La semana pasada, el comité de mercado abierto de la Fed elevó su tasa de interés de referencia en un 0.75%, el mayor aumento de este tipo en casi 30 años. El movimiento marca un cambio a una postura agresiva contra la inflación y un intento de la Reserva Federal de evitar una posible recesión.
De hecho, los datos preliminares filtrados por la Reserva Federal de Atlanta a principios de semana mostraron que Estados Unidos se encuentra en una recesión técnica. Si bien las cifras oficiales no se publicarán hasta después de que finalice el segundo trimestre, las primeras cifras muestran que el 2T22 terminará con un crecimiento del PIB del 0.0 %. Tras la contracción del 1.5 % en el primer trimestre, son dos trimestres consecutivos de crecimiento negativo o nulo: la definición de una recesión.
Desde la perspectiva de un inversor, dicho entorno significa que es hora de reforzar las defensas de la cartera. Las apuestas bursátiles defensivas recibirán mucha más atención en el futuro, como señaló Deutsche Bank en un informe reciente sobre las condiciones actuales.
Frente a este respaldo, los analistas del banco de inversión han seleccionado ganadores potenciales entre las acciones de dividendos, las clásicas jugadas defensivas para las recesiones de todo tipo. Hemos buscado los detalles en dos de esas selecciones, usando Base de datos de TipRanks. Ahora profundicemos y veamos los números y el comentario de DB juntos.
Fideicomiso de bienes raíces digitales (DLR)
En primer lugar, Digital Realty Trust pertenece a esa categoría de campeones desde hace mucho tiempo del sector de dividendos, el fondo de inversión en bienes raíces (REIT). Estas empresas están obligadas a devolver directamente un alto porcentaje de los beneficios a los accionistas y, con frecuencia, utilizan los dividendos como vehículo. Como resultado, generalmente se puede confiar en los REIT para obtener dividendos confiables de alto rendimiento.
Algunos REIT son generalistas, invierten en cualquier tipo de propiedad, mientras que otros tienen un enfoque más limitado. Digital Realty es uno de estos últimos y se centra en los centros de datos. La empresa posee propiedades de centros de datos y ofrece soluciones de colocación e interconexión entre sus propiedades y los negocios de sus inquilinos. Con una capitalización de mercado de $ 36.2 millones y un valor empresarial de $ 56 millones, la empresa es el séptimo REIT más grande que cotiza en Wall Street.
Algunos anuncios recientes de la empresa ayudarán a demostrar el tamaño de sus operaciones. El mes pasado, DLR anunció que había contratado 158 megavatios de nuevas instalaciones de energía solar para sus operaciones en California y Georgia. Y este mes, la compañía anunció la expansión de su presencia internacional con el compromiso de abrir un nuevo proyecto de centro de datos en Israel. La medida mejorará las operaciones de DLR en la región del Mediterráneo Oriental.
En el aspecto financiero, Digital Realty reportó ingresos en el 1T22 de $1.1 millones, en línea con el trimestre anterior y un modesto aumento del 3 % con respecto al trimestre del año anterior. Estos ingresos respaldaron una utilidad neta de $76.9 millones, lo que generó un EPS para los accionistas comunes de 22 centavos por acción diluida. Esta cifra se redujo considerablemente con respecto a las UPA diluidas de $1.32 reportadas en el 1T21. Dicho esto, los fondos de operaciones (FFO) por acción, una métrica clave en la industria, creció de $1.50 en el 1T21 a $1.60 en el informe reciente, una ganancia del 6.7%.
El FFO apoyó el dividendo de acciones ordinarias de $1.22 de la empresa. Este pago se anualiza a $4.88 por cada acción común. A esta tasa, rinde un 3.8%, casi el doble del dividendo promedio que se encuentra en los mercados más amplios. Aún mejor para los inversionistas, el dividendo se ha incrementado tres veces en los últimos tres años, y la compañía tiene un historial de 17 años de mantener el pago confiable con aumentos graduales.
