La Bolsa de Metales de Londres enfrenta dos demandas en EE. UU. por el caos en el comercio de níquel

LONDRES — Una segunda empresa estadounidense demandó a la Bolsa de Metales de Londres por 15.3 millones de dólares por transacciones de níquel canceladas en marzo.

Jane Street Global Trading presentó un reclamo de revisión judicial en el Tribunal Superior de Inglés el lunes, un memorando del propietario de LME Bolsas y compensación de Hong Kong (HKEX) confirmado.

La presentación del creador de mercado de EE. UU. se produce pocos días después de que el fondo de cobertura Elliott Associates presentara una demanda por $ 456 millones en relación con la misma caótica mañana de marzo.

La LME suspendió la actividad comercial y canceló las transacciones de níquel el 8 de marzo debido a un aumento en la volatilidad, que hizo que los precios del níquel se duplicaran a un récord de 100,000 dólares por tonelada en unas pocas horas.

'Excedió sus poderes'

Un portavoz de Elliott confirmó que ha iniciado procedimientos de revisión judicial contra la LME.

“Elliott considera que cuando la LME canceló las transacciones de níquel el 8 de marzo de 2022, actuó ilegalmente porque excedió sus poderes cuando canceló esas transacciones, o ejerció los poderes que tenía de manera irrazonable e irracional, en particular al tener en cuenta factores irrelevantes. (incluida su propia posición financiera) y no tener en cuenta factores relevantes”, agregó el vocero.

En un comunicado el martes, Jane Street dijo que había tomado medidas para recuperar sus pérdidas causadas por las "acciones ilegales" de la LME y para "fortalecer la bolsa y restaurar la confianza del mercado en ella".

"La decisión arbitraria de la LME de cancelar las transacciones de níquel durante un período de mayor volatilidad socava gravemente la integridad de los mercados y sienta un precedente peligroso que pone en duda los contratos futuros".

El comercio salvaje en el mercado del níquel a principios de marzo se produjo alrededor de dos semanas después de la invasión de Ucrania por parte de Rusia, lo que provocó temores sobre la oferta que hicieron que los precios de las materias primas se dispararan al alza en todos los ámbitos.

Los movimientos extremos de los precios en las horas de negociación asiáticas durante la noche provocaron un frenesí en el mercado cuando amaneció en Londres. Rusia es el tercer mayor productor mundial de níquel, un ingrediente clave en el acero inoxidable y un componente importante en las baterías de iones de litio.

Sin embargo, en las semanas posteriores al ataque, los bancos comenzaron a reducir su exposición a las materias primas rusas y los gigantes navieros se desviaron de los puertos clave del país.

Poco después de que los precios del níquel superaran los 100,000 dólares por tonelada, el director de estrategia de productos básicos de Saxo Bank, Ole Hansen, dijo a CNBC que era un "mercado muy peligroso" que "no estaba impulsado por la oferta y la demanda", sino más bien por el "miedo".

'Sin mérito'

Un portavoz de la LME dijo en un comunicado el martes que la bolsa consideró que el mercado del níquel en las primeras horas del 8 de marzo se había "desordenado" y, por lo tanto, tomó la decisión de suspender la negociación de contratos de níquel a partir de las 8:15 a.m. hora del Reino Unido y para cancelar operaciones ejecutadas después de las 00:00, hora del Reino Unido.

La LME dijo que el objetivo era "llevar el mercado al último punto en el tiempo en el que la LME podía confiar en que el mercado estaba operando de manera ordenada".

“En todo momento, la LME y LME Clear buscaron actuar en interés del mercado en su conjunto. Por lo tanto, la LME considera que los motivos de la denuncia de Elliott y Jane Street no tienen fundamento, y la LME defenderá enérgicamente cualquier procedimiento de revisión judicial”, agregó el vocero.

Sarah Taylor, socia del grupo de productos básicos globales del bufete de abogados internacional Holman Fenwick Willan, dijo a CNBC el martes que la LME tiene la responsabilidad de mantener un mercado ordenado, por lo que sería "desafiante argumentar que su decisión de suspender el comercio fue inapropiada". dada la turbulencia sin precedentes en los precios del níquel en ese momento.

“Pero la posición con la cancelación de transacciones puede no ser tan sencilla, y cuando una parte tiene una pérdida muy significativa, es natural que analice sus opciones legales”, agregó Taylor.

“Es posible que el Tribunal deba considerar no solo la justificación de la decisión de la LME de cancelar las operaciones, sino también las consecuencias”.