Un acuerdo reciente entre Washington y China que permite a los reguladores contables de EE. UU. inspeccionar las auditorías con sede en China plantea dudas sobre el papel de los auditores no registrados en el enclave chino de juegos de azar de Macao, donde operan varias empresas de casinos que cotizan en bolsa en EE. UU.
Los auditores suelen formar un equipo que involucra a varios auditores externos, generalmente contadores individuales o firmas de contabilidad, ya que sus clientes a menudo operan a nivel mundial. Según las normas de auditoría de EE. UU., cualquier empresa de auditoría que realice al menos el 20 % del trabajo de auditoría en función de las horas o los honorarios debe registrarse en la Junta de Supervisión de Contabilidad de Empresas Públicas, el organismo de control de auditoría de EE. UU. La PCAOB, sin embargo, no puede sancionar a los contribuyentes no registrados.
Los auditores principales, a menudo las entidades estadounidenses de las Big Four, para las empresas que cotizan en los EE. UU. deben supervisar a los auditores contribuyentes y asumir la responsabilidad de su trabajo. Actualmente, una firma de auditoría no tiene que revelar en su opinión de auditoría anual como parte de los estados financieros de una empresa si subcontrató el trabajo o el porcentaje del trabajo a otro auditor.
Los inversores quieren más información sobre la exposición total de las empresas que cotizan en bolsa al trabajo de auditoría no inspeccionado por contribuyentes no registrados, como datos que muestran el trabajo no inspeccionado como porcentaje de las horas de auditoría y los activos e ingresos de las empresas, dijo Jeff Mahoney, consejero general del Consejo de Inversores Institucionales, que representa a los fondos de pensiones y otros grandes administradores de dinero. “Somos conscientes de que algunos inversionistas piensan que es un riesgo material [para ellos] si la parte no inspeccionada de una auditoría totaliza más del 20 %”, dijo Mahoney.
Los auditores principales deben revelar en un archivo de la PCAOB el nombre de cualquier empresa que contribuyó con más del 5 % del total de horas de auditoría y el alcance de su participación.
Jack Ciesielsky,
propietario de RG Associates Inc., una firma de investigación de inversiones y administrador de cartera, cree que los requisitos de divulgación deben cambiar porque la mayoría de los inversores no conocen la contribución de los auditores externos, incluso si se divulga en el sitio web de la PCAOB. Tal divulgación en el informe anual podría llevar a los inversionistas a ser más escépticos oa votar en contra de confirmar al auditor de una empresa por otro año, dijo.
“La PCAOB continuará aplicando estrictamente sus reglas que limitan el uso de firmas de auditoría no registradas, y la PCAOB no dudará en emitir sanciones cuando se violen estas reglas para garantizar que los inversores estén protegidos”, dijo un portavoz del regulador.
Un escenario reciente para el cual los inversionistas quieren más transparencia implica auditorías realizadas en Macao, que mantiene su propia jurisdicción y moneda a pesar de regresar al dominio chino desde el control portugués en 1999.
Para cumplir con la Ley de Responsabilidad de Empresas Extranjeras, la PCAOB en diciembre de 2021 emitió un informe en el que determinó que no puede inspeccionar o investigar completamente las firmas de auditoría registradas con sede en China continental o Hong Kong. Destacó a Macao en su declaración y dijo que China continental no incluye a Macao o Hong Kong, y que no hay firmas de auditoría con sede en Macao registradas en la PCAOB.
Luego, en agosto, Estados Unidos y China firmaron un acuerdo histórico dar a los inspectores de auditoría de EE. UU. pleno acceso a los documentos de trabajo de auditoría de las empresas chinas que cotizan en EE. UU. China había negado previamente a los reguladores estadounidenses el acceso de rutina a dichos documentos por motivos de seguridad nacional.
La PCAOB, que comenzó las inspecciones de las auditorías en China en septiembre, decidirá a fin de año si China está cumpliendo con el acuerdo. El acuerdo podría evitar que unas 200 empresas chinas sean expulsadas de las bolsas de valores estadounidenses a principios de 2024.
No está claro si alguna auditoría dirigida por Estados Unidos o China que incluya un componente de Macao haya sido seleccionada para su revisión, dijo Francine McKenna, profesora de contabilidad financiera en la Escuela de Negocios Wharton de la Universidad de Pensilvania. “No sabemos si estas empresas, especialmente en los EE. UU., han estado supervisando adecuadamente a las empresas de Macao”, dijo. La PCAOB no divulga públicamente las empresas cuyas auditorías selecciona.
