Si busca protección contra la inflación, los TIPS deberían estar en su radar

En todo el alboroto para agarrar I bond's alta tasa antes de que se deslizara este mes, Valores del Tesoro protegidos contra la inflación, o TIPS, pasó a un segundo plano para muchos inversores temerosos de la inflación.

Pero vale la pena considerarlos si está buscando protección contra la inflación a largo plazo. Los TIPS son un tipo de valores del Tesoro cuyo valor principal está indexado a la inflación. Cuando sube la inflación, el valor principal de los TIPS se ajusta hacia arriba.

Eso debería atraer a los inversores que están considerando comprar bonos I, que combinan una tasa de inflación anualizada del 6.48 % con una tasa fija del 0.40 % porque los TIPS están superando eso en este momento.

"Actualmente, los TIPS tienen un rendimiento real mayor que los bonos I", dijo a Yahoo Money Ken Tumin, analista senior de la industria en LendingTree y fundador de DepositAccounts.com. “El rendimiento real del bono I, la tasa fija, subió a 0.4% en noviembre, pero los TIPS han rendimientos reales que han estado en el rango de 1.40% a 1.80%”.

Esto es lo que debes saber.

Ventajas de los CONSEJOS

Si bien los bonos I sin duda merecían el klieg light, los TIPS pueden generar más rendimiento a largo plazo cuando los precios al consumidor aumentan y no están tan restringidos en términos de cuánto puede comprar, dónde comprar, cuánto tiempo debe mantenerlos y qué tipos. de cuentas en las que se pueden mantener.

Estos bonos también son emitidos y respaldados por el Gobierno de los Estados Unidos.

Con los bonos I, generalmente está limitado a comprar $10,000 por año calendario. Pero con TIPS, un inversionista puede comprar hasta $10 millones. Esto puede marcar una gran diferencia para alguien que quiere obtener un alto grado de protección contra la inflación”.

También hay más opciones de compra, ya que puedes comprar TIPS directamente desde TesoroDirecto.gov, a través de una cuenta de corretaje, o a través de un fondo mutuo dedicado o ETF como Fidelity Inflation-Protected Bond Index Fund (FIPDX) o T. Rowe Price Inflation Protected Bond Fund (PRIPX) o Goldman Sachs Access Inflation Protected US Bond ETF.

Con los bonos I, solo puedes comprarlos a través de www.TesoroDirect.gov.

“No solo puedes comprar TIPS de Tesorería Directa, pero también puedes comprar TIPS de una firma de corretaje”, dijo Tumin. "Los TIPS se pueden comprar fácilmente dentro de cuentas de jubilación como IRA, y los TIPS se pueden comprar indirectamente a través de fondos mutuos y ETF".

La historia continúa

No puede comprar bonos I dentro de una IRA tradicional, una IRA Roth o un plan de ahorro patrocinado por el empleador, como un plan 401(k). Por lo tanto, deberá comprar bonos I con ahorros fuera de estos programas.

Los TIPS se venden por un plazo de 5, 10 o 30 años. Los rendimientos de los TIPS se basan en su monto actual de capital. Cuando el Índice de Precios al Consumidor para todos los Consumidores Urbanos (CPI-U) sube, el principal de TIPS se ajusta más alto y los pagos se mueven al mismo ritmo.

Entonces, a diferencia de los bonos I, el capital de un TIPS puede subir o bajar durante su plazo. La tasa se ajusta utilizando esta versión del Índice de Precios al Consumidor de la Oficina de Estadísticas Laborales. Puedes revisar las proporciones del índice diario para ver cómo está cambiando su director de TIPS.

Debido a que los intereses se pagan sobre el capital ajustado, el monto del pago de intereses también varía. Puede mantener un TIPS hasta que venza o venderlo antes de que venza. Cuando los TIPS vencen, si el capital es más alto que el monto original, obtienes el monto mayor. Si el capital es igual o menor que el monto original, obtiene el monto original.

Y los TIPS son completamente líquidos. Puedes venderlos en cualquier momento. Los bonos I deben conservarse durante al menos un año, y perderá el interés de una cuarta parte si canjea un bono I antes de los cinco años.

CONSEJOS inconvenientes

Hay algunos aspectos negativos de los TIPS, señaló Tumin.

“Los TIPS individuales pueden tener un rendimiento negativo si se venden antes del vencimiento”, dijo Tumin. “Los fondos mutuos TIPS y los ETF también pueden tener un rendimiento negativo, como hemos visto este año. Se garantiza que los bonos I nunca tendrán un rendimiento negativo”.

También está la consecuencia fiscal.

“A diferencia de los bonos I, no se puede diferir el impuesto federal sobre la renta hasta el rescate”, dijo Tumin. “Los impuestos federales sobre la renta se adeudan anualmente sobre TIPS cuando se mantienen en cuentas sujetas a impuestos”.

Kerry es columnista sénior y reportera sénior en Yahoo Money. Síguela en Twitter @kerryhannon

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