un gran fin de semana para los titulares bancarios. Los reguladores financieros a menudo usan el sábado y el domingo para elaborar políticas o rescates.
First Republic busca recaudar efectivo a través de una venta privada de acciones a otros bancos o firmas de capital privado, informó el New York Times el viernes por la noche. Las acciones de FRC, que bajaron un 33% en la operación del viernes, cayeron un 15% el viernes por la noche. En particular, la oferta de SVB Financial del 8 de marzo para recaudar efectivo a través de la venta de valores ayudó a desencadenar su colapso final. Pero es probable que los reguladores y otros bancos estén dispuestos a evitar eso.
Por separado, UBS (UBS) está en conversaciones para comprar todo o parte de Credit Suisse, informó el Financial Times el viernes por la noche. Los directorios del gigante crediticio suizo se reunirán por separado durante el fin de semana. Las acciones de CS subieron bruscamente después de las horas, mientras que las de UBS subieron.
Mientras tanto, la FDIC está abierta a compartir pérdidas potenciales de Silicon Valley Bank y Signature Bank de SVB para suavizar su venta, informó el Financial Times el viernes por la tarde.
La reunión de política monetaria de la Fed de martes a miércoles intentará equilibrar los problemas bancarios actuales con la lucha contra la inflación. Los futuros de los fondos federales han oscilado mucho durante la semana pasada, pero los mercados actualmente se inclinan hacia un aumento modesto de las tasas.
Un intento de repunte del mercado dividido, volátil e impulsado por las noticias en medio de una posible crisis bancaria no es exactamente una situación ideal. Los inversores deben ser cautelosos. Pero no se puede negar que varias acciones de crecimiento han estado mostrando señales de compra.
Las acciones de chips lideran el paquete
Las acciones de chips siguen siendo claros líderes del mercado. En semiconductores (EN), Sistemas de prueba Aehr (AEHR), Mobileye (MBL), Applied Materials (AMA), GlobalFoundries (EFP), Sistemas de energía monolítica (MPWR) y STMicroelectrónica (STM) están todos cerca de posibles puntos de compra o entradas anticipadas. Todos tienen líneas de fuerza relativa en o cerca de los máximos.
Tesla (TSLA) continúa consolidándose, manteniendo el soporte y enfrentando resistencia en varios niveles clave.
padre pinduoduo Participaciones de PDD (PDD) reporta ganancias el lunes antes de la apertura junto con Foot Locker (FLORIDA). Tanto las acciones de PDD como las de FL están cerca de posibles entradas tempranas alrededor de sus líneas de 50 días.
Las acciones de MPWR están en SwingTrader. Monolithic Power Systems, STMicro, Mobileye y ON están en IBD 50. Monolithic Power, MBLY y AMAT están en IBD Big Cap 20.
El video incrustado en este artículo revisó la acción del mercado semanal en profundidad y analizó las acciones de AEHR, PDD y Lennar (LEN).
Futuros Dow Jones hoy
Los futuros del Dow Jones abren a las 6 pm ET del domingo, junto con los futuros del S&P 500 y los futuros del Nasdaq 100.
Recuerde que la acción de la noche a la mañana en los futuros de Dow y en otros lugares no se traduce necesariamente en operaciones reales en la próxima sesión regular del mercado de valores.
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Rally del mercado de valores
El repunte del mercado de valores tuvo una semana salvaje, comenzando con fuertes pérdidas el lunes por la mañana, recuperándose con una acción irregular antes de terminar con más pérdidas.
El Promedio Industrial Dow Jones cayó un 0.2% en las operaciones bursátiles de la semana pasada. Y el índice S&P 500 subió un 1.4%. El compuesto Nasdaq saltó un 4.4%. El Russell 2000 de pequeña capitalización perdió un 2.7% después de sumergirse un 8% en la semana anterior.
Tenga en cuenta que el rendimiento del Tesoro a 10 años se hundió 30 puntos básicos hasta el 3.395%, con grandes oscilaciones cada día. El rendimiento a 10 años está justo por encima del mínimo intradiario del 2 de febrero de 3.33%. El rendimiento a dos años se desplomó 74 puntos básicos a 3.85%, la mayor caída semanal desde 1987.
Los futuros del petróleo crudo de EE. UU. se desplomaron un 13% a 66.74 dólares el barril la semana pasada, alcanzando mínimos de 15 meses.
Los precios del cobre retrocedieron un 3.3%, pero subieron el jueves y el viernes.
ETFs
Entre los ETF de crecimiento, el ETF Innovator IBD 50 (FFTY) subió un 0.85 % la semana pasada. El ETF del sector de software tecnológico expandido (IGV) de iShares saltó un 5.1%, ayudado por Microsoft, Salesforce.com (CRM) y adobe (ADBA). El ETF de VanEck Vectors Semiconductor (SMH) saltó un 5.4%. Las acciones de AMAT, On Semiconductor y STMicroelectronics son participaciones de SMH.
