Los bancos estadounidenses están preparados para otro temporada de ganancias mediocre a medida que la agitación del mercado agota la actividad de negociación, pero los menores ingresos de la banca de inversión no son los únicos culpables de la reducción de las ganancias de este año en toda la industria.
Los seis bancos más grandes del país son estimado haber asignado aproximadamente $ 4.6 mil millones el último trimestre para cubrir préstamos potencialmente amargos, es decir, fondos reservados para permitir pagos de préstamos no cobrados a medida que crecen las expectativas de una recesión económica.
“Anticipamos otra cuarta parte de una acumulación en las provisiones para pérdidas crediticias”, dijo Jordan Jackson, estratega de mercado global de JPMorgan, a Yahoo Finance Live el miércoles. "Este será el sexto trimestre consecutivo que los bancos han decidido acumular esas reservas para pérdidas crediticias, y eso actuará como un lastre para las ganancias bancarias generales".
Esto marca una fuerte reversión con respecto al año pasado, cuando los balances bancarios se beneficiaron de la publicación de las provisiones por pérdidas de la era COVID, las reservas que las instituciones financieras acumularon al comienzo de la pandemia para absorber el impacto potencial de los prestatarios que no pueden pagar sus deudas.
A medida que la economía se recuperó más rápido de lo esperado, los megabancos de Wall Street comenzaron a liberar esas reservas, lo que ofreció un colchón significativo para las ganancias.
En el tercer trimestre de 2021, por ejemplo, JPMorgan Chase (JPM), experimentó un aumento de los ingresos trimestrales en más de $ 2 mil millones, ya que continuó liberando reservas previamente reservadas para posibles incumplimientos de préstamos por la pandemia. La ganancia del banco de $ 11.69 mil millones en ese momento habría sido de $ 9.59 mil millones sin el $2.1 en liberación de reservas.
Con las expectativas de una recesión en curso, la inflación aún persistentemente alta y las cuentas de ahorro que fueron impulsadas por los cheques de estímulo fiscal disminuyendo, los bancos están preparando una línea de defensa en caso de que algunos clientes no puedan pagar los préstamos.
“Se trata en gran medida de que los bancos adopten un enfoque un poco más conservador”, explicó Jackson. “Casi todos los analistas y participantes del mercado están pidiendo una recesión en 2023, por lo que creo que los bancos solo quieren fortalecer sus balances antes de eso”.
Entre esos participantes del mercado se encuentra el CEO de JPMorgan, Jamie Dimon, líder del banco más grande de EE. UU. por activos, quien dijo a principios de esta semana que la economía podría estar en recesión a mediados del próximo año.
Y en los últimos meses, Dimon ha destacado vientos en contra como la guerra en curso entre Rusia y Ucrania, la inflación, el deterioro de la confianza del consumidor y "un ajuste cuantitativo nunca antes visto".
“Estas son cosas muy, muy serias que creo que probablemente empujarán a EE. UU. y al mundo, quiero decir, Europa ya está en recesión, y es probable que pongan a EE. UU. en algún tipo de recesión dentro de seis a nueve meses. ”, dijo Dimon el lunes en una entrevista con CNBC.
JPMorgan reservó $428 millones para reservas para pérdidas crediticias en el segundo trimestre y $902 millones en dichos fondos durante el primer trimestre, según declaraciones de ganancias.
JPMorgan (JPM), Citi (C), Wells Fargo (WFC) y Morgan Stanley (MS) están programados para informar los resultados del tercer trimestre el viernes, con las finanzas de Goldman Sachs (GS) y Banco de América (BAC) que saldrá la próxima semana.
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Alexandra Semenova es reportera de Yahoo Finance. Síguela en twitter @alexandraandnyc
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Fuente: https://finance.yahoo.com/news/bank-earnings-loan-loss-provisions-reserves-strategist-says-112609753.html