Lone Star acuerda comprar Titán de Carlyle, Stellex Capital

(Bloomberg) — El grupo de inversión cerrado Lone Star Funds acordó comprar la empresa de fabricación y reparación de embarcaciones industriales Titan Acquisition Holdings de sus pares Carlyle Group Inc. y Stellex Capital Management.

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Si bien los términos del acuerdo no se revelaron en un comunicado el viernes, Bloomberg News informó anteriormente que un acuerdo podría valuar a Titan en alrededor de $ 2 mil millones. Se espera que el acuerdo se cierre este año una vez satisfechas las condiciones habituales, incluidas ciertas aprobaciones gubernamentales.

“A lo largo de un tiempo particularmente sin precedentes, con la pandemia y las limitaciones de la cadena de suministro, el equipo de Titan ha ejecutado continuamente su estrategia para hacer crecer con éxito el negocio, refinar sus segmentos de mercado y expandirse a nuevos territorios geográficos”, Derek Whang, director general de Carlyle , dijo en un comunicado. “Titan está bien posicionado para mantener su trayectoria positiva”.

Titan, la matriz de Vigor Industrial, MHI Holdings y Continental Maritime, trabaja con clientes como Boeing Co., Northrop Grumman Corp., Lockheed Martin Corp. y la Marina y el Ejército de EE. UU.

“Agradecemos a Carlyle y Stellex por permitir las inversiones estratégicas realizadas en los últimos años, que incluyen la adquisición de CMSD, la recompra de activos críticos y las inversiones en tecnologías y equipos destinados a mejorar nuestra oferta de servicios”, dijo Titan Chief. El director ejecutivo Jim Marcotuli, quien permanecerá en su cargo actual como parte del acuerdo, en el comunicado.

El acuerdo amplía la racha del año pasado de adquisiciones de capital privado de empresas relacionadas con la defensa. Maxar Technologies Inc. acordó ser comprada por Advent International en diciembre, mientras que Carlyle acordó comprar ManTech International en mayo pasado, según datos recopilados por Bloomberg.

Lazard Ltd. actúa como asesor financiero de Lone Star, y Kirkland & Ellis brinda asesoramiento legal. Bank of America Corp. y Evercore Inc. son asesores financieros de Carlyle y Stellex, y Latham & Watkins actúa como asesor legal.

(Actualizaciones con transacciones anteriores en el sexto párrafo. La ortografía de Titán se corrigió en un caso en una versión anterior de esta historia).