Como reflejo de acciones de historias más especulativas, ARK Innovation ETF (ARKK) saltó un 7.4 % la semana pasada y ARK Genomics ETF (ARKG) subió un 3.9 %. Las acciones de Tesla son una participación importante en los ETF de Ark Invest.
SPDR S&P Metals & Mining ETF (XME) cayó un 5.7% la semana pasada. El ETF de desarrollo de infraestructura de EE. UU. Global X (PAVE) patinó un 4.9%. El ETF US Global Jets (JETS) se desplomó un 15.6%. SPDR S&P Homebuilders ETF (XHB) cayó un 0.8%. El Energy Select SPDR ETF (XLE) cayó un 6.9% y The Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) subió un 1.4%.
Acciones bancarias
El ETF Financial Select SPDR (XLF) cayó un 5.9% a un mínimo de cinco meses. Las acciones de JPM, una participación clave de XLF, cayeron un 5.9%, el nivel más bajo desde octubre y solo mantuvieron su línea de 200 días. Eso es a pesar de que JPMorgan se encuentra entre los bancos mejor administrados y bien capitalizados. Las acciones de BAC cayeron un 8.1% la semana pasada a su peor nivel desde finales de 2020.
SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) se hundió un 14.3 % hasta el punto más bajo desde finales de 2020 tras caer un 16 % la semana anterior. Primera República con sede en California, Alianza occidental (WAL) y PacOeste (PACW) se encuentran entre las muchas participaciones de KRE, junto con grandes nombres regionales como KeyCorp (CLAVE) y Comerica (CMA).
Las acciones de FRC rebotaron un 10 % el jueves debido a las promesas de los grandes bancos de depositar $ 30 mil millones en First Republic, pero las acciones del banco se desplomaron un 72 % durante la semana, terminando con su peor cierre desde 2011. Eso es después de caer un 34 % en la semana anterior.
First Republic extendió las pérdidas el viernes por la noche en el informe de venta de acciones.
Las acciones de WAL y PacWest sufrieron enormes pérdidas semanales, mientras que KeyCorp y Comerica perdieron un 26 %.
Si la crisis continúa, aquí hay un gran problema inminente. Si bien los reguladores financieros tienen autoridad para garantizar depósitos no asegurados en un banco específico, no pueden garantizar depósitos no asegurados en todos los bancos. Sólo el Congreso podría hacer eso. Mientras tanto, los legisladores se dirigen hacia un punto muerto sobre el techo de la deuda.
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¿Alza de tipos de la Fed o no?
La crisis bancaria actual, provocada por las rápidas subidas de tipos de la Fed durante el año pasado, ha hecho retroceder las apuestas agresivas de una subida de tipos de medio punto el 22 de marzo.
Actualmente, los mercados ven una probabilidad del 60% de una subida de tipos de un cuarto de punto al final de la reunión de la Fed del miércoles. Los inversores apuestan por una pausa en mayo, y se esperan múltiples recortes de tasas después de eso.
Pero todo esto está en proceso de cambio. Es posible que el jefe de la Fed, Jerome Powell, y sus colegas formuladores de políticas aún no sepan qué planean hacer.
Los formuladores de políticas no quieren reducir la inflación, pero obviamente no quieren desencadenar una crisis financiera más amplia. La Reserva Federal es un actor importante en la regulación financiera y cualquier política de crisis.
Incluso si las tensiones financieras disminuyen rápidamente, es probable que los bancos controlen los préstamos. Eso ralentizará aún más la economía y, junto con la caída de los precios de las materias primas, aliviará las presiones inflacionarias.
La perspectiva de subida de tipos será crucial a la espera de un repunte renovado del mercado. La Reserva Federal actualizará las proyecciones económicas y de aumento de tasas el miércoles. Los mercados prestarán mucha atención a los comentarios del jefe de la Fed, Powell, sobre cómo ven los políticos la situación actual.
On Semiconductor, también conocido como Onsemi, cayó un 0.1% a 78.28 la semana pasada. Sin embargo, las acciones de ON están técnicamente en el rango de un punto de compra aún válido de 77.38 de una base de copa liquidada inicialmente en enero. Las acciones de ON también están encontrando soporte en las líneas de 10 semanas y 21 días, trabajando en una nueva consolidación. Un movimiento por encima del máximo del 9 de marzo de 84.97 ofrecería una entrada anticipada para este fabricante de chips centrado en vehículos eléctricos.
Aehr Test Systems saltó un 10.3% durante la semana a 32.25, finalizando justo por encima de las líneas de 21 y 50 días. Las acciones de AEHR ahora tienen una nueva base con un punto de compra de 37.67. Pero busque entradas tempranas en este nombre muy volátil, quizás por encima del máximo del viernes de 33.84. On Semi es el principal cliente de Aehr Test Systems.
Las acciones de MBLY se dispararon un 11% a 43.58, rebotando desde los 50 días y retomando los 21 días. Eso ofreció una entrada agresiva para el fabricante de sistemas de automóviles autónomos, que salió a bolsa en octubre. Las acciones de Mobileye están trabajando en una nueva consolidación.