Macao alberga importantes negocios para varios operadores de casinos que cotizan en bolsa en los EE. UU., cuyas auditorías son realizadas en parte por entidades con sede allí. Auditorías de Deloitte & Touche LLP
Las Vegas Sands Corp.
y
y auditorías de Ernst & Young LLP
Wynn Resorts Ltd.
, cada uno asistido por su respectiva unidad con sede en Macao, según muestran los registros. Deloitte es patrocinador de CFO Journal. El auditor principal, en estos casos las entidades estadounidenses, firma las auditorías.
Ni la unidad de Macao, Deloitte Touche Tohmatsu Sociedade de Auditores ni Ernst & Young Auditores, están registradas en la PCAOB, según muestran los registros. Wynn se negó a comentar y Sands y MGM no respondieron a las solicitudes de comentarios.
Las tres compañías de casinos, que tienen un total combinado de aproximadamente $55 mil millones en capitalización de mercado, generan una parte significativa de sus ingresos de Macao. El año pasado, los ingresos de las operaciones de Macao representaron el 68% de los ingresos totales de Las Vegas Sands, el 40% de Wynn y el 12.5% de MGM, según muestran las presentaciones de valores.
El trabajo de las empresas de Macao no es inmune a la inspección de la PCAOB. La PCAOB dijo que, durante el proceso de inspección, generalmente tiene acceso a cualquier información retenida por el auditor principal. Por ejemplo, si la PCAOB decide inspeccionar una auditoría dirigida por una empresa con sede en China o EE. UU. y cuenta con una empresa con sede en Macao que proporcionó menos del 20 % del trabajo, el trabajo de esta última sería parte de la inspección.
Si un auditor principal viola las reglas y permite que una firma no registrada realice un trabajo de auditoría sustancial, la PCAOB puede sancionar, y ha sancionado, a la firma líder por violar estas reglas, dijo una portavoz del regulador. Por ejemplo, en agosto, la PCAOB multó a la unidad de KPMG en Sudáfrica con $200,000 por el uso indebido y la presentación de informes de una firma de auditoría no registrada.
Las reglas también establecen que las empresas estadounidenses que trabajan con una empresa no registrada, por ejemplo, en Macao, no pueden aceptar clientes para los que no esperan realizar auditorías de calidad razonables.
Las Vegas Sands en octubre amplió sus divulgaciones de riesgo en su último informe trimestral para decir que la unidad estadounidense de Deloitte no fue identificada como una empresa que la PCAOB no puede inspeccionar, pero dijo que no hay garantía de que los futuros informes de auditoría serán preparados por auditores que pueden ser inspeccionados por el regulador.
Los sitios web de China de las firmas Big Four muestran a Macao como una de las ubicaciones de sus oficinas locales. PwC Macau es una entidad legal separada, pero se administra como parte de las operaciones de la empresa en China, dijo un portavoz. Las oficinas de Macao de EY, Deloitte y KPMG son parte de las operaciones en China, que contienen varias entidades legalmente separadas, dijeron los representantes de las firmas.
Si bien las unidades de Macao de Big Four son entidades separadas, se consideran las oficinas de la firma china, lo que podría explicar por qué las unidades no se han registrado en la PCAOB, dijo la Sra. McKenna. “La firma china está asumiendo la responsabilidad, tratándola como una sucursal”, dijo la Sra. McKenna.
A principios de este año, Macao revisó sus reglas de juego para aumentar la supervisión regulatoria sobre las compañías de casinos para alinear más estrechamente sus operaciones con las necesidades de seguridad nacional de China. “Macao es ciertamente un entorno de alto riesgo, lo que significa que está buscando situaciones en las que las empresas tal vez operen ilegalmente o eludan las leyes y regulaciones”, dijo Paul Gillis, profesor de contabilidad en la Universidad de Estudios Internacionales de Beijing.
—Michelle Chan contribuyó a este artículo.
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Fuente: https://www.wsj.com/articles/macau-under-spotlight-amid-us-inspections-of-china-based-audits-11668202959?siteid=yhoof2&yptr=yahoo