En su reseña de Digital Realty para Deutsche Bank, el analista Mateo Niknam ve a esta empresa con una base sólida desde la que capear las dificultades económicas. Él escribe: “La demanda de los clientes ha sido sólida tanto en clientes de hiperescala como empresariales, lo que ha impulsado volúmenes elevados de arrendamiento en períodos recientes. Si bien no creemos que los volúmenes récord se puedan extrapolar hacia el futuro (especialmente a medida que las condiciones macroeconómicas se deterioran), sí creemos que la fortaleza reciente y una cartera de pedidos muy saludable (~ $ 400mn +) ayudan a reducir el riesgo de la perspectiva de crecimiento en 2023 ".
Niknam no se detiene allí. También mejora su postura sobre las acciones de Mantener (Neutral) a Comprar, y establece un precio objetivo de $144, lo que sugiere un potencial alcista de un año del 13 % para las acciones. (Para ver el historial de Niknam, haga clic aquí)
En general, la calificación de consenso de analistas de compra moderada sobre esta acción se deriva de 10 revisiones recientes, que incluyen 7 para comprar contra 3 para mantener. Las acciones se venden actualmente a $ 127.13 y tienen un precio objetivo promedio de $ 159.80, lo que brinda una ventaja promedio de ~ 26% para el próximo año. (Vea el pronóstico de acciones de DLR en TipRanks)
NetApp (NTAP)
La próxima acción de dividendos que veremos es NetApp, una empresa con sede en San José que trabaja en servicios de datos y gestión de datos basados en la nube. NetApp trabaja con los principales clientes empresariales, incluidos nombres como AstraZeneca, DreamWorks e incluso Dow Jones, en una variedad de aplicaciones de datos, todas ellas destinadas a llevar los datos correctos al lugar correcto en el momento correcto, donde el cliente puede aprovechar al máximo uso eficiente y rentable de la misma.
Los datos se han convertido en un gran negocio, e incluso después de ver pérdidas de acciones en los últimos meses (las acciones de NTAP han caído un 31 % en lo que va del año, por debajo del S&P 500), la compañía todavía cuenta con una capitalización de mercado de más de $14.5 millones.
Los resultados financieros del trimestre más reciente, el cuarto trimestre del año fiscal 4, fueron sólidos. NetApp obtuvo ingresos netos de 2022 millones de dólares, frente a los 1.68 millones de dólares del 1.56T4 fiscal. El segmento de nube híbrida de la compañía lideró el camino, con $21 millones del total de ingresos. NetApp finalizó el trimestre con 1.56 millones de dólares en efectivo y otros activos líquidos.
Esas fuertes tenencias de efectivo se están devolviendo a los accionistas de la compañía. NetApp tiene un programa activo de recompra de acciones y pago de dividendos, por un total de $361 millones en el 4T22 fiscal y $1.05 millones para el año fiscal completo. El dividendo de las acciones ordinarias se establece en 50 centavos por acción, o $2 anualizados, y rinde un 3%.
Todo esto cuenta el analista 5 estrellas de Deutsche Bank Sidney Ho dispuesto a actualizar estas acciones de Mantener (es decir, Neutral) a Comprar. Al explicar su postura, Ho escribe: "Creemos que el bajo rendimiento de las acciones de NTAP en lo que va del año de -30 % (frente a -18 % para los pares de hardware de TI) crea una oportunidad de compra... También nos alienta que la compañía cambie su uso de efectivo a corto plazo de fusiones y adquisiciones para recompras de acciones, lo que debería ser positivo para el crecimiento de las ganancias por acción”.
Al creer que la relación riesgo-recompensa es "convincente", junto con la mejora y la perspectiva optimista, el precio objetivo de $84 de Ho implica un potencial alcista de un año del 32%. (Para ver el historial de Ho, haga clic aquí)
En general, la calificación de consenso de los analistas en NTAP es una compra moderada, según 13 revisiones. Estos incluyen 6 compras contra 7 retenciones. El precio de cotización actual de la acción es de $63.73 y su precio objetivo promedio de $88.38 sugiere una ventaja de ~39% en el próximo año. (Vea el pronóstico de acciones de NTAP en TipRanks)
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Descargo de responsabilidad: las opiniones expresadas en este artículo son únicamente las de los analistas destacados. El contenido está destinado a ser utilizado únicamente con fines informativos. Es muy importante hacer su propio análisis antes de realizar cualquier inversión.
Fuente: https://finance.yahoo.com/news/ looking-dividend-paying-defense-stocks-215101960.html