Las acciones de GFS subieron un 3.5% a 66.46 durante la semana, recuperándose desde la línea de 10 semanas. La fundición de chips está forjando una posible base plana junto a consolidaciones anteriores. El punto de compra potencial es 72.60, pero los inversores podrían usar 68.70 como entrada anticipada, eliminando la mayor parte de la acción reciente.
Las acciones de AMAT subieron un 7.2% a 122.60, rebotando desde la línea de 50 días en una semana alcista exterior. Las acciones están justo por debajo del punto de compra de base plana de 125.02, pero ya son procesables por encima de 121.50.
Las acciones de MPWR ganaron casi un 2% a 488.31 la semana pasada, rebotando el lunes desde la línea de 10 semanas y terminando la semana justo por encima de la línea de 21 días. Las acciones de Monolithic Power tienen un punto de compra de taza con asa de 530.75, según el análisis de MarketSmith. Los inversores podrían utilizar el máximo del viernes de 503.92 como entrada anticipada.
Las acciones de STM cayeron un 0.5% a 48.03 la semana pasada, rebotando desde la línea de 50 días el jueves, cotizando justo por encima de la línea de 21 días. Las acciones se han negociado fuertemente en las últimas semanas. Las acciones de STM tienen un punto de compra de 50.90 desde una base larga de taza con asa. Los inversores podrían ver una entrada anticipada alrededor de 50, especialmente si hay un nuevo repunte del mercado.
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Stock de Tesla
A medida que las acciones de Tesla subieron un 3.9% a 180.13 durante la semana, continuaron forjando una base de fondo después de una fuerte racha de enero a mediados de febrero. El gigante de los vehículos eléctricos está operando con medias móviles clave en juego. Las acciones de TSLA encontraron soporte en la línea de 50 días el lunes, pero enfrentan resistencia a corto plazo en la línea de 21 días. Por encima de eso está la media móvil de 200 días, que ha bajado hasta casi coincidir con el punto de compra potencial de 217.75. Un movimiento decisivo por encima de la línea de 200 días ofrecería una señal de compra. Pero un rechazo a ese nivel podría ser una oportunidad corta.
STMicro y On Semiconductor son proveedores de Tesla, pero el gigante de los vehículos eléctricos dijo recientemente que su objetivo es reducir drásticamente el uso de chips de carburo de silicio en su plataforma de vehículos de próxima generación.
Análisis de rally de mercado
El repunte del mercado de valores no solo se divide, es un mercado de Jekyll y Hyde.
El compuesto Nasdaq parece relativamente saludable, moviéndose fuertemente la semana pasada para recuperar todos los promedios móviles clave. Muchos técnicos han mostrado una fuerza o resistencia impresionante en las últimas semanas.
Pero los otros índices están por debajo de todos los promedios móviles. El S&P 500, impulsado por gigantes tecnológicos, subió modestamente la semana pasada, pero no pudo mantener su línea de 200 días. El Dow y especialmente el Russell 2000 perdieron terreno, cotizando cerca de los mínimos de 2023.
A una serie de valores de crecimiento les está yendo bien, en particular a los titanes tecnológicos y los juegos de fichas, pero también a algunos nombres de software. Los constructores de viviendas y algunos fabricantes de productos médicos también están actuando bien. Pero el liderazgo es estrecho.
En última instancia, un rally de mercado dividido no puede sostenerse. Si la crisis bancaria se desvanece, puede afianzarse un repunte generalizado impulsado por el crecimiento. Pero si los problemas bancarios se propagan, es difícil ver que el Nasdaq y los líderes de crecimiento avancen.
Dependiendo de los titulares del fin de semana, las acciones y los rendimientos del Tesoro podrían dispararse o caer en la apertura del lunes. La decisión y la perspectiva de la subida de tipos de la Fed también tendrán un gran impacto. En última instancia, no son las noticias lo que importa, sino la reacción a las noticias. Pero hay muchas noticias dando vueltas.
El Nasdaq y el S&P 500 podrían confirmar los intentos de repunte del mercado con un día de seguimiento la próxima semana. Pero las tendencias alcistas confirmadas del mercado no siempre tienen éxito.
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Qué hacer ahora
El mercado de valores aún se encuentra en una corrección, aunque el Nasdaq y las acciones de crecimiento han mostrado una acción prometedora durante la última semana.
Los inversores podrían intentar jugar con algunas acciones que muestran señales de compra, pero los riesgos siguen siendo altos. Mantenga su exposición ligera a la espera de un repunte renovado del mercado.
Hay un caso sólido para seguir al margen, esperando un día de seguimiento. Incluso entonces, los inversores deberían moverse gradualmente, especialmente con la crisis bancaria que se cierne sobre los mercados financieros.
Pero los inversores deben estar preparados para un repunte renovado del mercado. Muchas acciones están en la cúspide de los puntos de compra, o podrían estar con algunos días buenos. Por lo tanto, es un momento importante para prepararse trabajando en sus listas de seguimiento.
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Fuente: https://www.investors.com/market-trend/stock-market-today/divided-market-rally-awaits-fed-meeting-first-republic-bank-dives/?src=A00220&yptr=yahoo